查看完整版本: 战略介入未来大牛股：招商银行(三年三倍、十年十倍)

[quote]原帖由 [i]位置[/i] 于 2008-9-12 12:26 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=6080130&ptid=437329][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
时至今日，仍然有人中毒如此之深！
我只能仰天长叹！、
想想10年前的万科，有几人说什么“三年N倍”、“十年N倍”的话？？？
而今天，我常常听到小散们在说招行“N年N倍”，招行在小散们心中的优质蓝筹位置已经不 ... [/quote]
散户看好的股票为什么不能涨，散户看不看好影响招行的基本面吗？

牛市来了，又是一条好汉，不过现在看不到未来。

好公司不等于好股票。资本市场需要业绩

楼上的说的有道理

马上进入10元区间了！

价值投资:P

[quote]原帖由 [i]乱石穿空[/i] 于 2008-10-27 15:39 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=6243782&ptid=437329][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
马上进入10元区间了！

价值投资:P [/quote]
等待pb为1.。:P

[quote]原帖由 [i]面包大人[/i] 于 2008-10-27 21:29 发表 [url=http://www.96bbs.com/redirect.php?goto=findpost&pid=6245492&ptid=437329][img]http://www.96bbs.com/images/common/back.gif[/img][/url]

等待pb为1.。:P [/quote]


pe成1股票得几块？

零售银行布点加剧!!:lol :lol

[quote]原帖由 [i]浪人情哥[/i] 于 2008-10-27 21:42 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=6245542&ptid=437329][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]



pe成1股票得几块？ [/quote]
pe=1的股票一大堆:lol

有几个银行参与次贷后全部出手并略有获利？？
有哪个银行在充分计提雷曼等高危债券品种损失之后还能够季度利润增长5成，前三季增长8成？

现在其实不是看股价，不是看利润。如果你是真的投资，找这种企业，在行业危机中显示出其前瞻性的发展策略、优秀的管理能力和稳健的财务政策。

回复 610楼 的帖子

现在不是说招商银行不好,而是有比招商银行更低估的公司,楼主发表的时间也是2年前了,那时候的确招商银行是不错的.

但是现在?比招商银行业绩好的公司实在不少,中国远洋H股?价格2元多,净资产接近6元,业绩2元多?没错周期性行业,但我还不相信中国远洋业绩暴跌招商银行业绩会没影响?招商银行建立的初衷就是招商局为了海运资本建立的.招商银行的原始股东全是航运公司,中海,中远都是招商银行的最大股东.

等待招行跌破净资产，再介入，信用卡发得多也许蕴含的风险也更大

:)
好是好~~
但是能带来多少利益？

　招商银行(11.72,-0.08,-0.68%,吧)(600036)第三季度净利润57.54亿元，同比增长49.45%，基本每股收益0.39元；前三季度共实现净利润189.99亿元，同比增长90.56%，基本每股收益1.29元。

　　公司称，生息资产规模的增长及利差的扩大，使净利息收入同比增长53.23%；手续费及佣金净收入继续增长，同比增33.56%；同时由于法定税率整体下降，有效所得税率降低至22.95%。

　　截至9月30日，招商银行资产总额15472.49亿元，比年初增长18.06%；负债总额14572.37亿元，比年初增长17.28%；资本充足率12.82%，核心资本充足率8%。

　　剔除合并永隆银行因素后资产总额为14614.02亿元，比年初增长11.51%；负债总额13778.22亿元，比年初增长10.89%；资本充足率12.12%，比年初提高1.83个百分点，核心资本充足率7.96%，比年初下降0.75个百分点。

　　招商银行同时披露，截至三季度末不良贷款余额为91.49亿元，比年初减少12.45亿元，不良贷款率为1.2%，比年初下降0.34个百分点，不良贷款拨备覆盖率为220.72%，比年初增加40.33个百分点。

　　对于持有的外币债券等情况，招商银行表示，截至三季度末持有的外币债券投资余额为35.22亿美元，其中，中国政府及中资公司所发外币债券占比44.23%；G7政府、机构债占比22.93%；境外银行债券占比28.54%；境外公司债券占比4.30%。原持有的房利美、房贷美债券已全部出售，略有盈利，目前未持有任何次级按揭贷款相关证券产品，持有雷曼兄弟公司债券余额为7000万美元。

