交易者说

学会放弃

五步要决

基本面分析的正确对待

筹码理论的原理

对基本面分析和技术分析的三言两语

[ 本帖最后由 HOYA 于 2006-7-16 10:25 编辑 ]

一、投机像山岳一样古老。
这句话我是从《股票作手回忆录》上看到的，每次读到这句我内心都为之一震，，虽然短短的一句话却道尽投机市场的百态，我仿佛看到在漫长投机长河中挣扎的人们，也包括作者投机失败后的饮弹自尽，投机游戏的本质不会变，人的本性也不会变，贪婪、恐惧、绝望、狂喜，而结局常常在开始的时候就已经注定。
二、人弃我取，人取我予。
这句话好象来自来自中国《史记•货殖列传》，《货殖列传》蕴含着丰富的中国古代私人理财思想，“人弃我取，人取我予。”被司马迁列为出奇制胜的重要策略，在证券市场里，我认为应该把“人弃我取，人取我予。”作为自己一种最基本思维方式来运用，多用这种方式去思考问题，保持对各种预言的警惕，并努力在别人贪婪的时候谨慎一些，而在别人恐惧的时候大胆一些。
三、买入靠信心，持有靠耐心，卖出靠决心。
这句话是我早期看的一本大众投资手册上看到的，那本书收集了不少格言，而经过时间的洗礼，我现在牢记的就是这句，三句话把投资中具体的投资行为的原则讲的简明、彻底、透彻，回顾自己的投资经历，几乎所有的错误也囊括在这三句话里。
四、只有持股才能赚大钱。
想在股票市场赚大钱，持有股票的本领要下苦功去学，不管你是否有水平研究指数，是否有水平选择股票，真正能使你赚到钱的真功夫就是如何持股，如何持股的道理可不像研究指数、推荐股票那样，几句话就说的明白的，短期内容易提高的，它需要长期的投资经验积累，心理素质的不断提高，使用控制风险的有效方法。
五、企业价值决定股票长期价格。
这句话是我研究价值投资理论之后的一句简单概括，经过这近十年的投资实践，我觉得要想既保持研究股票又要保持一颗平常心，自己必须要有一套对股票价格高低的判断标准，即使使用的是一些简单的判断标准也没关系，重要的是你一定要有，你对市场的价格高低的看法不能依靠是否在大资金的成本之上下，否则一味迷信大资金的力量，如果你交易的主要理由来自大资金的痕迹，你不能一边关注价格，却又不交易，你很容易陷入频繁的买入之中，因为你没有自己的股票贵贱的标准，这样会使你常常去跟随那些其实跟许多散户同样愚蠢的大资金，在股票市场一般那些以价值发现价值挖掘为出发炒作的大资金才容易成功，才容易实现利润，单凭资金优势企图控制市场脱离了价值大肆炒作，最后结局不会乐观，证券市场越成熟，这点越明显。供给与需求创造价格短期波动，企业内在价值决定长期波动方向。
六、不要轻易预测市场。
判断股价到达什么水准，比预测多久才会到达某种水准容易，.不管如何精研预测技巧，准确预测短期走势的机率很难超过60％，如果你每次都去尝试，错了就止损退出市场，不仅会损失你的金钱，更会不断损害你的信心，我觉得应该从基本面入手寻找一些有长期价格潜力的股票，结合一些技术方法适当控制风险尽量长期持住股票，而对于长期的市场走势给予一个轮廓式的评估。
七，股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象。
这句话是彼得林奇的《战胜华尔街》里的一句，“其实股市的下跌如一月份的暴风雪是正常现象，如果有所准备，它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会，你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。”我觉得这句话很形象的说明了股票市场的周期性，人们在春、夏、秋、冬的轮回中不知不觉，而对股票市场的涨跌却经常感到惊讶，其实股票市场的涨跌起伏是多么的正常，只是我们的市场有时它的春天太短，冬天太长，我想这对在东北呆惯的人理解起来倒不会太难。
八、尽量简单
这句话是美国技术分析专家约翰墨菲的《股价（期货）技术分析预测学》一书中在引言中反复强调的一句话，他的意思是使用技术分析的时候“尽量简单”，我理解所谓的尽量简单就是掌握核心思想而运用之，如趋势一旦形成短期不可逆转。选股要选领涨股等。在我的实践中也常常提醒自己，尽量使自己的投资理念、投资原则简单，事情简单了也会就变得清晰了，对自己的投资行为约束也就变的有力了，不符合自己原则的事情也就容易抵制了，如阿甘一般，质朴简单的生活蕴涵着乐趣与真正的智慧。
九、不断的减少交易
这是从我的无数次错误中无数次损失的金钱中理解的一句话，巴菲特曾讲过：“钱在这里从活跃的投资者流向有耐心的投资者。许多精力旺盛的有进取心投资人财富渐渐消失。”其实不管你的理念怎样，是投机者或投资者，这句话都适用。减少你的错误就先从减少交易开始吧。
十、远离市场，远离人群。
《乌合之众》一书讲：人群中积聚的是愚蠢，不是天生的智慧。炒股的心态与你与人群的距离成反比，不要推荐股票，少去谈论股票，与市场的人群保持距离，与每日的价格波动也要尽量远点，不要让行情机搅混你本已清澈的交易理念。大学时代看过一本日本人的小册子讲如何体会孤独的快乐，我很喜欢书里观点，孤独是一种特殊的力量，如果你体会到了孤独感并且是快乐的，那么恭喜你，你的心灵是强大的。在股市这个嘈杂的市场里，是最应该自守孤独的地方。知止而后能定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。一散户高手的决定“卖出点”的五绝招

