问：公司的发展竞争策略？
马：我们的金葵花是5年前推出的，06年底已经达到14万人，不到1%的比例贡献了39%的存款，利润贡献去年占50%。招行不断推出创新产品，我们目前有170多个产品。我们推行优质服务，提升了招行的品牌价值。对于外资银行的竞争，我们早已有考虑，外资银行的竞争锁定高端人群。招行将保持已有的优势，我们具有本土文化优势。外行对客户的分析没有我们细致，国有大银行的改制还需要时间，招行的文化将是招行的竞争基础，服务、创新将是招行竞争的优势。
问：公司在风险收益方面的投资？
李：我们总计有1870亿元，87%是人民币，13%是外币，我们认为外币利率将下调，所以把浮动利率调整为固定利率；人民币我们认为利率将会上升，所以采用浮动利率。
问：我们看到公司的个贷的比例增加，房贷的比例也开始增加，公司一直是房贷不突破5%，公司是如何考虑风险控制的？
马：房贷分为两种：开发贷款和按揭贷款，开发贷款主要是贷给房地产开发商，风险大，我们以前一直要求控制在5%以下，今年有所放宽，主要是基于以下考虑：国家的调控政策减轻了银行的风险，比如土地要自有资金购买、抵押；另外，经过多年的发展，确实出现了一些有实力的地产商。房地产按揭贷款，占18%的比例，我们鼓励发展。按揭风险小，有抵押房产，信用记录，我们主要担心，部分个人贷款进入股市，我们会不断的进行监控。(这句话请关注)秦：我们开发商贷款占总贷款比例4%点多；按揭风险小，零售贷款占18%的比例。
问：马行长已经59岁了，如何考虑行长的更换问题？
秦：我们是国有企业下属企业，我们的行长的任命和国资委没有关系，银监会只是对行长的任职资格进行审查。行长的任命是由董事会决定的，我们董事会没有规定行长的退休年龄，马行长他爱干多久就干多久。---哈哈！好。
问：招商局如何整合下属企业，比如证券、银行等金融资产？
秦：我们鼓励下属企业走横向业务合作之路，招商银行、招商证券、招商基金等金融资产可以实现业务交叉合作，我们没有必要走金融控股之路，我觉得金融控股的概念多于事实，有时反而要小心协同性陷阱，另外混业的法规还没有突破，我们香港有投行，拥有基金的股权，还有招商信诺保险，我们还将是以银行发展为主。
问:公司08年所得税优惠将会有多大?
李:有些银行已经开始提前进行税收合并,我们招行还没有,我们要到08年调整后才能知道.
问:公司和招商证券合作的银证通收入是多少?
李:我们的收入属于关联交易,在关联交易一项中有披露,这个收入是持续性的,所以我们的披露也是持续披露的过程.
问:公司的信用卡发展如何?---重点来了
马:对于我们的信用卡,我既满意又不满意,06年我们的信用卡占了35%的市场份额,我们的信用卡实现了4年盈利的奇迹。我们的信用卡收入40%来自于利息收入，循环信用。信用卡的使用者一半是有钱人，一半是没有钱的人，这符合西方发达国家的发展趋势。招行目前有一定的优势，高端客户比较稳定，信用卡的占有率加快，竞争力度也加大了。35%的市场份额不会保持太久，我们的市场份额最终在20%左右比较合理，蛋糕大了，这个比例也比较可观。信用卡将是我们的主要盈利项目，目前我们和发达国家相比还是有相当大的差距，我们今年会加大中、后台的建设，改进服务缺陷。我们有信心打造中国最优秀的银行。
问：公司如何实现规范化的管理？
马：招行比最好的银行还是有差距的，缩小差距是我们要考虑的，服务中出现的问题，比如排队比较严重，网点服务态度的问题，这些有客观因素（股市火爆），也有主观问题，我们会争取努力改进，加快网点建设（今年4个分行），监管当局的约束也导致我们的网点建设步伐跟不上，银行内部的软件服务跟上我们要向境外银行学习。
问：公司的投资并购有没有考虑？
马：并购要达到一定的条件，1、公司的管理水平达到并购一个银行的水平；2、品牌的影响力达到可以消化收购一个银行的负面影响；3、被收购的银行能够和公司形成互补性。
问：公司06年费用下降较快是什么原因？
李：公司06年收入增长30%，费用增长20%，这主要是我们的费用管理标准化，开源还要节流。我们一季度的费用还会继续下降，不过我们的零售银行的投入会加大，在未来2-3年内会上升，2-3年后会下降。
问：公司网点布局有何考虑？
马：网点的投入上，我们将会考虑加快沿海地带的布局。目前中国90%是批发业务，10%是零售业务，批发的风险是100%，零售50%。要想发展必须转变盈利模式，4年前我们提出转变，目前我们的零售储蓄占40%，零售网点560个。我们会加快网络建设，现在网点建设主要受到监管当局的控制。我们会加大东部沿海、中心城市的IT投入，加强高端客户的维护、改造，我们今后的发展将是零售为主，高端客户为零售之主。
问：公司业绩增长较快是不是坏账核销的比例增加？
秦：有些摊销入帐，有些摊销没有，我们采取五级分类，后三类的拨备比例100%，能否核销还需要审批。我们的不良率在2。12%-1。74%之间，覆盖率在135%左右。
[ 本帖最后由 小龙兄弟 于 2007-8-3 11:26 编辑 ]
