财联社分析报告（0108）

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16:09:21
【香港恒生指数收跌0.66% 恒生科技指数跌1.71%】1月5日电，香港恒生指数收跌0.66%，恒生科技指数跌1.71%。Keep跌超13%，小鹏汽车跌超4%，联想集团跌近4%，阿里巴巴、理想汽车跌超3%；华虹半导体涨超4%，中国移动涨超2%。


16:01:39
【欧股开盘下跌】财联社1月5日电，欧股开盘下跌，德国DAX30指数跌0.75%，英国富时100指数跌0.67%，法国CAC40指数跌0.68%，欧洲斯托克50指数跌0.74%。


15:34:45
【1月5日涨停分析】今日共25股涨停，连板股总数8只，19股封板未遂，封板率为56%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，鸿蒙概念股东方中科3板、延华智能2板、亚华电子2板，消费电子板块日久光电3板，冰雪产业概念股长白山4板、大连圣亚3板，机器人概念股思进智能2板，次新股宏盛华源2板。今日收涨个股483只，收跌个股4543只。



15:03:43
【收评：创业板指跌1.45%再创调整新低 全市场超4700只个股下跌】财联社1月5日电，大盘全天低开低走，创业板指再创调整新低，科创50指数创历史新低，北证50指数跌超4%。个股呈普跌格局，全市场超4700只个股下跌，上涨个股仅500余只。盘面上，银行股盘中异动，瑞丰银行一度涨停，苏州银行涨超5%。固态电池概念股开盘活跃，德福科技、新纶新材、金龙羽涨停。养老概念股午后有所表现，澳洋健康、中源家居、启迪药业等涨停。下跌方面，CPO概念股陷入调整，太辰光跌超10%。沪深两市今日成交额7363亿，较上个交易日放量629亿。板块方面，银行、小家电、固态电池等板块涨幅居前，CPO、军工、云游戏、教育等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.85%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.45%。北向资金全天净买入19.92亿，其中沪股通净买入15.64亿元，深股通净买入4.28亿元。

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15:03:22
【北向资金全天净买入19.92亿元】财联社1月5日电，北向资金尾盘出现明显抢筹动作，全天净买入19.92亿元；其中沪股通净买入15.64亿元，深股通净买入4.28亿元。

15:01:10
【国内商品期货多数收跌 碳酸锂跌超5%】财联社1月5日电，国内商品期货多数收跌，碳酸锂跌超5%，纯碱、焦煤跌超4%，集运欧线跌近4%，液化气、焦炭、氧化铝跌超3%，沪镍、不锈钢、菜籽粕、工业硅、沪锡跌超2%，涨幅方面，乙二醇涨超2%。

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多家机构预计MLF利率下调10-15个BP 1月降息是否会落地？

2024-01-06 09:33:41来源： 财联社 作者：曹韵仪分享到:









年初央行连续第四个交易日在公开市场净回笼资金，本周累计净回笼创历史最高单周记录。专家指出，1月逆回购投放或与春节因素有关，以春节在同一月份的2018年、2021年来进行观察，1月逆回购多为净回笼，MLF方面，通常为超额续做。

本月15日MLF利率会下降吗？有专家表示1月份很可能再次调降MLF10BP，同时LPR非对称降息，推动实体融资成本继续下行。随着市场对于1月降息的预期渐浓，也有专家对财联社记者指出，央行前期提出的维持银行息差和利润在合理水平，也意味着监管层不希望出现过低的贷款利率，从而为银行留存实力应对化债，防止因企业贷款利率过低等造成的资金空转套利行为。在利率传导机制下，LPR和新发贷款利率进一步下行空间将有所收窄。

本月MLF操作是关键点

年初央行连续第四个交易日在公开市场净回笼资金，本周累计净回笼2.423万亿元，创历史最高单周记录，数据显示，经过本周的自然到期回笼，存量央行逆回购规模已迅速下降至4160亿元。

从央行历年同期公开市场操作看：1月逆回购投放或与春节因素有关，以春节在同一月份的2018年、2021年来进行观察，1月逆回购多为净回笼，MLF方面，通常为超额续做。对于本月MLF操作的动向，市场提出了许多观点。国信期货认为，结合央行2024年货币政策新思路，将关注货币政策有效性，因此短期内降息操作可能性较小，定向降准以及超额续作MLF是可选操作。

目前，市场整体对于1月份降息的预期渐浓，央行后续动作备受关注，多位专家对本月MLF利率下调表示了积极的态度。中国银行证券首席经济学家章俊认为，2024年1月份MLF很可能再次调降10个基点，同时LPR非对称降息，推动实体融资成本继续下行。

野村证券预计，2024年上半年中国央行将分别在1月和4月进行2次各15个基点的公开市场操作利率和MLF利率的降息，同时还可能进行一次25个基点的降准，以增加向银行提供可贷资金。

国盛证券固定收益首席分析师杨业伟表示，为避免存款利率下调后银行存款的流失压力加大，政策利率和银行间资金价格需要进一步下调。“预计新一轮降息周期将开启，MLF和公开市场操作利率以及LPR有望在年初调降。”杨业伟说。

因此，本月15日MLF利率的动向成为关键节点。2024年初，中小银行开启一轮跟降存款利率，而此前存款利率的突然下调已为银行的降息打开空间。据测算，存款降息对于商业银行平均存款成本压降幅度大约在3-5bps，LPR报价下调概率增加，不过专家认为未来仍需MLF降息引导。

