金陵饭店：民族品牌酒店 分享奥运盛宴         朱洋波







　　  公司地处我国“十朝故都”南京市，是经国务院批准成立的全国首批旅游涉外饭店之一、江苏省首家五星级酒店，是具国际影响力的民族品牌酒店。2007年公司接待重大活动和商务会议1082批次，比上年增长17%。公司拥有南京地区最大份额的境外客源市场，商务客人比例保持在96%以上，境外客人占到45%，常住客达到38%。公司整体排名南京市五星级酒店第一名。包括金陵饭店在内的我国旅游业尤其是入境游将是奥运盛宴的重要分享者。

　　投资地产项目　　发展潜力良好

　　地产项目成为经营业绩的有力支撑，公司持股30%的金陵置业，目前在建楼盘主要是江宁区的玛斯兰德别墅项目三期工程，该项目计划分五期建设，建设周期至2011年，总占地面积726亩，距离市中心只需30分钟，属于相对品质较高的全别墅项目。随着别墅项目审批的停滞以及财富效应的显现，别墅的需求将愈加旺盛，为公司经营业绩增长提供了有力支撑。

　　全球营销系统　　扩大市场影响力

　　2007年公司饭店客房收入、餐饮收入均创历史新高。公司与全球旅游技术领导者Pegasus Solution达成合作，使公司预订系统与全球最大的GDS分销渠道实现了“无缝”连接，全球60万家旅行代理商、70万个直接销售点、1000家主流网站可以直接在线预订金陵饭店，公司的市场影响力进一步扩大。公司拥有酒店管理公司18%的股权，目前酒店管理公司已经签约的酒店管理家数有27家，并且经营了7家经济型酒店。2008年公司业绩增长值得期待。

　　业绩稳定增长　　发展前景巨大

　　金陵饭店2007年共实现营业收入40923.25万元，同比增长19.84%；利润总额8852.03万元，同比增长38.50%；实现归属于母公司所有者的净利润5854.33万元，同比增长34.56%。每股收益0.22元。其中，酒店业务收入21499.7万元，占公司总营收的52.54%，同比增长6.36%；商品贸易收入18033.83万元，占总营收的44.07%，同比增长38.20%。随着南京市经济的快速发展，未来更多商旅客人将进入南京，为公司的发展创造了良好的机遇。

　　V型反转启动　　酝酿报复性反弹

　　金陵饭店(601007)属于业绩突出，成长性明确的优质个股，该股蓄势非常充分，在前期止跌企稳后V型反转启动，后市有望酝酿报复性反弹，投资者可重点关注。

　　  
　　

ST兴业：收购概念 上海地产股

    2008-03-24 17:46   饶杰   银河证券


    迪士尼概念和收购重组概念是近期最值得重视的板块，尤其是在浦东地区拥有较多土地的地产股，其中天宸股份(600620)5日内上涨了近40％，令到整个上海板块被激活。其次广钢股份(600894)因重大重组消息连续3天涨停，这是继三联商社(600898)后市场又一大重组黑马。两大题材股在市场震荡中所产生的赚钱效应无疑会引起市场的关注。这样ST兴业（ 600603）(进入该股吧，新版行情，资讯)作为一只老牌上海地产股，能否在上海本地股借助迪士尼概念被激活后，引起市场关注也就值得重视。而且该公司还是著名的三无概念股，股权极为分散，公司第一大股东为公司的董事长秦少秋持股仅为160.09万，收购重组成本极小，该股也因多重题材股性活跃历来倍受主力青睐。虽然公司身为ST股，通过积极解决 大股东欠款问题且效果明显，前三季度每股收益高达0.4657元，并预告07年度将实现盈利。由于目前上海本地股和重组题材是市场最大的卖点，故集两大题材于一身的该股值得关注。

