7成仓位买了国电,是否要做做波段?

国电电力发布了发电量公告。
有3个电厂的发电量低于预期，其中有两个安排了大修。
两个主力电厂进行了大修。估计至少产生1亿费用。
估计2008年一季度的利润低于预期。

[ 本帖最后由 蓟辽总督 于 2008-4-7 22:14 编辑 ]

快讯：关于国电电力2008年第一季度发电量情况公告
股票代码：600795        股票简称：国电电力        编号：临2008-020关于国电电力2008年第一季度发电量情况公告    重要提示：本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对本公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。    根据公司的初步统计，截至2008年3月31日，公司全资及控股各运行发电企业2008年第一季度已累计完成发电量151.17亿千瓦时，上网电量完成140.66亿千瓦时，较去年同期可比口径电量分别增长了21.41%和20.99%。    2008年第一季度公司全资及控股各发电企业电量具体情况如下：    电厂名称                                        装机容量        持有                        发电量（亿千瓦时）                        上网电量（亿千瓦时）                                                    （万千瓦）        比例（%）        本期                        去年同期        增幅        本期        去年同期        增幅    大同第二发电厂                                120                100                18.86                        16.8                12.26%        17.44        15.63                11.58%    朝阳发电厂                                        40                100                6.7                        5.88                13.95%        6.17        5.37                14.90%    大连开发区热电厂                                14.4                100                2.69                        2.73                -1.47%        2.41        2.46                -2.03%    和禹水电开发公司                                29.45                100                0.73                        1.25                -41.60%        0.64        1.16                -44.83%    国电电力太平哨发电厂                        16.1                100                0.32                        0.56                -42.86%        0.3        0.54                -44.44%    国电电力发展股份有限公司邯郸热电厂                20                100                3.15                        1.89                66.67%        2.86        1.71                67.25%    国电电力和风风电开发有限公司                4.95                100                0.22                        --                --        0.22        --                --    国电大渡河流域水电开发有限公司                132                69                6.97                        6.54                6.57%        6.88        6.44                6.83%    国电宣威发电公司                                180                41                19.69                        20.15                -2.28%        18.53        19.12                -3.09%    国电石嘴山发电公司                                132                50                21.32                        25.93                -17.78%        19.86        24.12                -17.66%    大同发电有限责任公司                        120                60                11.39                        15.54                -26.71%        10.38        14.38                -27.82%    河北邯郸热电股份有限公司                        44                39                6.83                        6.32                8.07%        6.13        5.71                7.36%    国电石嘴山第一发电有限公司                        66                60                12.18                        8.71                39.84%        11.03        7.99                38.05%    国电浙江北仑第一发电有限公司                120                70                19.57                        12.21                60.28%        18.57        11.63                59.67%    国电大连庄河发电有限公司                        120                51                17.98                        　--                　--        16.93        　--                　--    国电内蒙古东胜热电有限公司                        33                50                2.57                        --                --        2.31        --                --    合计                                        1191.9                --                151.17                        124.51                21.41%        140.66        116.26                20.99%    注：1.发电量和上网电量均不包含试运行发电量和试运行上网电量。    2.国电大连庄河发电公司两台60万千瓦机组分别于2007年8月和11月投产，国电内蒙古东胜热电有限公司一台33万千瓦机组于2008年1月投产，国电和风风电开发有限公司兴城一期（4.95万千瓦）于2007年12月投产。    3.国电浙江北仑第一发电有限公司和国电石嘴山第一发电有限公司自2007年6月1日并入公司报表。    由于机组检修、来水减少以及电力需求等因素，大同发电有限责任公司、和禹水电开发有限公司、国电电力太平哨发电厂和国电宁夏石嘴山发电有限公司发电量较去年同期出现一定幅度的下降。由于去年同期机组处于投产初期运行不稳定、机组检修等因素影响，本年第一季度国电石嘴山第一发电有限公司、国电浙江北仑第一发电有限公司和国电电力发展股份有限公司邯郸热电厂发电量较去年同期有较大幅度增长。    特此公告。    国电电力发展股份有限公司    二○○八年四月八日

综合考虑个方面的因素，我以决定战术性退出国电电力。自2007年年初买入国电总体的盈利水平在150%左右。大大低于预期的收益。国电电力在市场稍好以后会进行可转换债券的融资工作。估计在4月底或者5月初完成。国电电力今年再次进行公开融资收购资产已经变得困难。基于以上这些因素考虑，决定战术性退出国电电力一断时间。
自我总结国电未达到预期有自己分析的因素，也有市场环境不可抗的因素。总体来说对公司分析还需要进一步从多个方面完善，还有需要更注重行业整体环境的状况。
自我感觉对国电的操作很遗憾。
目前计划战术性买入长电，主要预期是年报中长电会有关于收购机组的大动作，买入仅仅是一个交易性的预期考虑。
未来的计划，期望在未来一年里国电电力能给我更好的战略性买入机会，希望这一次的沉淀，能带来下一次的厚积薄发，同时也将着重挖掘其他电力公司及其他行业公司的投资机会。
最后感谢海风朋友对我的支持。

[ 本帖最后由 蓟辽总督 于 2008-4-8 14:59 编辑 ]

只想说一句，总督辛苦了，谢谢你的无私奉献

跟着总督走了一年多的时间，收获良多，谢谢总督这一年来的指导和关怀！！

这一年总督在电力P上给了我们最佳的作战指导. 希望能继续紧跟总督的步伐.

