orochi 2008-5-14 10:08
清洁能源新龙头－－科达机电
[color=Red]卖气的模式机构还没有深入发掘！[/color]
光是新业务2009、2010 年盈利测算 2009 2010 备注
计划生产（台） 100 100 当年产气化炉生产煤气减半计算
气价（元/m3 ） 0.39 0.39 若煤价上涨，气价同比例上涨
全年运行（天） 300 300
单炉煤气收入（万元） 2,808 2,808
单炉成本（万元） 2,000 2,000
折旧 400 400 直线法，折旧年限为5 年
单炉净利润（万元） 408 408
全年净利润（万元） 20,400 61,200
公司权益（万元） 13,600 40,882
按增发后股本18,189 万股计算，2009 年每股收益0.748 元，2010 年每股收益2.248 元
【2008-05-06】
公司管理层凭借对建筑陶瓷行业的深刻了解和对清洁能源的准确把握，积极介入清洁能源领域。公司的新动力洁能CFBC“清洁燃煤系统”工业化装置将于6月建成，一旦成功，公司业绩将呈爆发式增长。
公司已经确立了“只卖煤气，不卖设备”的商业模式。在市场饱和以前，这将为公司每年带来稳定增长的利润。公司完善的研发和工程体系有助于新业务顺利推进。该项技术的核心人员在到公司前与其他企业有过合作，但都没有将技术转化为生产能力。2007年4月以来，依托完善的研发和工程体系，公司顺利制造出首台设备，并进行了运转和调试。
公司本部目前的实验装置规模为3,000立方米/h，第一台工业化10,000立方米/h气化炉将于6月末建成。公司现已签订两个供气合同，其中一个合同规定，公司在6月末开始供气，显示公司对新业务抱有极大信心。
估值及风险提示
按增发3,000万股后1.82亿股本计算，我们预计公司2008、2009、2010年EPS分别为0.784、1.659、3.339元，对应PE分别为22.06、10.43、5.18倍。考虑到公司较高的安全边际和09年后清洁能源业务爆发式增长，我们首次给予公司“强烈推荐”投资评级。
风险有两方面：由于公司是首次进入清洁能源领域，存在装置调试不顺利，进而影响后续经营和市场开拓的情况，这将对公司的营业收入和净利润产生一定负面影响。另外，受铁矿石价格上涨影响，钢材价格近年来出现明显上涨。如果今后钢材价格继续上涨，但公司向下游客户转嫁能力有限，公司的盈利能力将受到一定负面影响。
【出处】平安证券 【作者】
[[i] 本帖最后由 orochi 于 2008-5-14 10:12 编辑 [/i]]
orochi 2008-5-14 10:09
前景广阔
有业绩保证
盘小绩优
股东人数持续下降！！
10日席位净买入(2008-4-25至2008-5-12) 更多席位>> 10日席位净卖出(2008-4-25至2008-5-12) 更多席位>>
席位名称 买入 卖出 净买入
北京市三里河路证券营业部- 3,757万元 70万元 3,686万元
成都双楠路证券营业部-平安 3,368万元 1万元 3,367万元
基金专用席-华夏基金公司 2,281万元 —— 2,281万元
基金专用席-国泰基金公司 2,130万元 —— 2,130万元
基金专用席-华夏基金公司 2,038万元 —— 2,038万元
席位名称 买入 卖出 净买入
营业部-光大证券股份有限公 —— 5,603万元 -5,603万元
营业部-中信证券股份有限公 —— 1,522万元 -1,522万元
顺德大良证券营业部-光大证 241万元 1,666万元 -1,425万元
佛山汾江南路证券营业部-广 48万元 1,282万元 -1,233万元
基金专用席-益民基金公司 —— 1,148万元 -1,148万元
[[i] 本帖最后由 orochi 于 2008-5-14 10:36 编辑 [/i]]
老鹰捉猫 2008-5-14 10:29
不错，希望有更加深入的研究
布衣走天下 2008-5-14 14:06
