与今年4月份同比上涨10.1%相比，国内房价5月份涨幅明显放缓。9.2%的涨幅较上月数据回落0.9个百分点，是今年以来涨幅较上月回落最大的一次。5月份，房价环比降幅较大的主要城市包括：兰州-0.8%、深圳-0.5%、南昌-0.4%、成都-0.4%和福州-0.3%；5月份房价同比涨幅列前三名的分别为：乌鲁木齐22.8%、海口17.6%、宁波16.6%。

引用:

原帖由 hh_duoshou 于 2008-6-13 11:38 发表

方法没有都对的，也可能按PB来计算。
现在万科净资产4.4，如果按照熊市末期2倍PB，则是8.8元;

现在上海市场PB3.44倍，按你说的熊市2倍PB，那么对应上证指数=2919*(2/3.44)=1697点
深圳PB3.67倍，按2倍PE算，深成指对应=10102*(2/3.67)=5505点
(以上PB取自大智慧上午收盘后的系统统计。)

9元也高估了，应该会更低。

引用:

原帖由 若雨萧萧 于 2008-6-13 11:37 发表
象这样忽悠人的文章也出来
咳
当真是语不惊人死不休啊
去年那170亿的预收帐款是真是假啊???
09年业绩不乐观是有可能的
不过08年能差到哪去也是一件不太可能的事情
可笑的是0.4业绩居然用一季度业绩算的
呵呵 ...

用“忽悠”二字来形容，太过分了吧！
就算你持有地产、万科，也不用这样吧。
计算万科的业绩，我是用了非常简单的类推办法，
那是我不想花时间去计算一个受宏观调控、变数太多的行业。
你对地产很懂的话，不妨用数据把万科08年每股收益测出来呀。

引用:

原帖由 hh_duoshou 于 2008-6-13 12:17 发表

股改已经成功了,目的也达到了;
管理层到时要应付的事情远比股市重要,比如天灾人祸、恶性通货膨胀、经济严重滞长等;
有人问过管理层允许天灾人祸、恶性通货膨胀、经济严重滞长的发生吗？
管理层也不是什么都能的 ...

这是严重的看空中国经济，你太小看我们GLC智慧了，我们不是越南，我们也不是美国，我们是发展中国家。虽然我们目前正在经历着一些不确定因素，但方向没有改变，中国经济螺旋上升。退一万步来讲，真如LZ说的什么天灾人祸、恶性通货膨胀、经济严重滞涨都发生了，呵！估计怕是政权都要更替了。我们现在正在努力面对中国经济暂时性的困难，房地产行业在其中起着举足轻重的作用，请相信！（除权后到9元或以下另当别论  呵 ）

[ 本帖最后由 将错就错 于 2008-6-13 13:12 编辑 ]

000002 过几天就能看到10元了

引用:

原帖由 疯牛漫步 于 2008-6-13 12:43 发表

现在上海市场PB3.44倍，按你说的熊市2倍PB，那么对应上证指数=2919*(2/3.44)=1697点
深圳PB3.67倍，按2倍PE算，深成指对应=10102*(2/3.67)=5505点
(以上PB取自大智慧上午收盘后的系统统计。)

上证指数到1697点的可能性很大，只是不可能在08年实现，在09年也不大可能。
很可能在2010年或2011年。

引用:

原帖由 骑着骆驼的游侠 于 2008-6-13 13:11 发表
000002 过几天就能看到10元了

除权把价格降下来的算法，不是我的本意。

[ 本帖最后由 hh_duoshou 于 2008-6-13 14:29 编辑 ]

