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股指继续分化 TMT活跃
东方证券财富管理 2023-03-27 07:34 发表于天津
赢家策略
持仓建议:
8成
看好方向:
地产产业链、汽车、国企改革、电力、科技、消费、军工、信创等。
策略观点:
上一交易日,三大股指走势分化,沪综指跌0.64%,深证成指涨0.25%,创业板指涨0.38%。AIGC概念股大涨,游戏、电源设备、教育板块涨幅居前,贵金属、中药、保险板块跌幅居前。成交额再度突破万亿,北向资金净卖出2.34亿元。
近期市场受到海外风险事件扰动,投资者风险偏好有所降低,但不妨碍题材股的炒作,以TMT为主的数字经济概念成为主流炒作热点,AI概念、ChatGPT为主要炒作对象,本质是基于当前行业新技术骤然出现,有可能会改变整个行业发展路径,具备可持续的炒作空间;但另一方面,短期涨幅巨大的炒作也蕴藏着不小的投机风险,投资者需要短期谨慎。目前看市场即将进入年报披露高峰期,业绩支撑、低估值的优质公司有望得到主流资金关照,市场即将进入业绩为王阶段。
图片 财经资讯
(1)、在日前华为举行的硬、软件工具誓师大会上,华为轮值董事长徐直军表示,华为芯片设计EDA工具团队联合国内EDA企业,共同打造了14nm以上工艺所需EDA工具,基本实现了14nm以上EDA工具国产化,2023年将完成对其全面验证。
(2)、证监会、发改委重磅发布:研究支持增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs,优先支持百货商场、购物中心、农贸市场等城乡商业网点项目,保障基本民生的社区商业项目发行基础设施REITs。
图片 东方研究
传媒行业:
腾讯等一系列厂商带来机器学习模型、影视级大规模渲染、UGC编辑器等多个案例的分享。例如,PlayFeb Monetization团队展示了他们的UGC平台Economy V2GA,玩家可通过其Catalog、Inventory等功能更加便捷直观地实现:管理和设计游戏的不同组件,储存副本,公开自己的游戏等功能。
当前,网易、腾讯等游戏大厂与其他厂商在游戏开发环节存在5年AI代际差,表现在BOT、NPC、场景生成等方面。所以整体上而言,非头部公司多选择与模型成熟的公司合作,低成本获取AIGC技术。
Chat GPT,尤其是未来强3D美术AIGC工具的出现将帮助中小厂商缩窄代际差。由Runway发布的AI 3D美术新模型Gen-2已能够基于文字、图片、视频、人物动作自动生成视频,无需于其他视频素材。工程师Keijiro Takahashi利用ChatGPT与Unity编辑器尝试制作游戏,输入自然语言即可生成游戏场景。虽然仍存在游戏场景较为简单有限、自然语言指令又是无法执行等问题,但可以预见AIGC技术进一步发展后,很快可以助力游戏制作在三个方面实现重大变革。若互联网大厂能够发布为各企业提供这些人工智能服务的平台,将助力中小游戏厂商缩窄研发能力代际差,将AIGC技术应用到游戏制作中,带来降本增效的效果。
风险提示:技术发展不达预期风险,AI伦理风险,监管风险
投资顾问:吴利辉 执业编号:S0860617050013
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