总督能做到150%还是相当不错了，个人觉得达到这个水平已经相当好了。战术性买入长电，加油。

引用:

原帖由 墨香 于 2008-3-18 07:22 发表

因为大盘不好,这第一天居然是个跌板。同志们依然要注意短期风险，其他电力能跌，795也要小心。
从长远看该股有主力，有题材，未必今后没戏。

国电在年报期间有大资金被套，支撑到现在，国电应该还有不小的下调空间。长远看就算没有重组，公司水电资产也可以支撑15元的价格。

总督的电力股分析专贴使海风的朋友们受益非浅,做事有始有终的态度也同样令人敬佩, 喜欢看总督的贴子,也喜欢海风的各位版主,辛苦了!

总督你走了,让我们怎么办啊,我从去年十四圆附近建仓至今,一直持有,还参与了增发,我觉的现在电力是最低谷了,煤电联动下半年应该要出了,为什么不坚持到那时侯呢?一季度可能会差,但反过来就是建仓的好时机啊?

引用:

原帖由 刀口舔血 于 2008-4-8 22:23 发表
总督你走了,让我们怎么办啊,我从去年十四圆附近建仓至今,一直持有,还参与了增发,我觉的现在电力是最低谷了,煤电联动下半年应该要出了,为什么不坚持到那时侯呢?一季度可能会差,但反过来就是建仓的好时机啊?

目前行业基本面已经是最坏了。行业基本面我并不担心。
我担心是市场过分恐惧通货膨胀对电力企业的影响，从而影响电力企业市场估值，导致电力企业整体估值降低而带来的风险。
国电电力是可以长期投资的股票，市场的平均PE假如降低到15倍，那国电电力在目前价格依然有30%以上的下跌空，如果你能承受在目前价格30%以上波动，你可以继续持有。
我目前考虑的是如何保证今年取得收益的情况保证安全。这是我目前考虑的问题。我操作也是基于此进行战术策略性转换。我现在卖出国电电力只是战术策略性的，在未来一年里我会选择更也合适的价格买入。
如果你无法承受一年内的波动，你可以考虑在未来市场整体反弹到未时卖出。

、
请问下总督
对600406的看法呢？？

由于深套
思路和信心都很复杂
有时间请帮分析下。。

谢谢

谢谢总督,你的意思我明白了,但是我还是认为在现在卖出太可惜了,我也是电力行业的,知道现在电厂的日子不好过,但我听说现在国家已经开始统计煤电联动的价格了,还是 再等等吧,我感觉快了.

看着大家一个个都离电力而去
我对６００４０６的感觉更复杂了


哎，，，，
那天萧版也说到行业太窄．．限制了发展

还是希望总督给各建议

谢谢

希望看到给个回复
我好明天做了断

长电一季度发电量减少约2%

谢谢总督,你的意思我明白了,但是我还是认为在现在卖出太可惜了,我也是电力行业的,知道现在电厂的日子不好过,但我听说现在国家已经开始统计煤电联动的价格了,还是 再等等吧,我感觉快了.

综合考虑市场整体估值的不稳定影响和通货膨胀的不稳定的影响，我决定放弃战术性买入长江电力的计划，改为策略性全部清仓退出。暂时不准备进行任何操作了。
最近几天我一直在考虑这样一个问题，就是是否应该向市场认输退出的问题。经过反复的心理斗争。我决定还是向市场认输。等等一切皆稳定，皆看清楚以后再进行新的操作。

[ 本帖最后由 蓟辽总督 于 2008-4-14 15:55 编辑 ]

收到，顶一下

引用:

原帖由 蓟辽总督 于 2008-4-14 15:42 发表
综合考虑市场整体估值的不稳定影响和通货膨胀的不稳定的影响，我决定放弃战术性买入长江电力的计划，改为策略性全部清仓退出。暂时不准备进行任何操作了。
最近几天我一直在考虑这样一个问题，就是是否应该向市场认 ...

我觉得你很快会回来的

我目前害怕的是通货膨胀对市场整体PE带来的影响。想想目前的CPI在8%以上，如果长期在8%以上，或者未来的某个时间点突破10%，其给货币政策带来的影响是可怕的。货币政策的波动直接影响到市场PE的波动。如果PE降幅过大将吞没公司的利润增长。也就是说如果我们手中公司的利润增长幅度，低于PE的降低幅度，我们一样会遭受损失。
巨个例子说明
在通货膨胀比较平稳，CPI为零，利率为3%的时候，一个公司净利润是1亿，PE可以估30倍，那么这个公司市值就是30亿。
在通货膨胀开始上升，CPI为8%，利率为6%~8%的时候，一个公司净利润是1亿，PE估15~12倍，那么这个公司市值就是15亿~12亿。即使这个公司的净利润能增长30%，净利润从1亿增长到1.3亿，PE估15~12倍，那么这个公司市值就是19.5亿~15.6亿。
也就是说即使这个公司增长了30%，通货膨胀时造成的PE大幅下降。我们的损失依然是很大的。由于股票是有风险的，市场再给予PE一定的折价损失就更大了。
目前PE波动的风险，远远大于基本面的风险。这是我选择退出的原因。

感谢总督
敬佩您的专业与理性，希望在行情走好后继续得到您的指导

我1月初就退出电力股了，只是可惜其他的没退光，那时还有很多关于电力行业的争论，唉

从1月到现在跌的不仅仅只有电力。所有的股票一起跌。
无论是基本面或者说是基本面坏的。
拿电力来说事情没有意义。

谢谢总督的分析，真是受益良多。

我的想法和总督一样，在前一段时间，战术性的退出国电。

拿国电快一年了，还是有点舍不得的。也正因为如此，也错了之前那波上涨到20元出仓的机会。

面对市场，还是不得不低头阿

这个帖子已经沉到第4页了，看来真成遗忘的角落了。
国电一季度报出来，并没有预想的差，主营收入增长23.25%，净利润减42.31%。

这波反弹中电力股普遍力度不大,今天涨的不错,不知是不是有资产注入的动作啦?