万科的销售面积在今年以来首次也出现了同比小幅下降，万科今年销售收入不甚理想？肖莉透露，1至5月万科实现销售197.6亿元，较去年同期增长67.3%。1到4月份，万科市场份额比去年同期增加了约一倍。2008年5月，万科实现销售面积58.3万平方米，同比下降5.5%，原因在于长假制度的变化以及去年5月的基数较高。2007年5月，万科实现销售金额47.1亿元，同比2004年分别增长61%和101%。因此，今年5月的同比数字降低是正常的。而万科并未公布过全年的销售计划，从历史经验来看，前5个月完成全年销售20%到25%是正常节奏。2007年前5个月，万科累计实现销售金额118.16亿元，占全年销售的比例就是22%。

时间好象不对吧

引用:

原帖由 chn000613 于 2008-6-13 12:49 发表
9元也高估了，应该会更低。

可能，对长期买家来说希望更低的价格。

6月3日，万科A曾公告称，公司所计提的奖励基金已按照信托计划规定买入万科A股股票，其中补充计提的2007年度奖励基金在二级市场购入万科A股股票1153.32万股，平均购入成本为21.10元/股；预提的2008年度奖励基金购入股票3780.43万股，平均购入成本为20.17元/股；总计投入的奖励基金额达到10亿元，这也是自2006年6月以来历次购买行动中交易金额和数量最大的一次。

我就认为万科11元比较合理，今年将会出现不小的一元股呀

一份近期在地产界广泛流传的研究报告显示，1-4月，一年的时间走过了1/3，万科（000002.SZ）仅完成全年销售任务的17%。而包括它在内的14家业内领军者，截至4月底实现2008年的合同销售任务的平均比例在18％-19%。相对于要销售的存货，房地产企业的销售速度似乎开始力不从心。

5月28日，高华证券一份名为《对开发商现金流、盈利和净资产价值的压力测试》的研究报告显示：万科2008年合同销售目标在842亿元，根据1-4月份万科完成销售额144亿元计算，今年以来，万科仅完成全年销售任务17%。6月5日万科发布5月销售情况简报，称5月实现销售额53.4亿元，以此计算，前5个月万科共销售全年任务23％。

根据高华证券预计，所研究的14家地产企业2008年加总的销售面积和合同销售额分别是2429万平方米和2693亿元，同比增长约38%和57%。这14家企业是雅居乐房产、首创置业(2868.HK)、中国海外、华润置地(1109.HK)、合景泰富(1813.HK)、绿城房产(3900.HK)、富力地产(2777.HK)、上海复地(600196.SH)、世茂房地产(0813.HK)、远洋地产(3377.HK)、SOHO中国、招商地产(000024.SZ)、万科、仁恒置地(Z25.ST)。

但是，上述地产企业至5月中旬，仅完成504亿元的销售额，占全年任务的19%左右。这其中，招商地产至3月底完成了全年销售额的10%，华润置地至5月中旬仅完成12%，万科至4月底完成17%，表现较好的是中国海外、富力地产、绿城房产、雅居乐地产，至5月中旬，它们完成了全年任务25%以上。

招商证券判断地产已供大于求

也许，地产的调整尚处初级阶段，更大的暴风雨还未到来。

招商证券在一份名为《房地产开发速度将在年底放缓，或拉低名义经济增速两个百分点》的研究报告中指出，楼市的走弱很可能经历四个阶段。

在第一个阶段，市场的冷暖会在成交量上最先感受出来。成交量会在一个阶段出现下降，但是新开工房仍然会上升。

根据统计，新开工面积的同比增速从2007年以来不断上升。2008年1季度，新开工面积同比增速达到了26.8%。而与此同时，竣工面积也在提高。2008年1季度，商品房竣工面积达到了7800万平方米，同比增长26.9%，而2007年全年的增速为9.8%。

招商证券对供给扩张作出了四点解释。

首先，2007年，房地产行业的毛利率达到了40%，开发商是有利可图的。

其次，开发商对后市并不乐观，尽早将存量土地开发、出售是理性选择。

第三，政府加大了对闲置土地的惩罚力度，根据《国务院关于促进节约集约用地的通知》："土地闲置满一年不满两年的，按出让或划拨土地价款的20%征收土地闲置费，对闲置土地特别是闲置房地产用地要征缴增值地价......"

