很有价值的分析，关注中。

这所谓6倍我是旗帜鲜明的反对的，希望年终不要变成60倍。 周期已过小心套牢。

引用:

原帖由 白云城主 于 2008-6-27 23:05 发表
这所谓6倍我是旗帜鲜明的反对的，希望年终不要变成60倍。 周期已过小心套牢。

这位老兄担心的是.

看看000584是做什么行业的.07年业绩如何?08年还能达到多少?

中国的好多公司就是喜欢一窝蜂地上同一类项目.氨纶07年上半年还是不错,现在的产能已经上来了,价格就不会太好了.

氨纶行业:暴涨后迎来暴跌

氨纶类上市公司是去年两市中耀眼的明星。国泰君安的研究资料显示，2007年，氨纶40D均价为79136元/吨，同比上涨57.27%，同期原材料价格涨幅却在13%左右，行业利润增长速度大幅提升。舒卡股份(000584)、华峰氨纶曾是二级市场中各路投资者追逐的对象，两者从2007年1～10月，涨幅分别高达5倍、4倍。但是随着行业景气度持续走低及市场调整，两家公司股价上演了一幕高台跳水，几乎把涨幅跌去殆尽。连新近上市的产品差别化率较高的烟台氨纶(002254)也受到“株连”，上市首日微涨19%。

生产氨纶的主要原材料是PTMEG（聚四亚甲基醚二醇）和MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）。其中前者在生产成本中约占45%，而后者占比约10%左右。

目前国内生产PTMEG的公司有山西三维(000755)，据天相投顾分析师丁思德介绍，因为90%的PTMEG用于生产氨纶，所以尽管油价高企，山西三维PTMEG最新出厂价却降到29000元/吨。但华峰氨纶证券部的一位女士表示，即使这样也不足以冲销其他生产成本的上涨，至于说能冲销多少，目前尚无具体数据。

此次电费上调直接导致了氨纶生产成本增加。根据各家氨纶工厂设备耗电程度不同，经浙江华瑞信息技术有限公司副经理陈均显测算，每吨增加成本在150～200元/吨不等。华瑞是致力于化纤行业的专业研究者，陈均显同时对《红周刊》表示，汽油、柴油价格大幅上调对氨纶生产没有直接影响。但是，对氨纶原料辅料、氨纶丝的运输费用会造成一定幅度上涨，由于目前氨纶厂家多以托运为主，具体运输费用上涨幅度将视运输公司调整而定。

聚酯、涤纶行业:高油价下很受伤

“聚酯最能代表我们这个行业里先进工程技术应用，是我们的优质资产。”中国化纤行业协会人士此前对《红周刊》表示。不过，在原油价格持续飙升的情况下，先进的聚酯行业也景气不再。上周三，亚洲石脑油价格连续第三天创纪录高位，而石脑油是生产聚酯最重要的原料。

两市中，主营产品为聚酯的公司主要就是S仪化、皖维高新(600063)。一季报显示，S仪化在报告期亏损2700万元人民币，而去年同期还是500万元的盈利。虽然大股东是中国石化(600028)，但是PTA价格仍然大幅上涨，而产品同比仅微涨了3%，这让一些机构投资者闻风先逃，一季度公司股东人数较上期增加25%，筹码集中度降低。聚酯纤维可以用来生产涤纶长丝和短纤，目前主要有江南高纤(600527)、华西村、海利得(002206)，相对于氨纶、粘胶产品的暴涨，以涤纶为主的合成纤维业相对平稳。同样因为产能过剩，涤纶价格即使在不断走高的油价下也难跟涨。