　　招商银行坦陈，由于近期全球金融市场动荡，导致其外币债券投资估值亏损7010万美元，占外币债券投资总额的1.99%，已为包括雷曼兄弟公司在内的境外金融机构债券计提减值准备7804万美元



9月至10月底，招行完成了对香港永隆银行的全面收购。截至10月27日，招行已就全面收购建议收到涉及1.03亿股永隆银行股份，占全面收购建议所涉及永隆银行收购股份的90％以上。下一步，招行将按照香港《公司收购及合并守则》和《公司条例》对于剩余永隆银行发起强制性收购。
  　就永隆银行的整合情况，招行称，进展情况好于预期，目前永隆银行业务发展和员工队伍保持稳定，预计永隆银行2008年度盈利将在一定程度上抵御预期，接下来将进一步推进实施整合项目，释放两家的协同效应、提高永隆银行的市场份额和盈利能力。在海外扩张方面，招行纽约分行也于10月开业。

民生银行浦发银行业绩翻番+ 呀

只能说信心不足而已

[quote]原帖由 [i]jscgd588[/i] 于 2008-11-6 21:21 发表 [url=http://www.yestock.com.cn/redirect.php?goto=findpost&pid=6283672&ptid=437329][img]http://www.yestock.com.cn/images/common/back.gif[/img][/url]
只能说信心不足而已 [/quote]
让人怎么能对银行股有信心?现在的经济形势很明白，zf降息，减少息差，让银行反哺于实体经济，在这种情况下中国这些靠净息差活着的银行如何业绩高增长？如何给我们以信心？