600499截止今日14:00，主动大单买入共8109手，主动大单卖出共2785手
好股怎么就没人多找点研究报告呢？
还是此股产业太简单？
建筑陶瓷 2008-5-14 15:10
简单
公司的新动力洁能CFBC“清洁燃煤系统”工业化装置 是 水煤浆？？
好像不准用？
现在很多厂要用天然气
建筑陶瓷 2008-5-14 15:16
卖煤气，
佛山周边有600亿？ 厉害～
白云城主 2008-5-14 15:17
又一个扎堆的票，一轮乱抢一阵就涨了50%。
布衣走天下 2008-5-14 15:24
回复 7楼 的帖子
城主 不是很看好？
浪淘不尽 2008-5-14 15:40
机构最近根本没增仓，一直在缓慢减仓，大智慧topview数据;P
wangyan456 2008-5-14 15:43
热门的都没什么好下场:lol
orochi 2008-5-14 16:32
佛山市科达能源机械有限公司
本公司拥有已申报国家发明专利技术的生产煤气设备，该设备是一种新型的环保、节能型设备。我们准备选用合适的燃气轮发电机进行双循环发电，[color=Red]并计划把该项目向各行业进行推广。 [/color]
注册资本以及员工人数
人民币500万
301 - 500 人
[编辑][color=Red]公司成立时间和目前年营业额
2007
人民币 5000 万元/年 - 1 亿元/年 [/color]
[编辑]主要经营地点和市场
能源机械
大陆; 全球;
[编辑]经营品牌和主要客户
科达
需要以电为能源的企业
[编辑]管理体系认证/开户银行
ISO 9001
顺德陈村农村信用社大都分社
[编辑]开户行帐号以及是否提供OEM代加工
03068800030310
否
[编辑]研发部门人数和厂房面积：
11 - 20 人
30000
[编辑]质量控制与月产量
内部
[color=Red]5 台[/color]
[[i] 本帖最后由 orochi 于 2008-5-14 16:36 编辑 [/i]]
白云城主 2008-5-14 17:27
[quote]原帖由 [i]布衣走天下[/i] 于 2008-5-14 15:24 发表 [url=http://www.96bbs.com/redirect.php?goto=findpost&pid=5601071&ptid=1192204][img]http://www.96bbs.com/images/common/back.gif[/img][/url]
城主 不是很看好？ [/quote]
只是觉得那个报告写的太好， 有点妖怪的味道。
orochi 2008-5-14 18:34
简单算算帐：
单炉成本：2000万
气价利润：0.11元/m3（0.39-0.28）
单炉收入：800万/年＝0.11*1*24*300
毛利率 ：40％
折旧5年 ：400万
营业利润：400万
每股收益增加约：0.025元
目前生产能力：5台/月
08年预计生产：10－20台（按6月份成功投产后，下半年订单预计有20台）
增加利润：4000－8000万
每股收益增加约：0。25－0。5元
按20pe，增加每股价值5－10元
089年预计生产：40－80台
增加利润：8000－16000万
每股收益增加约：0。5－1元
按20pe，增加每股价值10－20元
[color=Red][b]关键点是市场容量！！[/b][/color]
[[i] 本帖最后由 orochi 于 2008-5-14 18:52 编辑 [/i]]
建筑陶瓷 2008-5-14 22:02
顺德 的现在都喜欢炒了
原来比较务实……
我们公司也有几个业务原来在 科达机电 做……
嫩恩桑措 2008-5-14 22:10
每股收益增加约：0.025元
布衣走天下 2008-5-15 10:44
基本都是主动买单， 不排除游资退出 强庄进入 继续跟踪
布衣走天下 2008-5-15 13:36
意外之财啊 拿去全捐！
双鹭 2008-5-15 22:03
haha, 看好的可以介入。私募的成本在20.