（1）---为什麽散户不会赚钱 [ZT]
1.炒股是资源再分配,并不创造财富.
4.主力有远大目标,显得大智若愚.散户有小聪明,却是大愚若智.
5.人性有恐惧和贪婪,主力专找这两死穴攻击.散户却不承认自身有此毛病.
6.趋势理论其实非常重要,其时我们大部分时间都在等待,下跌途中空仓等待,上涨途中满仓等待,只有转势那一刻才动手买卖.均线可以帮我们判断趋势,
7.主力可以用日K线骗你,但它无法用月K线骗你,因为拆借资金玩不起时间,利息成本太高.
9.物极必反的原理非常适合炒股.如果你悟出它的真缔,你就不会再干出追高杀低的蠢事.至少你不会再冲动.
10.周密计划是主力成功的关键所在.介入价位,密集成交区,筹码分布,指标高低,时间跨度,题裁配合,意外状况,止损/止盈点....现在明白主力为什么会赚你的钱了吧?
炒股心得
（2）--技术指标不是万能的，但它是股海中的救生衣。
1。不要试图去猜大盘是否见顶，况且即使大盘见顶你手中的股票仍在补涨中，你也要卖掉吗？让均线来帮我们判断（30/60都行），你手中的股票也是一样。跌破就卖掉，涨上就买回。
3。对不同的股票不要有相同的预期，因为我们用同一种指标来侦测不同的股票，盈利效果肯定不一样，出现买卖信号就行动，不要与以前比较，否则会搞乱我们的操作思路，使我们怀疑自己的指标是否正确。
4。周线比日线准确，日线的波动是庄家使得诡计，迷恋日线说明你是菜鸟。注定你要失败。月线的使用者是大智若愚的高手。
6。永远不要忘了突破后面紧跟着的是回抽，即使有个别例外。个性和共性别搞混了。回抽吸纳永远是制胜的法宝。回抽后的图形有人认为要大跌有人认为刚起步，这就是菜鸟和大侠的区别。
炒股心得（3）--如何用技术指标选股
3。我们再从个股基本面做第三次筛选。f10会告诉我们很多东西，也许你会说那没用，其实人均持股数/每股经营现金净流量/主营业务利润率等还是非常有用的。当然有个别股票是靠我们无法把握的重组突然拉起来的，我们没选到他不是我们技术差而是我们回避了不确定因素，我们不能因为意外之财好赚就去天天找意外，脚踏实地的选股才是我们散户的正路。
4。各股的消息机构从来不会告诉我们，我们不去从技术上寻找机构的蛛丝马迹，难道还有第二条路吗？虽然技术分析是一项劳神费心看起来没把握的事情。

