wzwxy 2008-7-25 10:49
瑞銀維持海螺水泥買入評級
瑞銀與海螺水泥(914.HK)管理層舉行電話會議後發表報告, 指該公司對行業基調及公司本身的指引符合該行預期, 並認為該股近期已呈超賣, 維持「買入」評級及目標價77.4港元。 瑞銀引述海螺水泥執行董事郭景彬稱, 該公司於今年上半年, 成功透過調高水泥售價, 抵銷煤價成本上升。次季起毛利率見改善, 由4月的30%增至6月的31.5%, 而單位利潤的改善幅度將更為明顯。 郭氏又稱, 儘管房地產市場需求放緩, 但對來自基建投資和農村地區的需求增長仍有信心, 預計需求將按年升8%。他並指, 有信心下半年可通過水泥售價, 完全抵銷高煤價成本, 料每年毛利將增長1-2%。 hs/ec