东方金诚首席宏观分析师王青基于宏观经济走势，认为2024年上半年MLF操作利率有可能下调1次，届时两个期限品种的LPR报价将跟进下调，进而促进社会综合融资成本稳中有降。

从宏观环境来看，王青指出，在物价水平仍将低位运行的前景下，着眼于提振内需，支持地方债务风险化解，2024年央行降息降准都有空间。

从外部环境分析，汇率压力降低。2023年12月美联储议息会议决定暂停加息，释放出较为明确的降息信号，美元指数继续回落，中美利差有所收窄。2024年美、欧央行将转向降息，为我国央行“以我为主”、灵活实施货币政策提供了更大空间。

LPR和新发贷款利率下行空间收窄

展望1月，PSL重启后降息预期是否延续？目前，市场对于一季度降准降息的必要性达成共识，PSL操作对于降息预期的影响有限，为了防止资金空转，LPR和新发贷款利率进一步下行空间将有所收窄。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平表示，人民银行节后在公开市场方面的操作并不会改变一季度降准降息的预期。究其原因，杨海平解释道，一季度公开市场面临资金集中到期高峰，叠加近期披露的物价数据，降准降息均仍有必要。

“另外从信贷投放的角度来看，一季度是信贷投放旺季，商业银行规划信贷投放，需要中长期的、可配置的自有资金，很难用中期借贷便利（MLF）等货币政策工具来代替，从稳增长、扩内需角度考虑，一季度仍有必要降准降息。”杨海平补充道。

民生固收分析师谭逸鸣认为，尽管在PSL投放后，市场对降息预期有所缓和，但从行为上来看并未显著改变，毕竟PSL是个慢变量，后续政策和基本面的验证短期内市场还不会反应和交易。1月降息的概率仍存在，且操作空间也在逐步打开，只是时间维度和节点的问题。

不过，为了避免资金倒转，降息空间有限，监管将避免出现过低的贷款利率，这也是保护银行息差的措施。民生银行首席研究员温彬对财联社记者表示，LPR和新发贷款利率进一步下行空间将有所收窄。考虑到当前在信贷投放过程中，出现了部分贷款利率过度降低、存贷款利率“倒挂”，进而形成资金空转现象，扰乱存贷款利率改革成效。为此，央行三季度货政报告提出要“维护好存贷款市场秩序，进一步推动金融机构降低实际贷款利率”。

“结合央行前期提出的维持银行息差和利润在合理水平，也意味着监管层不希望出现过低的贷款利率，从而为银行留存实力应对化债，保持稳健可持续经营，并提升资金运行效率，防止因企业贷款利率过低等造成的资金空转套利行为。在利率传导机制下，LPR和新发贷款利率进一步下行空间将有所收窄。”温彬指出。

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北向资金本周累计减仓逾55亿元 逆势加仓高股息赛道




2024年01月07日 00:00

来源： 财联社

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　　Wind数据显示，北向资金周五全天净买入19.92亿元。本周，北向资金合计净卖出55.25亿元（本周仅有4个交易日）。





　　Choice数据显示，1月5日（周五）北向资金净买入格力电器4.06亿元，位居榜首；净买入另一同属家用电器行业的海尔智家1.69亿元。

　　外资净买入超1亿元的个股较为集中地分布在银行板块。具体来看，招商银行、宁波银行、平安银行净买入额分别为2.86亿元、1.6亿元、1.56亿元。

　　财信证券刘敏等人在1月2日发布的研报中表示，12月国有行与股份行2023年第三轮存款利率调降已开启，有望带动中小银行跟随下调，银行板块成本预期改善，有望缓解净息差压力。此外，伴随无风险利率中枢持续下行，银行高股息率带来的绝对收益空间进一步凸显，关注板块作为高股息资产的配置价值。当前估值已充分反映悲观预期，未来随着存量风险出清，经济回升向好，有望带动银行估值修复。

　　分析师表示，个股选择逻辑上建议把握三条主线：一是避险情绪下的稳健国有大行，重点关注当前更具“低估值，高股息”特征的邮储银行。二是受益于区域经济韧性，依托本地资源禀赋优势，深耕小微、制造等客群的特色中小银行，其业务模式优异、息差更具韧性，建议关注常熟银行。三是关注复苏交易标的，若政策力度加大或市场预期扭转，招商银行、宁波银行有望率先迎来估值修复。

　　外资卖出一侧，五粮液、美的集团减仓均超2亿元，分众传媒、比亚迪、长江电力、紫金矿业、东方雨虹、东方财富、中兴通讯、三六零净卖出额均超1亿元。

　　从周度（1月2日至1月5日）表现看，北向资金周净买额累计超3亿元的个股见下表。其中，长安汽车净买入额近7亿元。来自银行板块的农业银行、工商银行、交通银行加仓额分别为6.15亿元、3.69亿元、3.51亿元。



　　卖出方面，本周北向资金净卖出超3亿元的个股如下表。具体来看，宁德时代减仓7.6亿元，贵州茅台、紫金矿业、五粮液、中兴通讯净卖出均超5亿元。






文章来源：财联社

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周末要闻汇总：兴业银行尾盘涨停操盘者曝光
原创头条新闻2024-01-07 15:42 星期日财联社
①中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”上线运行；
②自动辅助驾驶再“惹祸” 特斯拉30天内共召回“问题车”逾360万辆；
③触目惊心！厅长一次收22箱现金 压得车爬不上坡。
财联社1月7日讯，周末发生哪些可能影响资本市场的大事？要闻汇总如下：

