Wind万得陆家嘴财经早餐2024年1月13日星期六

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2024-01-13 06:35 发表于上海
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//  热点聚焦  //



1、我国有望连续七年保持全球货物贸易第一大国地位。2023年我国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。其中，出口23.77万亿元，增长0.6%；进口17.99万亿元，下降0.3%。海关总署表示，2023年我国有进出口记录的外贸经营主体首次突破60万家。“新三样”（电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能蓄电池）产品合计出口1.06万亿元，首次突破万亿元大关，增长29.9%。有信心、有能力、有条件、有底气推动2024年外贸继续向好发展。

2、中国2023年12月CPI同比下降0.3%，环比上涨0.1%：PPI同比下降2.7%，环比下降0.3%。中国2023年CPI同比上涨0.2%，PPI下降3.0%。国家统计局指出，2023年12月份，受寒潮天气及节前消费需求增加等因素影响，CPI环比由降转涨，同比降幅收窄；扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨0.6%，涨幅保持稳定。受国际油价继续下行、部分工业品需求不足等因素影响，当月PPI环比下降，同比降幅收窄。

3、中国2023年人民币贷款增加22.75万亿元，同比多增1.31万亿元；人民币存款增加25.74万亿元，同比少增5101亿元。全年社会融资规模增量累计为35.59万亿元，比上年多3.41万亿元；2023年末社会融资规模存量为378.09万亿元，同比增长9.5%。2023年12月份，人民币贷款增加1.17万亿元，同比少增2401亿元；社会融资规模增量为1.94万亿元，比上年同期多6169亿元。2023年12月末，广义货币（M2）余额292.27万亿元，同比增长9.7%。

4、时隔两年多证监会恢复召开线下新闻发布会，释放完善信息发布机制、加强与市场沟通的积极信号。发布会要点包括：①证监会将加快推进资本市场投资端改革各项工作，进一步加大中长期资金引入力度②行业机构普遍认为当期A股市场估值水平已处于历史低位，长期看已具备较高投资价值③证监会将继续把好IPO入口关，做好逆周期调节工作④目前新股发行承销机制运行总体平稳⑤证监会扎实有序推进基金降费工作⑥证监会将加大回购事中事后监管。

// 环球市场 //



1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.31%报37592.98点，标普500指数涨0.08%报4783.83点，纳指涨0.02%报14972.76点。联合健康集团跌3.36%，沃尔格林联合博姿跌3.16%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.14%，脸书涨1.3%，特斯拉跌3.67%。中概股普遍下跌，嘉楠科技跌8.92%，百度跌7%。本周，道指涨0.34%，标普500指数涨1.84%，纳指涨3.09%。

2、欧股收盘多数上涨，德国DAX指数涨0.95%至16704.56点，周涨0.66%；法国CAC40指数涨1.05%至7465.14点，周涨0.60%；英国富时100指数持平报7624.93点，周跌0.84%。

3、亚太股市收盘涨跌互现。韩国综合指数跌0.60%报2525.05点，连跌8日，周跌2.06%。日经225指数涨1.50%报35577.11点，连涨5日，再创34年新高，周涨6.59%。澳洲标普200指数跌0.10%报7498.30点，周涨0.12%。新西兰NZX50指数涨0.47%报11858.31点，周涨0.93%。印度SENSEX30指数涨1.18%报72568.45点，再创新高，周涨0.75%。富时新加坡海峡指数跌0.30%，报3191.72点，周涨0.23%。富时马来西亚综指涨0.29%报1487.34点，周跌0.02%。

4、韩国金融监管机构表示，国内证券公司为在海外上市的比特币现货ETF提供经纪服务，可能违反《资本市场法》。韩国将研究比特币现货ETF交易事项，监管机构正在准备加密资产规则。

5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货收涨1.7%报2053.6美元/盎司，当周累计涨0.19%，COMEX白银期货收涨2.88%报23.36美元/盎司，当周累计涨0.19%。

6、国际油价全线上涨，美油2月合约涨1.03%报72.76美元/桶，周跌1.42%；布油3月合约涨1.25%报78.38美元/桶，周跌0.48%。

7、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.72%报8295美元/吨，周跌1.99%；LME期锌涨0.26%报2509美元/吨，周跌2.09%；LME期镍跌1.04%报16250美元/吨，周跌0.75%；LME期铝跌0.87%报2215.5美元/吨，周跌2.55%；LME期锡涨0.82%报24755美元/吨，周涨0.54%；LME期铅跌0.21%报2091美元/吨，周涨0.72%。