　　一、在迪士尼效应下，作为上海本地地产股值得重视

　　目前市场最火个股当属因迪士尼效应激活的天宸股份，在短短5个交易内上涨了近40%，在大盘宽幅振荡的大市中十属难能可贵。 错过天宸股份炒作投资者自然遗憾万分，但迪士尼效应辐射作用是巨大的，天宸股份无非就是在上海川沙镇附近有地激发的行情。在上海拥地地产并非天宸股份一家，后市随着此效应逐步展开，上海本地股开始发酵，再加上短线资金的借题发挥，本地地产 股仍大有可为。ST兴业是上海老牌地产股，主要从事房地产投资、经营、商品房的租赁经营业务等，在上海本地股尤其是地产股，有了较佳的表现后，该股值得重点关注。

　　二、收成成本最低的“三无”概念股

　　“三无股”股性历来活跃，市场关注度较高。因原因是其股本结构单一，全为流通股且股权分散等特点，极易引发并购兼并大战 。而短线资金也往往借题发挥，在短时间内聚集强大跟风人气，因此股价上涨导火线一旦点燃不可收拾。ST兴业是两市5只三无 概念股中流通盘最小，股权最为分散。公司总股本只有19464.19股且全部为流通股，其第一大股东为公司的董事长秦少秋，持股 也仅是160.09万股， 周一该股收盘价为8.83元，也就是说只需约1400多万就能登上第一大股东宝座，收购成本极小。另外公司目 前正积极解决大股东历史欠款问题且效果明显，这点从业绩收益中可以看出。公司正慢慢步入良性发展轨道，壳资源的价值日渐 突出，这是吸引市场收购的重大因素，值得我们重点对待。

　　三、前三季度收益0.4657元，在ST板块中较为罕见

　　公司07年三季报每股收益就达到了0.4657元，净利润同比增长了1834%。公司上年度同期业绩，净利润4,688,066.38 元，每股收 益0.02元。增幅相当惊人。公司同时披露了预计07年度实现盈利，且累计净利润比06年度大幅度增加。其原因是由于07年度解除 部分担保责任，本公司以前年度按100%比例计提的或有负债冲回，一次性增加本公司07年度利润。公司的业绩不要说在ST板块， 就是放在蓝筹股行列比较，也属绩优股。此外，人民币升值题材将始终影响证券市场，08年人民币升值明显提升刺激，公司作为上海老牌地产股，前景较为看好。

　　走势上，该股因是上海本地股，迪士尼效应影响再加上因业绩突出又是三无概念、小市值低价股等题材受到资金的追捧，近期走势以振荡向上运行为主，明显强过同期大盘，说明市场对该股的认同度较高，重点关注。



迪士尼激火了上海本地股

w    2008-03-24 17:17   饶杰   银河证券



    迪士尼效应激活的天宸股份5日内上涨了近40%，在近期股指宽幅振荡的市道中还能有这样强势表现十属难能可贵，可见市场对此 概念的认可度是相当高。在目前主流蓝筹股整体低迷之际，短线资金也往往热中于像迪士尼概念这样题材股炒作，短期内聚集的 跟风效应可得到超额的收益。

      市场每一次谈到迪士尼，都会给上海本地股带来一波行情。因为迪士尼给投资者提供了太多的想象空间，而且只要这只靴子还没 落地，市场的这种阶段性表演就会一直存在下去。对任何一个地区来说，迪士尼的落户都是一件大事，对于当地整体商业氛围的提升毋庸置疑，相关行业公司倘能抓住机会，则受益无穷。上海迪士尼的建设和未来的开园迎客将为上海市的经济发展带来新的 热点，由此会给建设、地产、旅游、商业、地产等多个行业及其上市公司带来重要的提升业绩的发展机会，从而拉动上海经济的 持续高速发展。

    迪士尼公园为其所在地经济的发展及证券市场上相关板块所带来的机会无疑都是深远的。以香港证券市场为例，香港迪士尼乐园 于2003年3月开始动工修建，香港的迪士尼概念股进入了长达两年的“黄金时代”，商业、珠宝、百货、旅游、酒店、基建、地 产等行业均成为热点。