宏观及市场要闻

国常会：发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措

国务院总理李强1月5日主持召开国务院常务会议，研究发展银发经济、增进老年人福祉的政策举措，审议进一步优化政务服务、提升行政效能、推动“高效办成一件事”的指导意见，听取保障农民工工资支付情况汇报，讨论《中华人民共和国会计法（修正草案）》和《中华人民共和国能源法（草案）》，审议通过《碳排放权交易管理暂行条例（草案）》。会议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。要切实履行政府保基本、兜底线职责，加强老年人基本民生保障，增加基本公共服务供给。要运用好市场机制，充分发挥各类经营主体和社会组织作用，更好满足老年人多层次多样化需求，共同促进银发经济发展壮大。要持续完善相关政策措施，重点解决好老年人居家养老、就医用药、康养照护等急难愁盼问题，让老年人安享幸福晚年。

国务院印发意见：完善国有资本收益上交机制

为更好发挥国有资本经营预算的功能作用，国务院昨日印发《关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见》（以下简称《意见》）。明确了3方面重点改革措施，一是完善国有资本收益上交机制；二是提升国有资本经营预算支出效能；三是完善国有资本经营预算管理工作。

央行、金融监管总局：加大住房租赁开发建设信贷支持力度

中国人民银行、国家金融监督管理总局周五发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见。其中提出，支持住房租赁供给侧结构性改革；加大住房租赁开发建设信贷支持力度；以及重点支持自持物业的专业化、规模化住房租赁企业发展。

央行：进一步优化信贷结构 确保社会融资规模2024年全年可持续较快增长

2024年中国人民银行工作会议1月4日-5日在京召开，会议强调，2024年要综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。注重新增信贷均衡投放，提高存量资金使用效率，进一步优化信贷结构，确保社会融资规模全年可持续较快增长。价格上，兼顾内外均衡，持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

深圳拟出新规推进城中村改造 涉全市约40%建面

近日由深圳市规划和自然资源局会同深圳市住房和建设局起草的《关于积极稳步推进城中村改造实现高质量发展的实施意见》（征求意见稿）发布，于2024年2月4日前向社会征求意见。《意见》明确，城中村改造的对象，是以深圳市域内原农村集体经济组织继受单位及原村民实际占有使用的现状居住用地为主的区域。分为拆除新建、整治提升、拆整结合三类。具备条件的城中村实施拆除新建，不具备条件的城中村实施整治提升，介于两者之间的实施拆整结合。据中国（深圳）综合开发研究院2023年9月文章《深圳城中村楼栋字典2022》数据，截至2022年底，深圳全市以自然村为单位的城中村单元共计2042个，城中村总楼栋约31.9万栋，总套（间）约591.3万，总建筑面积约2.2亿㎡，占全市建筑总量比重超过40%，居住人口占全市实有人口约60%。辖区建面和栋数前三甲为龙岗、宝安、龙华三区。

首张房票已发放！广州打响一线城市房票安置“第一枪”

随着广州市荔湾区土地开发中心周五发放了全市首张房票，广州探索房票制工作迈出重要一步。广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，在市场持续调整、购买力不足的情况下，广州有必要通过房票来激活楼市。

教育部：网传义务教育教学改革实验区“缩短学制”“取消中考”等说法不实

据“微言教育”微信公众号今日消息，近日，教育部办公厅印发关于推荐义务教育教学改革实验区和实验校的通知，决定在全国设立一批义务教育教学改革实验区和实验校，并公示了义务教育教学改革实验区和实验校名单。通知和公示信息发布后，微信群、微信朋友圈及其他网络平台出现“教育部最新公立教育改革试点方案，实验区将实行缩短学制、取消中考”等不实信息。2021年，也曾有类似谣言在网上传播，教育部和有关地方教育部门已第一时间进行辟谣。

在此，教育部新闻办提醒广大网友，《教育部办公厅关于推荐义务教育教学改革实验区和实验校的通知》明确了义务教育教学改革实验区和实验校的工作任务，其中并无缩短学制、取消中考等内容，不要轻易采信非官方渠道的信息。

教育部：锚定三年目标 攻坚克难 确保如期完成中央“双减”任务

教育部周五在京召开全国“双减”工作视频调度会。科技部、公安部、文化和旅游部、体育总局等四个部门参加会议并作出工作部署。会议要求，要进一步提高政治站位，将“双减”工作作为重中之重，坚定不移推进。要更加注重校内提质增效，着力提升课堂教学质量，持续规范作业管理，不断提高课后服务水平，推动义务教育优质均衡发展，做好招生入学规范管理，深化考试评价制度改革，夯实学校主阵地作用，切实满足人民群众多样化教育需求。要强化校外培训监管，推进培训机构党建全覆盖，建强执法体系和执法队伍，全面使用全国监管平台，加强隐形变异培训防治，常态化审查培训材料和人员，构建长效监管机制，不断提升非学科类培训服务质量，切实实现教育培训行业“平安消费”目标，使之成为学校教育有益补充。要紧抓寒假关键节点，严查违规培训，巩固治理成果。各地教育、科技、文旅、体育等部门要进一步密切联动，加快非学科类培训机构排查整改。筑牢安全底线，全面排查安全隐患，加强风险研判，确保改革大局平稳有序，切实保障参加培训学生的生命财产安全。要做好科学教育“加法”，尽快制定实施方案，创新工作举措，力争取得新突破。