8、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.83%报1226.25美分/蒲式耳，周跌2.39%；玉米期货跌1.97%报448.75美分/蒲式耳，周跌2.6%；小麦期货跌1.12%报597美分/蒲式耳，周跌3.08%。

9、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌4.9个基点报3.788%，法国10年期国债收益率跌5.7个基点报2.675%，德国10年期国债收益率跌5个基点报2.182%，意大利10年期国债收益率跌7.4个基点报3.725%，西班牙10年期国债收益率跌6.3个基点报3.084%。

10、美债收益率多数下跌，2年期美债收益率跌9.4个基点报4.159%，3年期美债收益率跌7.1个基点报3.937%，5年期美债收益率跌4.2个基点报3.841%，10年期美债收益率跌2.1个基点报3.948%，30年期美债收益率涨0.6个基点报4.18%。

11、纽约尾盘，美元指数涨0.13%报102.44，本周持平。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.2%报1.0951，英镑兑美元跌0.07%报1.2750，澳元兑美元跌0.06%报0.6685，美元兑日元跌0.26%报144.91，美元兑瑞郎涨0.07%报0.8526，离岸人民币对美元跌150个基点报7.1897。

// 宏观 //



1、国务院总理李强同比利时首相德克罗会谈时表示，中方愿同比方巩固扩大贸易规模，深化物流和港务合作，积极促进跨境电商发展。双方要加强科技创新交流合作，发挥互补优势，深化环保、现代农业、生物医药、人工智能等领域合作。

2、国务院批复《中非经贸深度合作先行区建设总体方案》，要求湖南省人民政府尽快制定配套政策，完善具体实施方案，扎实有序推进中非经贸深度合作先行区建设发展。国务院同时批复同意《黑龙江省国土空间规划（2021-2035年）》。

3、国家发改委近日推出第七批标志性重大外资项目，计划总投资超过150亿美元。11个外资项目被列为第七批标志性重大外资项目，入选项目数量属历次最多，涉及生物医药、汽车制造、新能源电池、化工等多个领域。

4、国家发改委印发《中央预算内投资项目监督管理办法》，着力健全投资项目全生命周期监管机制，不断提升监管效能，助力投资高质量发展。

5、国务院国资委召开地方国资委负责人会议，研究部署2024年重点任务。会议要求，强化价值创造，实现高质量的稳增长。大力推进新型工业化，积极有序发展战略性新兴产业，积极培育孵化未来产业，更好服务建设现代化产业体系。

6、中美“21世纪20年代强化气候行动工作组”启动会以视频形式顺利召开，双方就能源转型等重点合作领域工作进行深入、友好的交流。解振华由于身体原因卸任中国气候变化事务特使，由外交部原副部长刘振民接任。

7、央行要求，扎实履行中央银行职责，推动金融高质量发展。持续深化金融供给侧结构性改革，强化逆周期和跨周期调节，深化金融改革开放，防范化解金融风险，着力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。

8、央行周五开展650亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有750亿元逆回购到期，因此实现净回笼100亿元。本周央行共开展2270亿元逆回购操作，同时有4160亿元逆回购到期，因此净回笼1890亿元。

9、海关总署公布数据显示，以人民币计价，中国2023年12月出口同比增长3.8%，进口增长1.6%，贸易顺差5409亿元。以美元计价，中国2023年12月出口同比增长2.3%，进口增长0.2%，贸易顺差753.4亿美元。

// 国内股市 //



1、A股冲高回落，TMT板块哑火，美丽中国概念爆发，正和生态等多股涨停。截至收盘，上证指数跌0.16%报2881.98点，深证成指跌0.64%，创业板指跌0.91%，北证50跌6.42%，科创50跌1.46%，上证50跌0.13%，深证50跌0.77%，万得全A跌0.56%，万得双创跌1.15%，万得微盘股指数跌0.89%。A股成交额为6892.9亿元，北向资金净卖出30.32亿元，贵州茅台遭净卖出2.88亿元最多，农业银行获净买入2.73亿元居首。