云海松涛--22 2008-5-15 23:16
看起来不错呀
有眼光
布衣走天下 2008-5-22 13:45
不知道 此公司 知道不知道 减少CO2的排放 会获得多少额外收入
我想应该知道
股霸 2008-5-22 14:05
平安前期是在推这票子,看了看,觉得不确定性太大,放着观察.
518 2008-5-23 18:14
光大,海通,联合,平安,广发都有关于600499的研究报告!
btjb 2008-5-23 18:24
这个[票票基本面真的很强大，不知道是不是真实的？
小东方 2008-5-23 18:33
就象城主所说,留着慢慢观察:lol
布衣走天下 2008-5-26 16:02
喜欢的朋友 发几个有点用的资料给您
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[[i] 本帖最后由 布衣走天下 于 2008-5-26 16:05 编辑 [/i]]
云海松涛--22 2008-5-26 16:07
499这么热不是好现象吧,他自己的节奏很慢的
赵雨人 2008-5-26 20:43
[quote]原帖由 [i]布衣走天下[/i] 于 2008-5-26 16:02 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=5647891&ptid=1192204][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
喜欢的朋友 发几个有点用的资料给您 [/quote]
谢谢兄弟！:victory:
文刀水青 2008-5-27 22:39
同意楼上一个兄弟的说法，其市场容量肯定是有限的，不然也不会想出个只卖水的法子，而且目前只能在本行业内玩。
布衣走天下 2008-5-27 23:15
能在本行业玩 就已经很怕人了
懂音乐 2008-5-28 09:47
回复 楼主 的帖子
价位太高了，先观察一下。
布衣走天下 2008-5-28 11:24
阴跌中 等待吧 时间会给我们个好价格
陈歌在线 2008-5-28 13:14
涨的有点高了，股权激励行权价才四快多，还是先看看
布衣走天下 2008-5-28 21:03
科达机电再推三项行业领先新技术
文章来源：陶城报资讯网 添加人：admin 添加时间：2008-5-28 0:11:48
本报讯 （记者 王永胜）5月21日，第二十二届中国陶瓷工业展览会在广州市琶洲展馆举行。会上，来自“南国陶都”佛山、有中国陶机装备领军企业之称的广东科达机电股份有限公司展位，吸引了众多与会者的眼球。在此次展会上，科达机电全新推出陶瓷废渣和粉煤灰制砖技术、大规格陶瓷薄板制成技术、陶瓷工业企业的新能源解决方案三项技术。
科达机电陶机本部总经理吴木海在接受记者采访时说，新型洁净能源的开发利用是我国今后经济发展工作中的长期任务，尤其是陶瓷产业当前实现清洁化绿色生产改造的重要任务之一。科达机电顺势而为，新型清洁能源项目经过前期的研发和长时间的试运行证明节能效果、排放等各项指标均大大优于国家要求的标准，该技术已经完全成熟。
谈到2007年科达机电推出的系列新型墙体材料系列装备，吴木海透露，其中用陶瓷厂废瓷渣生产高档彩色透水砖生产线给陶瓷生产企业提供了变废为宝的新型技术，而大规格陶瓷薄板制成技术采用产学研紧密联合攻关模式，采取新的技术路线和研究方案，通过对压制成型、装饰、烧成装备的联合创新攻关，攻克成型设备、装饰机械、烧成设备的设计和制造中的一系列关键技术，开发出适合大规格超薄建筑陶瓷砖生产工艺要求的成型、装饰、烧成装备技术。