触目惊心！厅长一次收22箱现金 压得车爬不上坡

据央视新闻昨日晚间报道，由中央纪委国家监委宣传部与中央广播电视总台央视联合摄制的年度反腐大片《持续发力纵深推进》，1月6日晚播出第一集《解决独有难题》。曾任辽宁省公安厅长近十年之久的王大伟，2022年3月被立案审查调查。而他的前两任辽宁省公安厅长李文喜、薛恒，也已在2021年落马。三任原公安厅长前“腐”后继，大肆敛财，片中曝光了大量细节。

2024首个周末连打三虎！涉及两大央企高管和一省人大常委会副主任

广东省人大常委会原党组成员、副主任陈继兴严重违纪违法被开除党籍。中国光大集团原党委书记、董事长唐双宁严重违纪违法被开除党籍。中国石油天然气集团原党组副书记、副总经理徐文荣严重违纪违法被开除党籍。

外交部：中方决定对5家美国军工企业实施制裁

据财联社今日报道，外交部发言人就反制美国向中国台湾地区出售武器、制裁中国实体答记者问。问：近期，美国出台新一轮对台军售，并以各种借口制裁中国企业和个人。中方表示将采取反制措施，发言人能否介绍中方的具体举措？

答：美国公然违反一个中国原则和中美三个联合公报，特别是“八·一七”公报规定，向中国台湾地区出售武器，罗织各种借口对中国企业和个人实施非法单边制裁，严重损害中国主权和安全利益，严重破坏台海和平稳定，严重侵犯中方企业和个人正当合法权益。中方对此强烈不满、坚决反对，已向美方提出严正交涉。

行业要闻

中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”上线运行

据央视新闻昨日报道，记者从安徽省量子计算工程研究中心与量子计算芯片安徽省重点实验室获悉，中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”当日9时上线运行。该量子计算机搭载72位自主超导量子芯片“悟空芯”，是目前中国最先进的可编程、可交付超导量子计算机。超导量子计算机是基于超导电路量子芯片的量子计算机。国际上，IBM与谷歌量子计算机均采用超导技术路线。量子计算芯片安徽省重点实验室副主任贾志龙博士向记者介绍，“悟空”搭载的是72位超导量子芯片“悟空芯”。这款芯片在中国首条量子芯片生产线上制造，共有198个量子比特，其中包含72个工作量子比特和126个耦合器量子比特。

小学4年+初中3年+高中2年？校方表示：这是谣传

据广州日报周五报道，“小学4年+初中3年+高中2年？这是真的吗？”近日，有家长向广报求学询问以上传言的真实性。也有学校告诉广报求学，部分家长向学校询问以上传言相关内容。有入选义务教育教学改革实验校公示名单的学校表示，已有家长向学校询问：义务教育教学改革实验校是否是要进行学制改革。校方表示：这是谣传。还有家长反馈的相关传言称：教育部设立基础教育综合改革实验区将探索实行缩短学制，改为小学四年、初中三年、高中二年，取消小升初，高中前完成基础教育。《南方》杂志记者致电广东省教育厅获悉，该传言并无官方依据。

“审批政策”小作文袭扰海风？业内：近期无实质利空 企业正扩产备战景气周期

海风相关上市公司周五大跌，或与“审批政策”等小作文有关。业内人士对财联社记者表示，海风行业近期无实质性利空，2024年增长确定性较强，相关企业正积极扩产备战景气周期。

华为“追单”销量目标超200%？折叠机增速持续领跑 多模块产业链公司分羹

据财联社周六报道，消息称华为大幅调高2024年折叠机预期，并对供应链发出“追单令”。折叠屏供应商京东方A、维信诺等，UTG供应商长信科技等皆有望获益，但多家供应链公司表示不便评论。业内告诉财联社记者，随着折叠机变得轻薄、续航增加、成本降低，产品的渗透率有望进一步提升。

多家上市公司透露“英伟达GPU服务器交付难” 算力租赁市场缺口或持续放大

据财联社周六报道，近期莲花健康、锦鸡股份、青云科技-U、高新兴等披露，受美国人工智能芯片出口新规影响，AI服务器交付存不确定性。同时，安奈儿、奥雅股份、农尚环境、华孚时尚等仍积极跨界切入算力赛道。财联社记者近日多方采访获悉，高端高性能计算显卡市场缺口或还会持续放大，但同时大模型厂商对AI算力的需求将持续增长。

半固态电池箭在弦上 QS突现无负极概念 鬼故事还是新故事？

财联社周五晚间报道，QS的无负极固态电池，相对普遍固态电池而言，未进一步对隔膜、电解液及负极材料厂产生利空影响。国信证券研报预计2024年全球固态电池（含半固态电池）需求量为2.3GWh，市场空间达19.5亿元。国内A股主要电池厂基本在进行半/固态电池的研发，赣锋锂业的（半）固态电池或是国内最早装车的一批。有业内人士对财联社记者表示，自研固态电解质是半/固态电池电池厂的核心工作之一。电解液厂想切入电池厂的固态电解质环节或存挑战。

自动辅助驾驶再“惹祸” 特斯拉30天内共召回“问题车”逾360万辆

市场监管总局周五消息，特斯拉召回生产日期在2014年8月26日至2023年12月20日期间的部分进口Model S、Model X、Model 3及国产Model 3、Model Y电动汽车，共计超过160万辆。就在上个月13日，特斯拉在美国也召回了约203万辆汽车。

