|
禁止访问
- UID
- 83964
- 帖子
- 34765
- 精华
- 79
- 积分
- 223048
- 体力
- 439692
- 现金
- 5447
- 阅读权限
- 0
- 在线时间
- 1601 小时
- 注册时间
- 2006-8-5
|
楼主
大 中
小 发表于 2007-3-10 21:31 只看该作者
长线·白龙马
长线·白龙马
关铝股份－－兴业证券推荐2006年三季度每股收益0.07元
尽管2006年下半年以来氧化铝价格从高位大幅回落50%以上，但全球对铝的旺盛需求使铝价并没有因为成本的降低而走弱，反而保持着稳步上扬的态势。2007年航空市场铝需求强劲，商用飞机产量预计未来几年接近历史高位。此外，汽车市场铝需求预计也将小幅增长。因此，2007年全球原铝需求将表现强劲。由于氧化铝价格的下跌以及电解铝价格的上涨，一月份吨铝的盈利空间大幅提升，吨铝净利润大约在2200元左右。一家年产24万吨的电解铝公司，一个月的净利润就在4400万元左右。按照目前的铝价走势，2月份的利润会更高。因此，电解铝公司一季报的业绩将会非常优异。
目前业内对主要电解铝公司2007年的盈利预测都在1元以上，平均市盈率在10倍左右，与大盘相比，估值水平仍然偏低。其中关铝股份同比估值偏低，按2007年1.2元的业绩预期计算，动态市盈率只有8倍，可继续买入。
同时该股还有并购题材。长城证券认为，五矿铝业公司可能以东方鑫源来收购关铝股份。东方鑫源很可能在收购关铝股份的同时，通过换股合并的方式对关铝股份进行整合，同时实现东方鑫源登陆A股市场的计划。
|