现代企业的竞争已越来越依赖科学技术，强化技术创新已成为世界企业管理的一股新潮流，作为陶瓷机械行业的佼佼者科达机电，乘此届博览会再次将其行业超强的创新和研发势力展现，在其实现世界陶机行业的强者道路上更是信心百倍，也为时下陶业调整升级提供新的保障。有专业人士指出，这三项技术在陶瓷行业均仍处于领先地位，其应用前景被同行和专家看好，也深得政府的重视和支持。
双鹭 2008-5-28 21:28
[quote]原帖由 [i]布衣走天下[/i] 于 2008-5-28 21:03 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=5657904&ptid=1192204][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
科达机电再推三项行业领先新技术
文章来源：陶城报资讯网 添加人：admin 添加时间：2008-5-28 0:11:48
本报讯 （记者 王永胜）5月21日，第二十二届中国陶瓷工业展览会在广州市琶洲展馆举行。会上 ... [/quote]
不错，600499的研发能力还是可以的。
518 2008-6-2 13:04
能耗新标昨日起实施中小陶瓷企业难适应 [url]http://bj.house.sina.com.cn/decor/2008-06-02/1052255425.html[/url]
orochi 2008-7-2 12:49
【2008-06-25】
因增发最终募集资金低于公司预测，公司对大吨位压机扩产及新型高效节能窑炉扩产技改等拟投资项目金额进行了调整：（1）大吨位压机扩产项目07年已利用自筹资金先期展开，因此削减了投资总额约2500万元；（2）窑炉目前仍处于市场培育期且已形成超过40套的产能，从资金利用效率角度调低了投资总额符合实际。上述调整符合当前产品结构及成长状况。
公司首次就马鞍山项目进行了公告披露，我们认为市场对此项投资认识的明朗将有助于对公司陶机主业价值的评估。马鞍山科达预计一期总征地面积超过300亩，最早将于09年1月进入投产期，规划年产值约10亿元。
马鞍山科达基地开工将构成公司的长期利好：（1）综合成本将叫顺德具有著优势；（2）拟生产的煤粉灰砖机等新产品将形成新的利润增长点；（3）未来CFBC装置形成批量交付后的结构加工问题将因此解决。
首批CFBC装置目前已分别进入安装及土建施工阶段，预计首套装置点火时间将7月中下旬，自8月起开始供气并接受投资者参观。首套装置点火将显著改善市场对CFBC装置技术风险的担忧。维持我们5月报告中对CFBC项目的预测。
与市场普遍认识有所区别，我们相信陶瓷机械主业可望在08、09年继续保持强势增长已创造了足够的安全边际，这一点市场显然还缺乏认识并反映于股价。维持公司"增持"评级，预计良好的中报表现将成为股价上涨的主要催化剂。
【出处】联合证券 【作者】
【2008-05-27】
增发项目前景看好。公司拟增发不超过3000万股，募集资金48000万元。募集资金主要用于大吨位压机扩产技改、新型高效节能窑炉扩产技改和新型节能环保墙体材料成套装备项目。从这几个项目的发展前景来看，还是比较乐观的，对公司提高产品综合竞争力作用显著。
"清洁燃煤系统"未来发展潜力巨大。公司通过自主开发的新动力洁能"清洁燃煤系统"介入清洁能源领域，其核心是具有自主知识产权的煤气化(28.00,0.20,0.72%,吧)技术。目前，公司已经签订了三台新型工业化炉的销售协议，首台设备将于2008年7月底安装完毕。公司计划2009年将生产60台，2010年生产100台，如能顺利实现，则煤气销售将产生税后净利润1.5亿元和2.5亿元。