公司要闻

原来是“它”！兴业银行尾盘涨停“操盘手”为福建港口集团 合并持股已相当于第8大股东

上交所昨晚发布《关于对福建省港口集团有限责任公司及其相关子公司予以纪律处分的决定》。其决定对福建港口集团予以公开谴责，并对福建港口集团及其4家子公司名下证券账户实施限制交易6个月的纪律处分。截止11月30日，福建港口集团合并持有兴业银行2.8%股票。在三季报披露的前十大股东中，已经可以位列第8名。作为国资股东，福建港口集团与兴业银行关联密切。

冰雪旅游火了 长白山4连板 超10家上市公司密集回应

周五哈尔滨旅游热度攀升，“冰雪经济”被带火，长白山收盘斩获4连板，在大连和哈尔滨布局多家景区的大连圣亚收盘录得3连板，拥有自营滑雪装备品牌的三夫户外盘中触及涨停。长白山周五晚间公告，冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小，昨日盘后公告，2023年全年长白山主景区共接待游客量同比增长260.5%。据财联社不完全整理和统计，包括长白山、大连圣亚、三夫户外、冰轮环境、冰山冷热、雪人股份、中体产业、英派斯、晶雪节能等在内的9家上市公司业务涉及冰雪产业。此外，众信旅游、君亭酒店、龙建股份、金马游乐、三夫户外、龙江交通、*ST西域、敷尔佳、欧亚集团、峨眉山Ａ及中青旅等10余家上市公司近两周回应业务或受益于冰雪旅游热。

北京市第一中级人民法院依法受理中植企业集团有限公司破产清算案

债务人中植企业集团有限公司以不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务，且明显缺乏清偿能力为由，向法院申请破产清算。北京市第一中级人民法院经审查认为，该申请符合《中华人民共和国企业破产法》第二条第一款规定的破产原因，故于2024年1月5日裁定受理中植企业集团有限公司破产清算申请。

新年第一周就迎回购潮！多家上市公司拟回购金额超亿元

新年首周，至少有16家A股上市公司宣布增持或回购股份。出手最为阔绰的是兔宝宝和拓普集团，两家公司逆回购金额均为1亿至2亿元。

“双随机”抽查发威 8公司问题暴露！海利生物等公告证监局调查结果

海利生物周五晚公告，上海证监局对公司及相关责任人采取出具警示函措施。据上海证监局官网去年6月发文，开展2023年上海上市公司现场检查双随机抽查工作，产生随机抽取对象8家；去年11月发文显示完成检查工作。财联社记者从8家上市公司公告中看到，都被查出信披方面存在问题。

海外要闻

马士基：所有船只在“可预见的将来”都会避行红海 安全风险仍处于极高水平

集装箱航运巨头马士基周五发布声明称，“可预见的将来”所有原定于过境红海/亚丁湾的船只将向南绕道好望角，“形势在不断演变，且依然变化莫测，手头所有情报证实，安全风险仍处于极高水平”。

马士基鼓励客户“为该地区复杂情况的持续以及全球网络遭受严重干扰做好准备”，称先前宣布的对所有受影响船舶的货物征收的运输中断附加费、旺季附加费和紧急事故附加费仍然有效，此外会根据具体情况与客户沟通船舶突发事件。马士基此前于1月2日宣布，鉴于船只遇袭事件以及该地区形势，将暂停所有的红海航运。

美国12月非农就业人数增加21.6万人 明显超出预期

美国12月非农就业人数增加21.6万人，预估为增加17.5万人，前值为增加19.9万人。美国12月平均时薪同比增长4.1%，预估增长3.9%。私营部门非农就业人数增加16.4万人，前一个月为增加13.6万人; 预估为增加13万人。

一航班紧急降落 部分机身失踪！涉事美航空公司：暂时停飞

据央视新闻1月6日报道，当地时间1月5日下午，美国阿拉斯加航空公司一趟航班从俄勒冈州波特兰起飞后不久紧急降落，一扇窗户和一部分机身失踪。公司决定暂时停飞65架波音737 MAX 9飞机。

美股三大指数小幅上涨 均终结周线九连涨

美股三大指数周五收盘小幅上涨，均终结周线九连涨。标普500指数涨0.18%，本周累跌1.52%；纳指涨0.09%，本周累跌3.25%；道指涨0.07%，本周累跌0.59%。大型科技股涨跌不一，英伟达涨超2%，Meta涨逾1%，亚马逊、英特尔小幅上涨；苹果、特斯拉、微软、谷歌小幅下跌。医疗不动产信托（MPW）跌超29%，创2005年发行以来最大单日跌幅。银行股集体上涨，花旗、摩根士丹利、美国银行、富国银行涨超1%，摩根大通、高盛小幅上涨。