招行副行长朱琦释疑并购永隆，“3到5年内投资者会发现物有所值”
    招商银行完成对香港永隆银行的收购已一月有余，但作为国内迄今为止金额最大的银行并购案，它引发的争议和传言却远未停止。日前，招商银行副行长、在香港银行界工作了14年的永隆银行新任CEO朱琦在首次接受媒体采访时表示，“目前整合工作进展非常顺利，3到5年内一定会让招行的投资者感受到这次收购物有所值。”
  　战略投资机会难得
  　记者：招商银行此次全面收购永隆银行共斥资363亿港元，相当于永隆银行截至2008年6月30日净资产的3.07倍。这是自2001年新加坡星展银行收购道亨银行以来，最昂贵的银行交易。港股如今大幅下挫，如果现在收购可能代价会小很多。现在看，招商银行是否仍觉得这是一笔划算的交易？
  　朱琦：招行此次并购永隆是战略投资，是100%全面控股的收购，是招行国际化战略的重要一步。
  　在香港市场，这样的收购机会非常难得。现在看，香港市场银行股价格是比以前便宜了，但没有人愿意卖了。永隆银行为招行提供了国际化的网络和跨境服务的平台，招行要想成为中国顶级的商业银行，若没有国际化的网络，将来在竞争中一定会处于劣势。我建议招行的投资者们多从战略投资的角度来看待这次收购，将来一定会觉得物有所值。
  　记者：永隆银行去年出现负增长，今年中期业绩下降59.1%。该行下半年的业绩是否会继续下滑，以致拖累招商银行今年的业绩？
  　朱琦：受到百年一遇的金融海啸冲击，今年确实是香港银行业最困难的一年，和香港其他的银行一样，永隆银行业绩也出现下滑。但是由于永隆银行规模较小，预计对招行的整体业绩影响有限。
  　永隆债券投资风险可控
  　记者：之前曾有永隆银行在外币债券投资业务上出现巨额亏损的传闻，加剧了招行投资者的担心，请问实际情况究竟如何？
  　朱琦：这些传闻完全不属实。永隆银行的风险资产规模不大，并且到目前都已经暴露：一类是贷款资产，受益于多年以来的稳健经营，永隆现在的不良贷款资产比率不到0.5%，风险控制相当不错；一类是债券资产和金融市场同业拆借，包括CDO等衍生品，跟香港所有同业一样，永隆在这方面也遭受了一些损失，影响不是很大，准确数字目前还不方便透露，但可以告诉大家，风险完全可控，而且永隆在这方面已经根据香港会计准则提取了充足的拨备。
  　记者：永隆银行目前的资产流动性如何，退市后是否需要从招行拆借资金来应付金融市场的波动？
  　朱琦：永隆银行的流动比率特别好，接近45%，目前不仅不需要从招行拆借资金，还希望能多把钱拆借给招行，因为担心拆给别的银行不安全，不知道哪家外资银行可能出问题。
  　内外联动整合顺利
  　记者：目前的整合工作进展如何？会不会影响永隆开展业务？
  　朱琦：整合围绕“内外联动”的主线展开，即融合永隆在香港的资源和招行在内地的资源，以提高整体竞争力。比如在公司业务上，进行了内保外贷，把招行在内地的一些优质客户介绍给永隆，为客户提供两地融资安排；在清算账户方面，增加两个银行之间的资金往来；在信用卡业务上，圣诞节之前准备推出两地的信用卡优惠活动，让招行的信用卡客户在香港购物时可以享受永隆合作商户提供的优惠，永隆的信用卡客户去内地消费时则能享受到招行合作商户的优惠；在电脑系统上，招行技术人员已经对改善永隆银行的电脑系统提出了方案等等。整合在业务正常运转的前提下进展顺利，永隆的业务不仅没有放慢，反而因为招行带来的新增客户大大加快了。
  　记者：伍氏家族的退出会不会带走永隆的一些老客户？
  　朱琦：不会。伍氏家族对于经营了７５年的永隆银行非常有感情，他们不会做对永隆银行不利的事情，他们自己的钱也存在永隆银行。
  　记者：有研究员提出，以招行全面收购永隆银行的价格计算，招行在每个营业网点的收购成本为10.38亿港元，按照10%的折现率，5年收回成本，需要每个网点年盈利额为2.74亿港元；10年收回成本，则为1.69亿港元。而永隆银行近5年来的网点平均净利润是0.34亿港元，请问招商银行计划多少年回收收购成本？1+1>2的协同效应何时能够显现？
  　朱琦：战略投资不能这样简单地计算多少年收回成本。换个角度来考虑，如果招行花300亿收购的永隆经过几年的发展价值达到400亿的话，那这笔生意也是划算的。而且永隆银行能给招行带来很多客户和商誉的升值，这些无形价值将会体现在招行的业绩提升上。相信通过我们的努力，3到5年内1+1>2的协同效应一定会显现出来。
  

  
  
  
  
   
   
  




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招行就是中国的汇丰
长期来看，招行的前景是行业里最好的

你呀是托吧

[quote]原帖由 [i]kalayin[/i] 于 2008-11-12 09:27 发表 [url=http://www.96bbs.com/redirect.php?goto=findpost&pid=6295891&ptid=437329][img]http://www.96bbs.com/images/common/back.gif[/img][/url]
你呀是托吧 [/quote]


招行的托？
这来头可不小呢

基本面没问题，长期价值也不用说，就是图形还不好看，上面压力不小，走着走着还没有小发好看。等突破吧。

06年7月20号的价格7.42元，现价13.39元。呵呵

其实从近期的情况来看，工行的情况更好一点。

大盘反弹，这样的大盘股也不会有什么希望

坚持的了吗？

坚持的了吗？坚持的了吗？

不知道楼主看现在应该出货还是进货？

牛股哪能这么容易出货的

"我难看“亏惨了吧？7月23日满仓，亏了多少了？
呵呵，我现在建了1/4仓招行。

[quote]原帖由 [i]小学水平[/i] 于 2008-11-13 09:20 发表 [url=http://www.96bbs.com/redirect.php?goto=findpost&pid=6299133&ptid=437329][img]http://www.96bbs.com/images/common/back.gif[/img][/url]
"我难看“亏惨了吧？7月23日满仓，亏了多少了？
呵呵，我现在建了1/4仓招行。 [/quote]
这波行情不知道银行股会如何。有港股的今天不会好！