盈利预测与投资评级：按照增发后总股份18189万股计算，我们预测公司未来三年EPS分别为0.73元、1.39元和2.05元。按照2008年40倍市盈率，公司一年内的合理价值为29.20元，考虑到公司传统产业仍将保持稳定增长，盈利比较稳定，且"清洁燃煤系统"未来的发展潜力巨大，给予"买入"的投资评级。
【出处】广发证券 【作者】刘智
orochi 2008-7-2 12:50
【2008-06-23】
科达机电(600499)拟向天江药业增资
科达机电(600499)公告,公司以所持有的广东一方制药有限公司全部股权以新增注册资本的方式对江阴天江药业有限公司(注册资本人民币3700万元)进行增资，同时一方制药的另两位股东分别以各自持有一方制药的股权按1:1比例作价增资天江药业。本次股权增资完成后，天江药业注册资本变更为人民币7400万元(一方制药成为其全资子公司)，公司及原一方制药的另两位股东成为天江药业的新股东，公司因持有其27.63%的股权而成为其第二大股东。
【2008-06-18】
科达机电(600499)定向增发基金参与闪电被套
本报讯 不到一周，参与科达机电定向增发的3只基金已然被套，创下了参与定向增发最快被套的纪录。
根据科达机电6月14日的公告显示，此次定向增发价格为每股17.36元。而昨日该股的收盘价为16.67元，只有定向增发价的96%。
参与科达机电定向增发的机构名单中，出现了华夏和中海两家基金公司旗下3只基金。其中， 华夏大盘此次动用了5208万元认购，总成本占基金资产净值比例为1.32%。此外，华夏红利和中银持续增长也都认购了300 万股。还有一只QFII基金一同被套， Martin Currie Investment Management.Ltd本次同样认购了300万股。
业内人士表示，此次科达机电的“闪电破发”主要是因为市场突然急跌。公告显示，6月10日，科达机电定向增发所实际募集资金3.33亿元（扣除发行费）通过验资，而当日该股价格还在19元左右，该股定向增发价格中含有20%左右的收益。这一个星期大盘连续大幅跳水，科达机电的股价不仅跌去了定向增发价格里20%的收益，还带来了5%的浮亏。
但是，基金参与定向增发更多的是在看上市公司的长期投资价值。据悉，对科达机电评级为“强烈看涨”的机构有4家，还有一家评级“看涨”。作为建陶机械龙头，科达机电此次定向增发是用于大吨位压机扩产技改、新型高效节能窑炉扩产技改和新型节能环保墙体材料成套装备项目。此前，在科达机电十大流通股中基金占了4席。本次定向增发之后，华夏大盘精选和QFII基金（Martin Currie Investment Management.Ltd）都进入该股的十大流通股东名单，分别列在第九、十位置。
业内人士认为，一般而言，参与定向增发的机构投资者看中上市公司中长期机会，短期内股票异动导致的“破发”实际上影响不大，科达机电此次事件实属少见。但另一方面也提醒基金等机构投资者，在市场恐慌的时刻参与定向增发需要更为谨慎。
orochi 2008-7-2 13:01
安全边际很大的股票
HonestMonk 2008-7-2 13:38
有进有出,可能要涨了,哈哈
双鹭 2008-7-2 22:18
难得的增发没有破发的股票。基金在持续买进，有心的人可以长期持有。
orochi 2008-7-3 11:29
耐心持有！ (:0006:)
布衣走天下 2008-7-3 11:44
实验马上开始了
朋友们 猜猜是哪次大盘反弹的时候他爆发呢?
布衣走天下 2008-7-3 11:51
7月21日以后或者公司的炉子有消息了再来这里:lol
路西法之假面 2008-7-4 09:20
恩，中报后再看………………
HonestMonk 2008-7-4 16:00
好炉子终归要点着的.