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机构密集调研核能核电概念股！龙头一度5连板，近1个月接待量居前热门股名单来了
原创市场最前沿—机构调研路线追踪2024-01-07 12:16 星期日财联社 刘越 若宇
①核能核电板块跑出多只牛股，利柏特周五盘中触及5连板，神马电力和尚纬股份周三收盘分别录得5连板和4连板；
②兰石重装、皖能电力和江苏神通近一个月位居机构来访接待量前三；
③梳理近一个多月获机构密集调研的核能核电概念股名单(附表)。
财联社1月7日讯（编辑 刘越 若宇）受国常会核准核电项目加速及可控核聚变创新联合体成立等利好消息密集催化，A股核能核电板块跑出多只牛股。拥有国际热核聚变实验堆辅助装备之一的利柏特周五盘中触及5连板，产品已应用于核电项目的神马电力和布局核电站专用电缆的尚纬股份周三收盘分别录得5连板和4连板，产品用于核电领域的常辅股份周二30CM一字涨停。

据Choice数据统计，12月1日至1月7日期间机构来访接待量达到5家及以上的核能核电概念股分别为兰石重装、皖能电力、江苏神通、浙能电力、沃尔核材、万马股份、盈峰环境、中密控股、海陆重工、崇德科技、安泰科技、久立特材和大连重工

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A股逐步展开修复性行情？高股息仍具备配置价值？十大券商策略来了
券商策略2024-01-07 19:34 星期日财联社 刘越
十大券商最新策略观点精要+看好板块汇总梳理。
财联社1月7日讯（编辑 刘越 一辉）十大券商最新策略观点新鲜出炉，具体如下：

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中信证券：资金跨年效应显著 月中迎来关键时点

开年首周资金的跨年效应显著，机构调仓和加仓均抱团于红利低波，市场交易生态和风格分化趋于极致；1月中旬是关键时点，随着经济数据和地缘扰动的落地，政策将持续加码，场外配置型资金预计将逐步入场，市场将迎来重要拐点。

配置上，当前市场仍处于“三阶段配置策略”中的第二阶段，建议优先布局以科创板为代表的超跌成长，行业配置上则主要围绕科技和医药板块展开。其中科技板块包括AI产业（国产算力，AI芯片设计、应用等），智能驾驶（华为链、国产整车等），终端消费转暖（消费电子、安卓链复苏、数据要素、运营商），机器人和卫星互联网等；医药板块重点关注创新药出海品种（药品、器械等）。此外，新能源板块可以积极关注，港股中的消费、互联网等白马品种也可以提前布局、逐步参与。

华安证券：市场仍需信心提振 配置继续短稳健长确定

展望后市，预计市场仍将维持震荡运行。行业配置：稳健型资产仍受青睐，关注金融切换机会及坚定中长期景气确定性方向。第一个配置思路是稳健型资产和金融风格继续切换可能。在市场上涨动能仍然偏弱的情况下，投资者整体配置思路会更加稳健，因此具备高股息率的资产如煤炭、公用事业、石油石化等仍受青睐。汽车及零部件行业已调整至较为适宜的位置，未来预计具备修复空间，叠加近期汽车景气阶段性回暖，目前正是布局时机。此外银行、保险等金融行业切换迹象明显，也是短期配置较为理想的方向。第二个思路是继续坚守中长期确定性方向，包括：在新一轮产业周期复苏预期以及当下正处估值修复阶段且修复空间较充足的电子、通信，相比其他成长行业更具配置性价比和中长期的确定性。

中金公司：短期扰动不改长局

进入2024年后外部环境不确定性边际上升，结合近期公布的我国部分经济数据，内外部环境影响下A股首周未能延续去年年底的反弹趋势表现偏弱，高股息主题开年超额收益显著，这体现出在外部环境面临不确定性、社会预期偏弱的背景下，投资者更加重视当期回报，高股息相关行业凭借稳定的现金流和分红优势继续获得资金青睐。

往后看，预期偏弱背景下我们建议关注积极因素的逐步累积，尤其是国内政策环境的边际变化。我们认为当前短期扰动不改长局，极端估值叠加积极因素的逐步积累，对后市表现不必过于悲观，2024年市场的配置机会有望好于2023年，未来3-6个月建议关注景气回升与红利资产的攻守结合。

建议关注三条配置思路：1）受益于国内产业政策支持、海外紧缩环境缓和，产业趋势明确的科技成长板块，例如半导体、通信等TMT相关行业，消费电子受益于库存出清、新品发行牵引需求回升等，或具备阶段性配置机会。2）估值相对偏低、行业景气边际回升的部分高分红资产，例如受益于大宗商品价格企稳回升、现金流充沛叠加高分红优势的石油石化。3）温和复苏环境下率先实现供给侧出清的行业，例如具备较强业绩弹性的汽车零部件，以及外需好转推动景气度提升的出口链相关行业。

中信建投：积极把握回调机遇

市场回调，提供布局良机。地产政策持续推进，PSL重出江湖，叠加资本市场改革，稳预期信号持续释放。中期看红利策略仍有演绎空间，但需注意短期市场确立筑底反弹后，风险偏好修复，高股息主题可能退潮，交易拥挤度及恐慌情绪指数是未来一阶段高股息行情需密切关注的指标。

中期来看，考虑到目前估值、经济预期低位状态，24年高股息适当结合景气或是更安全的方向，申万三级细分板块中，可重点关注焦煤、炼油化工、纺织服装、小家电、乳品/软饮料等。行业推荐：煤炭、有色、钢铁、建材、电子、智能驾驶等。