    对于上海来说，迪士尼将首先带来土地升值效应。近日暴涨的天宸股份不就是因为在川沙镇拥在土地资源吗，在整个上海本地股 中，拥有这类土地资源的并非天宸股份一家。同时随着炒作的展开，周边土地资源升值也将是这轮行情的看点。比如ST兴业 （600603）公司是老牌上海地产股，主要从事房地产投资、经营、商品房的租赁经营业务等，在上海本地拥有不少土地资源。随 着短线资金的炒作，必将激活上海本地房股的行情，公司这一题材值得关注。另公司是公司是两市著名的三无概念股 ，以其股 权最为分散著称。第一大股东为公司的董事长秦少秋持股仅为160.09万，照目前的市价仅1400万左右就能完成收购，重组成本极 小，该股也因多重题材股性活跃历来倍受主力青睐。虽然公司身为ST股，通过积极解决大股东欠款问题且效果明显，前三季度每 股收益高达0.4657元，并预告07年度将实现盈利。目前迪士尼和重组题材都是市场最热卖点，而公司集两大题材于一身，市场吸 引力相当明显。

新世界：上海商业巨头 展大家风范





　　今日，受益“三通”概念，福建板块及三通板块均被市场关注。而上海本地股则在“迪斯尼”概念下反复挖掘，继界龙实业（爱股,行情,资讯）、陆家嘴（爱股,行情,资讯）后，又出现了一周换手50%的天宸股份（爱股,行情,资讯）。带动上海本地股整体走强。建议投资者关注上海百货商业的又一龙头企业――新世界（爱股,行情,资讯）(600628)。
　　商业巨头 占据地理优势

　　上海新世界股份有限公司位于中华商业第一街----南京路步行街起点，地理位置优越，是目前南京路上面积最大、功能最全、环境最佳的集购物、娱乐、宾馆、餐饮、商务、休闲为一体的都市生活中心。总建筑面积达20多万平方米，由新世界购物广场、新世界丽笙大酒店、新世界文化游艺广场、新世界美食休闲广场、新世界立体停车库五部分构成。其中购物占35%，宾馆占28%，娱乐占15%，餐饮占8.5%，商务及辅助设施占13.5%。公司的经营规模由800平方米扩大为210000平方米，扩大了262.5倍；年销售额由2400万元上升到20亿元，增长了83倍；利润由138万元上升到1. 6亿元，增长了115倍；税收由88万元上升到10600万元，增长了119倍；净资产由76万元上升到13.22亿元，增长1652倍。

　　世界级蜡像馆 大陆首家

　　公司拥有的杜莎夫人蜡像馆是中国大陆唯一的世界级大型蜡像展览，公司所属的位于南京路新世界城十楼的上海杜莎夫人蜡像馆06年“五一”开业。该馆是继伦敦、阿姆斯特丹、拉斯维加斯、纽约、香港之后的全球第六座杜莎夫人蜡像馆，也是拥有最高科技含量和最丰富互动体验的一座。该馆的开业将为新世界的商业、餐饮、宾馆等主业带来可观的客流量；06年12月公司大规模引进极富知名度和备受中国游客喜爱的西方名人蜡像，包括安东尼？霍普金斯、史泰龙、莎士比亚等。随着人们物质生活水平的提升，对精神生活的需求也会进一步提升，这对于概念独特的本公司来说将形成长期的支持作用。

　　收购“蔡同德” 重建大品牌

　　在08年初公司收购蔡同德堂10%股权以后，已经拥有了其60%股权，剩余40%股权在新世界集团手中。公司表示已经聘请了专门机构，就未来就如何做大做强“蔡同德”这一品牌进行研究。

　　二级市场上，2008年将是“消费之年”，消费概念有望成为股市中的潜力品种，新世界(600628)作为一家上海本地商业巨头，将成为消费概念中的一大黑马。目前该股价格处于底部，可逢低关注。
　　

　　来源：银河证券