小东方 2008-7-6 20:22
此股小心基金反手做空
费德勒 2008-7-6 21:13
觉得现价诱惑力很大.....:lol
双鹭 2008-7-11 22:51
清洁能源项目进度略晚于原计划，但进展顺利
公司的煤气化炉原计划7月初点火试车，但由于客户建造的地基不符合要求，必须重新
返工，因此项目进度略晚于原计划。目前公司的煤气化业务正紧锣密鼓地开展。我们预
计，7月底或8月初第一台炉将在客户处点火试车。但这并不影响我们的业绩预测，因为
我们在08年的业绩预测中未考虑新项目的贡献。
■ 维持“强烈推荐”评级
我们预计公司增发后08和09年EPS分别为0.83和1.71元，对应PE分别为24.39和11.84
倍。考虑到公司较高的安全边际和09年后煤气化业务爆发式增长，我们维持公司“强烈
推荐”投资评级。
布衣走天下 2008-7-12 09:22
大家猜猜 会不会10送10? 呵呵
双鹭 2008-7-12 23:18
[quote]原帖由 [i]布衣走天下[/i] 于 2008-7-12 09:22 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=5831438&ptid=1192204][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
大家猜猜 会不会10送10? 呵呵 [/quote]
10送10是必然的，关键是看什么时候。
华夏基金17.3参与增发的价位不低呀，还要锁定一年，对公司没有深入摸底该不会有这样的动作。
还要考虑股权激励的高管股权释放的节奏，我的估计从明年2008年报公布到2009中报期间将会有连续的利好出来配合炒作，届时股价将到高位。
布衣走天下 2008-7-18 14:51
shi zhuan shi pai er
双鹭 2008-7-18 16:31
[quote]原帖由 [i]布衣走天下[/i] 于 2008-7-18 14:51 发表 [url=http://www.96bbs.com/redirect.php?goto=findpost&pid=5854330&ptid=1192204][img]http://www.96bbs.com/images/common/back.gif[/img][/url]
shi zhuan shi pai er [/quote]
忽悠人吧。
10送10应该不是现在。
音泰思 2008-7-18 16:42
晚了
现在才看到
好股啊
形态都那么诱惑人 (:0006:)
布衣走天下 2008-7-18 16:58
[quote]原帖由 [i]双鹭[/i] 于 2008-7-18 16:31 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=5854896&ptid=1192204][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
忽悠人吧。
10送10应该不是现在。 [/quote]
现在忽悠人 不会有人追高的
所以忽悠不犯法
布衣走天下 2008-7-19 10:38
鉴于公司目前股本规模偏小，近几年来业绩持续快速增长，现金流量较好，未分配利润及资本公积金充沛，公司拟定2008年中期利润分配预案为：以公司总股本171,885,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），共派现金34,377,000.00元，剩余未分配利润196,405,397.68元将结转至以后分配。
截止2008年6月30日公司资本公积余额为543,026,400.76元，2008年中期资本公积金转增股本预案为：以公司总股本171,885,000股为基数每10股转增10股。
没人被忽悠进来吧 ;P
果州居士 2008-7-19 10:45
清洁能源的推广,还要看政府支持的力度.单靠好产品和企业自身的推广远远不够啊
生命如歌 2008-7-19 22:05
好帖
好股
好公司:)
路西法之假面 2008-7-19 22:39
[quote]原帖由 [i]布衣走天下[/i] 于 2008-7-19 10:38 发表 [url=http://www.96bbs.com/redirect.php?goto=findpost&pid=5856388&ptid=1192204][img]http://www.96bbs.com/images/common/back.gif[/img][/url]
鉴于公司目前股本规模偏小，近几年来业绩持续快速增长，现金流量较好，未分配利润及资本公积金充沛，公司拟定2008年中期利润分配预案为：以公司总股本171,885,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税 ... [/quote]
不明白10转10为何就不看好了？比10送10差么？
布衣走天下 2008-7-19 23:27
[quote]原帖由 [i]路西法之假面[/i] 于 2008-7-19 22:39 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=5857518&ptid=1192204][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
不明白10转10为何就不看好了？比10送10差么？ [/quote]
我从来没说不好过
好的只是还没体现, 请别听我的误导,还有某些居心叵测的人的误到,通过自己的判断和研究进行投资
双鹭 2008-7-20 20:18
[quote]原帖由 [i]布衣走天下[/i] 于 2008-7-18 16:58 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=5854986&ptid=1192204][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
现在忽悠人 不会有人追高的
所以忽悠不犯法 [/quote]
还真的不是忽悠人，真的10转增10.
[url=http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2008-07-21/600499_20080721_1.pdf]http://www.sse.com.cn/cs/zhs/scfw/gg/ssgs/2008-07-21/600499_20080721_1.pdf[/url]
不知道明天怎么走。