海通证券：阶段性关注大金融 中期重视白马成长

当前A股估值处历史底部，国内央行重启PSL加力稳增长，海外美联储紧缩周期或结束，股市行情望回暖。

阶段性关注大金融，中期重视白马成长。随着稳增长、防风险政策持续加码，大金融或有阶段性表现机会。今年以来市场对宏观环境的预期走弱使得大金融板块的估值承压，截至24/1/4，银行PB（LF，下同）为0.43倍、处13年以来0.3%分位，证券为1.14倍、处0.8%分位。23年中央金融工作会议提出“优化中央和地方政府债务结构”、“活跃资本市场”、“培育一流投资银行和投资机构”。我们认为如果24年一季度上述相关政策能出台落地，则受益于政策的银行和券商估值可能修复，有望迎来阶段性机会。

中期白马成长或将占优，关注电子相关硬科技以及医药。伴随着23年公募基金跑输大盘，过去广受机构投资者青睐的白马成长板块也表现不佳。但从估值角度来看，目前白马成长板块性价比逐渐凸显。

民生证券：拥抱新时期的壁垒行业 迎接市场结构变迁

2018年以来，食品饮料、“茅指数”、“宁组合”和医药都陆续突破了原本的估值箱体，也意味着赢得了市场中越来越多参与者的认同，作为正反馈，公募基金经理更加在上述行业精耕细作：统计意义上基金经理所覆盖的行业面开始缩小，而在上述行业中对个股的挖掘和覆盖更广。这是过去市场结构性泡沫形成的基础，而经历了2-3年的回撤后，这一结构基础在遭遇更多挑战。我们发现，2023年12月以来，管理人的历史投资领域开始更多往偏价值领域变迁，新的定价模式正开始具备更多群众基础。

我们从2023年开始向市场引入红利概念以接替简单的“高股息”思维，当下我们同样向投资者强调：核心是对新时期挂靠实物韧性、经济活动流量（而非依赖高附加值、高价差）的壁垒型行业的投资，红利只是其定价的锚。我们的推荐如下：第一，受益于生产端中游制造流量恢复、同时存在供给瓶颈的上游资源行业的价值重估正在进行中，推荐油、油运、铜、煤炭、铝、黄金。第二，具备垄断经营特性的公用事业（电力、水务、燃气）和交通运输（公路、港口）；第三，关注底线思维下经济预期修复上证50的见底，布局银行、保险、房地产。

浙商证券：2024年高股息仍具备配置价值

针对高股息策略，结合2024年市场环境、宏观经济、产业盈利，我们认为2024年高股息仍具备配置价值。但在当前一致预期强化之际，我们认为，一则短期择时角度看，目前或是短期波段高点；二则超额收益角度看，优选行业是关键。

针对产业主题机会，我们认为一季度主线在于AI终端，涵盖AI硬科技、AI PC、MR、机器人等，AI产业经历了近一个月的休整后，关注当前的布局机会。针对AI终端细分领域的潜在催化，一则AI硬科技关注半导体国产化催化；二则AI算力关注2023年业绩预告催化；二则 MR关注后续潜在销量催化；三则机器人关注Optimus进展催化。

中银证券：红利策略仍占优

市场预期扭转仍需等待信用回温信号。展望24年，我们认为在“稳货币宽财政”的政策组合下，A股盈利有望在2024年迎来触底回暖。但需要指出的是，本轮内外环境的复杂性以及吐故纳新的波动进程使得市场预期或仍出现阶段性反复，今年国内需求也大概率呈现“弱复苏”。2024年开年，市场对于内需偏弱预期短期内尚难得到有效扭转：12月PMI持续下行，内外需双双走弱引发需求下行成为12月PMI主要拖累，但企业生产经营活动预期较11月出现小幅回升。

当前来看，在对于内需的一致预期尚未明朗之时，市场配置方向或仍将集中在具有盈利确定性的弱周期行业及具有安全边际的低估值板块上。信用环境回暖的信号或将成为市场情绪修复的重要拐点，随着信用企稳，哑铃策略也有望走向均衡化。

兴业证券：当前红利低波是市场共识的方向

遵循如下思路，根据定量条件梳理出一批更容易诞生“进阶核心资产”的行业板块：1）行业2024年业绩增速优于23年（较21年两年复合）、24年业绩增速为正、最近一个季度对2024年的预期有所上修；2）行业与【消费+科技创新+高端制造+医药】等经济结构新亮点相关，且营收增速和【地产投资累计同比】的相关性小于0.4。

与此同时，结合对产业趋势的分析，筛选出科技（半导体、消费电子、IT服务、软件开发、元件、广告）、高端制造（地面兵装、军工电子）、医药生物（医疗器械、生物制品、医疗服务）、消费（旅游景区、航空机场、影视院线）。

华西证券：2024年A股有望逐步展开修复性行情

估值与大类资产比价来看，12月A股估值分位数跌至近三年2%附近，沪深300风险溢价和股债收益差指标均与历次市场底部较为接近，A股破净股占比上升至8%，接近历次底部；交易情绪来看，A股成交额换手率均较高点大幅萎缩，强势股占比下行至28%的低位，创新低个股占比最高升至29%；投资者行为来看，上证所新增开户数较年初已有大幅下行，新发权益基金已有接近两年处于低迷状态，产业资本净减持规模明显萎缩等。