最后，房企现金流普遍吃紧，盘活现有土地存量及早出售为上上之策。

在市场的供给出现短暂上升之后，继而很有可能出现新开工住房下降，销售下降得更快，以致待售住房上升。

2008年1季度，商品房销售面积同比下降1.5%，是2002年以来的首次负增长。招商证券以新房销售竣工比为分析工具，判断房地产行业可能已经出现了供大于求的局面。2008年1季度，全国的销售竣工比为1.33，虽然该数据仍然大于1，但已经远低于2007年同期的1.71。而从区域来看，北京、江苏、广东的新房销售竣工比已经降到了1以下。招商证券指出，在这种情况下，待售房的存量很可能上升，对未来市场具有风向标意义。

而最后的一个阶段是新开工房出现大幅下降，并对经济产生一定影响。招商证券在研究报告中认为，目前中国的房地产市场还处于新开工房继续上升，销售出现可能滑坡的阶段，地产调整仍然路漫漫。（徐崭） (来源:理财周报）

引用:

原帖由 hh_duoshou 于 2008-6-13 12:57 发表

用“忽悠”二字来形容，太过分了吧！
就算你持有地产、万科，也不用这样吧。
计算万科的业绩，我是用了非常简单的类推办法，
那是我不想花时间去计算一个受宏观调控、变数太多的行业。
你对地产很懂的话，不妨 ...

不是忽悠是什么？？说是胡说都行。
你去随便扫描一眼财务数据不就知道你的4毛业绩推断很荒谬？？？
我们不用去猜测今年的万科业绩是多少？
但是我们肯定比你说推测的4毛多很多就足够了，
顺便说下，你能仔细把所有的回帖看一遍好么？？？
我的上个回帖已经解决你上面关于万科前5月的销售数据问题了。同比是增长，明白？！

6月4日晚间，万科（000002）发布5月份销售情况的相关公告，5月份公司实现销售面积58.3 万平方米，销售金额53.4 亿元，分别比07 年同期增长销售面积下降5.5%，但是销售金额增长13.4%。



2008年1~5月份，公司累计销售面积221.0万平方米，销售金额197.6亿元，分别比07 年同期增长39.1%和67.3%。鉴于销售过程中存在各种不确定性，上述销售数据与定期报告披露的数据可能存在差异，因此相关统计数据仅作为阶段性数据供投资者参考。


此外，2008年4 月份销售简报披露以来，公司新增项目7 个，天津金厦项目，该项目需支付地价7 亿元；深圳园景台项目，该项目需支付地价3.06 亿元；合肥皖安地块，但是万科仅仅拥有该项目50%的权益，需支付地价3.06亿元；合肥江淮地块；仅仅拥有该项目50%的权益，需支付地价3.04 亿元；宁波首南路项目，该项目万科拥有该项目57%的权益，需支付地价0.65亿元；深圳机场英管山项目。该项目需支付地价3.3亿元；东莞松山湖1 号花园二期项目，该项目万科拥有该项目90%的权益，需支付地价款2.96亿元

引用:

原帖由 阿类 于 2008-6-13 13:38 发表


不是忽悠是什么？？说是胡说都行。
你去随便扫描一眼财务数据不就知道你的4毛业绩推断很荒谬？？？
我们不用去猜测今年的万科业绩是多少？
但是我们肯定比你说推测的4毛多很多就足够了，
顺便说下，你能仔细 ...