原油价格涨价，让聚酯涤纶行业上市公司很受伤。产能过剩又向这个行业的伤口上撒了把盐。如今，发改委上调电价和成品油价格会给聚酯带来哪些负面影响？

陈均显以浙江省为例，给《红周刊》记者算了一笔账。目前浙江平均工业用电电价在0.65元/千瓦时左右，以平均涨幅5%左右算，电价上涨将对聚酯工厂的生产成本带来压力，生产每吨聚酯切片的电消耗量约在70～75千瓦时，每吨生产聚酯切片的用电成本在45～48元/吨，每吨聚酯切片的生产成本增加约在2.2～2.4元/吨。成品油提价的影响也集中在运输费用上，聚酯、涤纶产品主要集中在江浙，但是消费地却比较分散，目前，浙江到广东的运输成本已经从5月的300元/吨上涨到380～400元/吨，并且在油价上涨的基础上仍有进一步上涨的可能性。

天相投顾分析师丁思德向《红周刊》表示，电价对聚酯、涤纶行业成本影响远远不及原油价格上涨，电价影响最大的应该是粘胶行业。

粘胶行业:

丰收喜悦后遇烦恼

粘胶行业也在去年迎来全面丰收，长纤、短纤、长丝等产品价格急剧上升。

来自中国化纤工业协会的统计数据显示:2007年，粘胶短纤出口金额为10146.8万美元，同比增长180.13%。主营粘胶长、短纤维的山东海龙(000677)、澳洋科技(002172)等公司迅速在二级市场上走强。澳洋科技年报显示，2007年公司EPS为1.54元，净资产收益率为19.74%，连生产粘胶长丝的吉林化纤(000420)2007年末EPS也达到了0.21。不过，好景终究不长。2008年以来，粘胶行业也随着对全球经济衰退的预期以及出口退税政策的变化而陷入困顿。与化纤其他子行业不同的是，粘胶采用可再生的，可降解棉短绒及速生材料等来源广泛的天然纤维素原料。原油价格高涨对该子行业没有影响，反而使得该行业在能源日趋紧张的今天有着更广泛的发展空间。

美中不足的是，粘胶是高耗电产品，工业用电提价对粘胶纤维的成本影响较为明显。来自浙江华瑞的数据显示:生产吨纤维耗电量约在1000度左右，电价提升后，吨成本将上涨25元左右。粘胶长丝的成本上升则更为明显，吨粘胶长丝耗电量约在4500～8000度之间，电价提升后吨成本上升125～200元不等。

部分公司也生产原材料棉浆粕，生产吨棉浆粕耗电量也在300～500度之间，电价提升后这部分成本也将上涨7.5～12.5元/吨左右。这部分成本增加后，对目前经营状况不佳的粘胶纤维行业无异雪上加霜。

新股发行价格是询价询出来的

怪就怪那些SB机构


我奇怪的是，世道这么差

怎么询的价还是这么高？

引用:

原帖由 黄山不老松 于 2008-6-29 22:39 发表
新股发行价格是询价询出来的

怪就怪那些SB机构


我奇怪的是，世道这么差

怎么询的价还是这么高？

趁机多圈点钱啊.
现在打新的中签率还远小千分之一,说明博新时代还没过去.

等到新股上市首日破发的时代到来时,大概博新时代就过去了.那时新股发行价就会降下来了.

呵呵 怎么了 讨论了这么点就没价值了?  我是本地人 对企业很了解

除了有原始股 上市当天 开盘还增持了

引用:

原帖由 白云城主 于 2008-6-27 23:05 发表
这所谓6倍我是旗帜鲜明的反对的，希望年终不要变成60倍。 周期已过小心套牢。

真TNND可惜啊，因为“周期已过小心套牢”而跑了一只好马啊

呵呵，我是本地人。这家公司我比较了解。我哥哥就在这家公司，差不多公司刚成立时就去了。我当时还在上学，到厂里也去过，发展的不错，在烟台本地利润率绝对是前几名的企业，很早就说要上市了，可惜找的券商不行，以前是山东证券运作上市的，搞了好多年。企业效益远超华峰氨纶。新投产的芳纶发展势头不错。看好。27及29陆续买了点。