根据以上梳理，我们判断本轮A股“市场底”大概率已在去年12月形成，随着稳增长和资本市场政策落地，2024年A股有望逐步展开修复性行情。

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2024年01月07日 19:58:45
1月7日周日《新闻联播》要闻21条
财联社1月7日电，今天《新闻联播》主要内容有：
1、【新思想引领新征程】加快建设农业强国 绘就乡村振兴新画卷。
2、常抓不懈 久久为功 锲而不舍纠“四风”。
3、新年新气象 各地用心办好民生实事。
4、新年伊始 各地冬修水利加快推进。
5、【学思想 强党性 重实践 建新功】中国华能践行“四下基层” 办实事暖民心。
6、中宣部授予海军南昌舰党委“时代楷模”称号。
7、【活力中国】订单满生产忙 小城镇做强大产业。
8、电视专题片《持续发力 纵深推进》今晚播出第二集。
9、2023年末我国外汇储备规模为32380亿美元。
10、《新时代大别山革命老区协同推进高质量发展实施方案》印发。
11、我国将试点推行“企业绿码”分级评价绿色工厂。
12、三级医院帮扶扩大到1496家县级医院。
13、福州长乐国际机场新航站楼进入主体施工。
14、未来三天全国天气平稳 南方多地阴雨持续。
15、日本能登地区恶劣天气影响地震灾区救援 物资供应仍短缺 日本羽田机场撞机事故 涉事飞机黑匣子均已找到。
16、新一轮巴以冲突已持续三个月 近九成加沙地带民众流离失所 以色列特拉维夫爆发抗议 要求以总理下台。
17、俄称在多地击落乌方导弹军机等 乌称打击俄19个人员武器装备集中区。
18、多国暂时停飞波音737 MAX 9飞机。
19、伊朗克尔曼恐袭事件死亡人数升至92人。
20、伊拉克安全部队今天空袭极端组织据点。
21、欧洲多国持续遭洪水侵袭。
收藏阅3.54W

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2024年01月07日 19:58:45
1月7日周日《新闻联播》要闻21条
财联社1月7日电，今天《新闻联播》主要内容有：
1、【新思想引领新征程】加快建设农业强国 绘就乡村振兴新画卷。
2、常抓不懈 久久为功 锲而不舍纠“四风”。
3、新年新气象 各地用心办好民生实事。
4、新年伊始 各地冬修水利加快推进。
5、【学思想 强党性 重实践 建新功】中国华能践行“四下基层” 办实事暖民心。
6、中宣部授予海军南昌舰党委“时代楷模”称号。
7、【活力中国】订单满生产忙 小城镇做强大产业。
8、电视专题片《持续发力 纵深推进》今晚播出第二集。
9、2023年末我国外汇储备规模为32380亿美元。
10、《新时代大别山革命老区协同推进高质量发展实施方案》印发。
11、我国将试点推行“企业绿码”分级评价绿色工厂。
12、三级医院帮扶扩大到1496家县级医院。
13、福州长乐国际机场新航站楼进入主体施工。
14、未来三天全国天气平稳 南方多地阴雨持续。
15、日本能登地区恶劣天气影响地震灾区救援 物资供应仍短缺 日本羽田机场撞机事故 涉事飞机黑匣子均已找到。
16、新一轮巴以冲突已持续三个月 近九成加沙地带民众流离失所 以色列特拉维夫爆发抗议 要求以总理下台。
17、俄称在多地击落乌方导弹军机等 乌称打击俄19个人员武器装备集中区。
18、多国暂时停飞波音737 MAX 9飞机。
19、伊朗克尔曼恐袭事件死亡人数升至92人。
20、伊拉克安全部队今天空袭极端组织据点。
21、欧洲多国持续遭洪水侵袭。
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下周资本市场大事提醒：中国将公布通胀等重磅经济数据 “电子春晚”CES开幕

1、下周中国将公布12月通胀、进出口和贸易收支数据及新增人民币贷款、社会融资规模增量等金融数据。
2、国际方面，1月12日，美国将公布PPI年率，英国将公布GDP年率；法国CPI年率、瑞士CPI年率也将公布。
3、下周开始，多位FOMC委员将就经济前景发布讲话，向市场传递美联储利率政策路径信号。
4、下周五开始，摩根大通、美国银行、贝莱德、花旗将发布2023年Q4季财报。
5、数据统计显示，下周，共有74家公司限售股陆续解禁，合计解禁53.56亿股。按1月5日收盘价计算，解禁总市值为700.96亿元。
6、数据显示，下周，央行公开市场逆回购到期量为4160亿元，周一至周五分别到期900亿元、2220亿元、140亿元、150亿元、750亿元。
7、下周共有3只新股开启申购，分别为北交所康农种业、深交所主板腾达科技、上交所主板永兴股份。
8、1月9日，2024届“电子春晚”国际消费电子展（CES）将于美国拉斯维加斯开幕，届时会展出全球各类新型消费科技产品，业内预计今年将有更多的AI产品亮相。
9、1月5日凌晨，OpenAI向所有自定义GPT开发者发布了一封邮件，表示下周将上线“自定义GPT商店”。
10、据知情人向媒体透露，美国证券交易委员会（SEC）要求几家寻求上市比特币ETF的发行人尽快于周五提交证券交易所规则变更提案（19b-4）的终版、在当地周一上午8点提交招股说明书文件（S-1）的更新终版。
11、据《日本经济新闻》报道，三菱重工业公司将于1月11日从鹿儿岛县的种子岛宇宙中心发射H2A火箭48号机。
12、第21届中国国际软件合作洽谈会将于1月10日至11日在成都举行。软洽会以“新征程·新赛道·新变革”为主题，将设置一场主题大会和合作洽谈、主题沙龙、互动体验等系列活动，共14项子活动。