炒股心得（4）--你用月线选股吗？
1。用月线指标找底部其实很复杂，不能光靠k线图/均线/成较量就判断这支股票未来会上涨，但以上指标是筛选未来上涨股票的基础，不能缺少，你忽略它一定会受到惩罚。
2。macd/bolling/kd/roc等指标是选股的第二根保险绳，因为月线打底的股票日线一定很难看，这时候你必须相信指标而不要被图形吓倒。这一点往往是大部分人做不到的。
3。散户线/脑电波/市场成本均线/筹码分布图等指标是选股的第三根保险绳，这些指标可以让你看出主力在想什麽，只有站在主力的立场上去观察这支股票，你后面的决定才是正确的。单相思是没有用的。
4。如果你决定要买它，你就要反推到周/日/60分钟的图形去找到它的拐点，这样你才有80%的把握不会被套，或者套得很浅时间很短。否则你盲目进去一被套又开始怀疑这套理论是否错误了。在你被套的过程中你唯一的精神支柱就是上面的理论，信与不信的挣扎过程是你成长的必经之路，闯过它你就破茧成蝶了。
炒股心得（5）--用长线思路选股的重要性
你的选股思路是炒短线，放量突破前期新高时追入，第二天冲高无力时卖出。但是在底部的股票和盘出底部的股票放量创新高后的走势是截然不同的。你没有从月线和周线上判断底部，只从日线上判断底部，这时你也犯了一般散户的通病。你买的都不是真正走出底部的股票，所以假突破之后又回来了，你只好止损。就是因为你一心想找短线的股票，所以才会走火入魔。你根本不看周线和月线，你觉得太慢了，输了更急于扳回来，你已经无法冷静的全面分析一只股票了。
我看了你买的6支股票，没有一条清晰的主线，行业五花八门，成长性参差不齐，业绩非常糟糕，从图形上也看不出主力已介入，未来有题材。只有你一相情愿的认为后面会大幅上涨。你是短线炒手却陷入了长期抗战，赌未来。难怪每次都输。
根据以上分析，可以看出你买的股票都不具备短线爆发能力，却买它炒短线。所以一直悬在那里只好做长线，你又不想做长线，只好频繁换股。
一只股票在没涨之前我们选它，靠的是科学的长线潜力的分析，因为短线的靠的是长期的积累能量，你对长线分析不屑一顾，难怪你抓不住短线爆发的股票。在这方面你需要重新学习如何长线选股（基本面和技术面）。
另外不要太贪婪，要求股票明天必须涨，不涨就割。沉着得心态是炒股成功的关键。浮躁只会落入庄家的圈套