那你有没有看到“总股本”又同比增长了多少呢？

【历次变更状况】
┌──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
｜  日期      ｜   总股本   ｜  流通A股   ｜实际流通A股 ｜   变更原因 ｜
├──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
｜ 2008-06-16 ｜  1099521.02｜   968025.48｜   941385.83｜   送转股   ｜
｜ 2007-12-27 ｜   687200.64｜   605015.92｜   588342.59｜有限售条件的｜
｜            ｜            ｜            ｜            ｜ 流通股上市 ｜
｜ 2007-12-06 ｜   687200.64｜   605015.92｜   544842.59｜有限售条件的｜
｜            ｜            ｜            ｜            ｜ 流通股上市 ｜
｜ 2007-09-05 ｜   687200.64｜   605015.92｜   520019.05｜    增发    ｜
｜ 2007-05-16 ｜   655484.81｜   573300.10｜   488140.59｜   送转股   ｜
｜ 2006-12-25 ｜   436989.88｜   382200.06｜   325425.46｜    增发    ｜

引用:

原帖由 hh_duoshou 于 2008-6-13 13:53 发表

那你有没有看到“总股本”又同比增长了多少呢？

得得得，又找万科10送6的除权的理由了。。
但是你说的1季度1毛钱业绩是建立在68亿的股本之上，和07年全年0.73的股本大小一样。。
算了，这样讨论没意思。。

┌─────────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜★最新主要指标★  ｜08-06-16｜08-03-31｜07-12-31｜07-09-30｜07-03-31｜
｜每股收益(元)      ｜-       ｜0.1050  ｜0.7300  ｜0.2900  ｜0.1400  ｜
｜每股净资产(元)    ｜-       ｜4.4000  ｜4.2600  ｜3.8000  ｜3.5800  ｜
｜净资产收益率(％)  ｜-       ｜2.38    ｜16.55   ｜11.49   ｜3.91    ｜
｜总股本(亿股)      ｜109.9521｜68.7201 ｜68.7201 ｜68.7201 ｜43.6990 ｜
｜实际流通A股(亿股) ｜94.1386 ｜58.8343 ｜58.8343 ｜52.0019 ｜32.5425 ｜
｜流通B股(亿股)     ｜13.1496 ｜8.2185  ｜8.2185  ｜8.2185  ｜5.4790  ｜
｜限售流通A股(亿股) ｜2.6400  ｜1.6500  ｜1.6500  ｜8.4797  ｜5.6533  ｜
｜最新指标变动原因  ｜转增股变动        ｜        ｜        ｜        ｜

[ 本帖最后由 阿类 于 2008-6-13 14:02 编辑 ]

深万科目标价9元,那么金融地产都得完蛋,A股年内目标位2000点

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)    ｜2008-03-31｜2007-12-31｜2006-12-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)     ｜0.06      ｜0.41      ｜0.47      ｜0.54      ｜
｜应收账款周转率(%) ｜7.40      ｜57.79     ｜48.30     ｜28.07     ｜
｜总资产周转率(%)   ｜0.06      ｜0.47      ｜0.50      ｜0.56      ｜
｜主营业务收        ｜          ｜          ｜          ｜          ｜
｜入增长率(%)       ｜55.57     ｜98.27     ｜69.70     ｜37.71     ｜
｜营业利润增长率(%) ｜23.93     ｜123.32    ｜67.76     ｜60.66     ｜
｜税后利润增长率(%) ｜17.28     ｜110.81    ｜70.17     ｜53.80     ｜
｜净资产增长率(%)   ｜92.91     ｜96.13     ｜79.65     ｜33.98     ｜
｜总资产增长率(%)   ｜111.37    ｜100.51    ｜126.99    ｜41.57     ｜

从上面的数据，我们看到公司税后利润增长率的急剧下滑，虽然卖房收入在继续高增。
房子不愁卖的时候，销售成本是比较低的；当不好卖的时候，成本就倍增。

引用:

原帖由 百斤天时 于 2008-6-13 14:02 发表
深万科目标价9元,那么金融地产都得完蛋,A股年内目标位2000点

不过等开完奥运会再说吧

房地产和上市的地产公司两码事

下周一10送6除权，修正未来万科的目标价为5.6元。

引用:

原帖由 阿类 于 2008-6-13 14:00 发表