引用:

原帖由 大唐帝国 于 2008-7-7 10:54 发表

真TNND可惜啊，因为“周期已过小心套牢”而跑了一只好马啊

现在已经是7月了， 看看盈利预警能拖到什么时候， 现在还不是憧憬未来的时候， 谁敢说氨纶不是周期已过 。  芳纶的量产还早呢。 主营还是氨纶。 牛市的时候这个市梦率或者说不定可以吹涨起来。

不知道这家公司有没有完整地活过一个行业周期

引用:

原帖由 白云城主 于 2008-7-8 12:10 发表


现在已经是7月了， 看看盈利预警能拖到什么时候， 现在还不是憧憬未来的时候， 谁敢说氨纶不是周期已过 。  芳纶的量产还早呢。 主营还是氨纶。 牛市的时候这个市梦率或者说不定可以吹涨起来。

是啊，是啊，你说的这些我们知道，机构知道吗？ 最实在的还是他的价格，上边的朋友27，29进的现在已经在收益了，这个才是根本。

引用:

原帖由 大唐帝国 于 2008-7-9 10:29 发表

是啊，是啊，你说的这些我们知道，机构知道吗？ 最实在的还是他的价格，上边的朋友27，29进的现在已经在收益了，这个才是根本。

大唐兄真幽默 ， 机构不是像猪一样就是把散户都当猪一样。

引用:

原帖由 白云城主 于 2008-7-10 17:46 发表


大唐兄真幽默 ， 机构不是像猪一样就是把散户都当猪一样。

这票业绩下滑是基本的，但是能滑到什么程度？偶想机构既然敢进不是没理由的。小散嘛，进仓30秒，跑的速度还能更快些。有优势。一不高兴，还可以把机构给洗盘洗出去

[ 本帖最后由 大唐帝国 于 2008-7-11 15:51 编辑 ]

氨纶啊氨纶，你也太不厚道了，没等偶上车又跑啊。NND别又是一个0996啊

好公司好股票

烟台出牛股.

引用:

原帖由 大唐帝国 于 2008-7-25 15:17 发表
氨纶啊氨纶，你也太不厚道了，没等偶上车又跑啊。NND别又是一个0996啊

很可能不幸言中了

烟台出牛股呀！！！

引用:

原帖由 wzwxy 于 2008-7-29 15:08 发表
烟台出牛股.

烟台万华，几年几倍来着？看来这个氨纶也不落后啊

我的朋友是他的风投公司AND庄家,在小屋里曾经说过.

以下是引用三阳天在2008-6-5 21:07:26的发言：

十年了,它终于上市了.002254烟台氨纶终于发行上市了.比肩万华的未来的牛牛.

伟大是熬出来的.

真希望他能改名：烟台芳纶。这样就有想象空间了

从这点上讲，这个“低市嬴率”还是实在的啊！！

(002254)烟台氨纶发布上半年业绩快报，报告称烟台氨纶上半年实现营业收入78,416.02万元，较上年同期下降5.95%;实现净利润14,247.20万元，较上年同期大幅下降13.20%;每股收益1.51元，比去年同期下降14.01%。烟台氨纶表示，公司上半年营业收入和利润大幅下滑的主要原因是下游纺织业需求低迷，而氨纶行业产能的扩张使行业内竞争更加激烈，氨纶价格持续下跌。烟台氨纶的主营业务为氨纶、芳纶系列产品的制造和销售等。

半年收益1.51元，就算下降了也足够支撑现价！

俺是烟台人，明知道他好，也没敢买啊

每股半年收益1.5,未分配利润6.2094 ，半年送股分红应该不错

引用:

原帖由 波波抄股 于 2008-7-30 10:58 发表
每股半年收益1.5,未分配利润6.2094 ，半年送股分红应该不错

可惜大多数的人眼里只看到了他业绩的下滑，没有想过下滑后还有多少业绩。