谢谢，学习，不知能领会多少

　股价回落了，是在出货还是在洗盘？相信大家伙都会碰到这问题，也各有各的高招来鉴别。
　　薄荷个人体会是：
　　第一、看盘口和交易是否自然。
　　第二、看其“急”还是“不急”，揣摩其真实目的。
　　第三、看筹码增减的连续性。
　　
　　一、自然的盘口和交易
　　1、挂盘上。一般来讲，各价位的买卖盘应分布均匀，不会有特别突出的大买或大卖。比方说，前几天的000024 G招商局，在启动前几天（上周），买卖盘和实际成交都是十余手或几十手，这就对了，因为看F10，前20大股持股占82.7%，人均一万多股，持股非常集中，外面的浮筹基本上没啥，而本周二开始，有问题了，突然的大买大卖和大笔成交，怎么会这么巧市场中的买方和卖方同一时间进场？很明显，这是人为做出来的。
　　
　　2、成交清淡与成交火热。股价跌到相对低位，会被市场遗忘掉，除了其老股东，这时候该卖的已经卖了，该补的已经没钱再补了，成交会清淡，经常会几分钟几分钟没有买卖。股价在相对高位，如果恰巧成为市场热点，应该很火爆。从清淡到火爆或从火爆转为清淡会有个过程，但一旦这过程完成，该清淡的就会清淡下去，该火爆的就会火爆下去，在某一阶段，不会变来变去。如果某只票，同一天里，一会儿全是大笔买卖，一会儿变成无人问津，不用说，是人为的，非自然的。
　　
　　二、出货和洗盘在细节上的差别
　　1、出货的目的是减仓。减了就不会去增加，虽然出于护盘再减的目的会临时增加，但一是数量会很少，二是一有机会就会扔给市场。
　　洗盘是为洗掉浮筹，提高市场持筹成本，虽然有些会和阶段性减仓结合起来，但不会减少太多筹码。
　　
　　盘口上，我比较注意大单是如何成交的。如果屡屡看见小单子一点点垒起来，而一有机会大单就打下去，就有嫌疑。虽然洗盘时也会这样子砸盘，但有点不一样，就是挂盘，砸盘时在买（1）和买（2）一定会有大单接着，出货砸出来时，下面也会有大单，但会在比较远的买盘位置且一旦上方有大卖盘挂出来，会马上开走。
　　另外，我不太喜欢涨停板上、相对底部和相对顶部放量。
　　我觉得，放量就是利用了人们“量在价先”的思维误区。
　　
　　2、和洗盘相比，出货时间短，在市场还没彻底反映过来时，主力已经出完了。几个月辛苦建起来的上千万仓位，一两个礼拜就可以出个精光。但是因此，活就会做得糙，在盘口上马脚就会露出来。
　　洗盘很难说，洗上几个月半年，也是长有的。
　　急还是不急，不好定义，大家自己体会。就好比有时候我们说做盘狠，什么叫狠，不好说。
　　也因此，我体会，如盘口的扭曲程度大多是在洗盘，而扭曲程度小出货可能大。
　　
　　3、出货选的氛围好，绝对不会选在成交清淡时。大家都还在沉浸在多头市场的繁荣中，也只有这样才会有接盘，所以，盘口一定是很热络的，K线会做出很好的形态吸引跟风盘进来，比如出货会形成经典的“养套杀”：一个小圆弧底+一根带量的上影线+一根破位的中阴线，但反过来未必成立。
　　体外话，出货，媒体上会有宣传，会有研究机构报告出来。不过由于惯性，有时候报告宣传出来，还会涨一小段，那就是刀口上的血，少舔。
　　
　　4、放量滞涨出货。这个大家都很清楚，不多说。但我建议量化一下，放多少量涨多少叫放量滞涨？
　　
　　5、出货会有一些小花招。如巨量掀板，前一阵子600547山东黄金用过，从47块多下来时，中间有一次跌停，当时跌停上压了七八十万，就看见一点点被买掉，突然，一笔五十万单子出来，掀开盖子。最后的结果大家可以看看K线图。6、分时上到最高价和最低价时的量、价是如何配合的。
　　
　　洗盘和出货没有一定之规，揣摩别人的意图也是一件相当困难的事，尤其人家刻意要隐藏。很多时候，洗盘就伴随着阶段性增减仓，特别是某些主力长期盘踞某只股票，长期运作。
　　
　　对于看好的票，如果不能随着主力的节奏起舞，或许买进并持有，直到某一个合适的价位出手，是最好的做法？

墨香帮主的文章需好好读一下,而后再谈。

谢谢，在学习中成长！

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谢谢，学习

墨香斑竹的帖值得好好品味！

studying!

谢谢,学习中

到处都有墨墨的风采哦.........

墨墨好样的.第一次来这里.

墨香版主的文章需好好品味！

好文章！！！

谢谢，学习，

墨香遍地啊~

来海风都两月了,第一次到学习园地来,感觉自己这次才真正走对了海风这所学校的正门!其他区的交流对我的帮助也很大,但自己很多情况下是一知半解,自己基础差啊,我心浮燥.从今起长假在学习园地认真听墨版讲课,修练股市心法,争取做到输赢自己明白.同时向其他各位版主老师学习

[ 本帖最后由 芝麻开门 于 2006-9-30 20:27 编辑 ]

长线选股,短线操作

请教墨版,这种理念合乎正确投资原则吗?

引用:

原帖由 芝麻开门 于 2006-9-30 21:22 发表
长线选股,短线操作

请教墨版,这种理念合乎正确投资原则吗?

没办法，国情需要啊，呵呵

1、温和如玉   不冲动、不随便发火，不急噪，不贪婪，始终保持心态平静愉悦
2、勇敢    众人害怕的时候，在考虑清楚的时候要勇敢，要果断
3、要大气，大视野
4、要灵气  注意发现蛛丝马迹  要有逆向思维
5、要讲原则，要守纪律，要有规划
6、生活作风要好，生活习惯要好，保持身心健康！

墨香  是我学习的榜样啊！！！

好好学习一下 ，谢谢墨香！！！

买三、买四是用来砸的；卖三卖四是用来拉的．

墨香 版主发的文章篇篇是经典之作,回味无穷!受益非浅!!!

随着主力的节奏起舞，是最好的做法.

谢谢墨香版主 认真学习 争取早日赚钱  ：）

谢谢,学习中