看好上游资源的周期性行业公司
战略资源如原油、煤炭、铜等等的消费，与社会结构的复杂程度相关。从这个角度来讲，中国未来的上游产品消费增长可能比我们想象的要快，可能会明显高于GDP的增长。在这方面，中国和西方有所不同，西方社会基本上已经完成了城市化，而中国则在进程中，所以GDP指标并不是衡量社会经济演进程度的最好指标。因此，周期性行业的周期不是水平的波动，而是围绕斜率向上的一条直线波动。而最重要的则是对终端资源的占有。国内占有上游资源的周期性行业公司可能已经被远远低估了。如果未来中国经济保持相对平稳的增长，这些公司业绩恢复起来可能会相当的快。当然，我们这么说并不是说周期性公司会有多大的机会。说实话小鸡觉得今年最大的机会是估值混乱随便炒，但物极必反，未来总会有个时间，市场会认识到这些公司的长远价值的