2、香港恒生指数收跌0.35%报16244.58点，周跌1.76%；恒生科技指数跌0.92%，周跌3.39%；恒生国企指数跌0.23%，周跌2.23%。地产股跌幅居前，科技股走弱，微博跌逾6%，小鹏汽车跌逾5%。个股方面，中国奥园涨逾10%，经纬天地上市首日大涨164%。大市成交694.83亿港元，南向资金净买入14.68亿港元，中国移动获净买入1.75亿港元居首，腾讯控股遭净卖出2.17亿港元最多。中国台湾加权指数收跌0.19%报17512.83点，周跌0.04%。

3、证监会党委传达学习贯彻二十届中央纪委三次全会精神，要求进一步加强监管透明度建设，强化对新型腐败和隐性腐败处置，加大对资本市场行贿行为惩治力度，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐。

4、证监会召开国际顾问委员会第20次会议。与会代表围绕“资本市场面临的机遇挑战与应对之策”“进一步深化资本市场改革，更好服务经济高质量发展”等三个议题进行广泛深入的交流与研讨。

5、证监会表示，近年来上市公司分红水平稳中有升。数据显示，2023年A股上市公司现金分红总额2.13万亿元，再创历史新高；A股平均股息率达3.04%，与全球主要资本市场相比处于中上游水平。

6、证监会公布6份行政监管措施决定书，分别对中信证券、中德证券和万和证券采取出具警示函措施，对6名保荐代表人采取监管谈话措施，主因保荐项目“业绩变脸”。

7、证监会第二任主席周道炯1月11日在北京病逝，享年91岁。周道炯于1995年3月至1997年6月任证监会主席。

8、上交所上市公司纪律处分工作将全面强化“五个监管”，将打击违法行为与推动防范化解风险相结合，推动上市公司不断规范信息披露和内部治理，引导上市公司聚焦主业稳健发展，在新的起点上推动上市公司质量再上新的台阶。

9、深交所修订并发布两项纪律处分规则，对违法违规行为加大惩处力度，明确占用资金巨大拒不偿还，严重损害上市公司、投资者利益的，对组织、指使占用的控股股东、实际控制人，视情形一定期间不接受其提交的发行上市申请文件。

10、上交所本周对27起拉抬打压等证券异常交易行为采取书面警示等监管措施，对20起上市公司重大事项等进行专项核查。1月12日，上交所关注到*ST博天股价出现大幅波动后，已督促公司充分提示退市等风险，提醒投资者注意交易风险。

11、深交所本周共对48起证券异常交易行为采取自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对“*ST左江”继续进行重点监控；共对17起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

12、据第一财经，广发证券调整融资融券负债偿还规则，禁止融资买入证券用于偿还融券负债，即信用账户中现券持仓少于融资合约数量时不允许现券还券。本次调整自1月15日起生效。

13、长春高新表示，重要股东离婚不存在特殊设计或特别考量。股份分割比例是基于相关股东家庭成员情况，并考虑股东已持有股份数量及定向可转债未来可以转股数量等因素，在家庭成员之间进行平均分配。

14、原上海农商银行副行长、董事会秘书俞敏华已履新上海银行，接下来或将担任该行副行长，分管对公业务板块。

15、腾讯游戏回应“游戏断开”称，1月12日0时许，因运营商线路故障导致网络波动，部分区域服务器用户出现掉线和暂时无法登录的情况，相关异常已修复。

16、“小米回应雷军账号真实姓名刘伟”登上热搜。小米集团创始人雷军表示，自己账号是公关部同事帮注册的，目前已修改为真实姓名。

17、吉利控股集团2023年汽车总销量约279万辆，同比增长20。其中，新能源汽车销量约98万辆，增长51%，新能源汽车渗透率35%。

18、胜华波上市申请被否；钧崴电子、中国瑞林首发均将于1月19日上会。

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// 金融 //



1、国家金融监管总局表示，将持续推动健全适应科技型企业梯度培育的金融体系，加快形成科技型企业全生命周期金融服务。鼓励金融机构在防控风险基础上加大初创期科技型企业信用贷款投放力度，努力提升科技型企业“首贷率”。

2、上海市高级人民法院对“承兴案”作出二审裁定，维持原判，罗静获无期徒刑。裁判文书显示，罗静等人在虚构应收账款债权融资过程中，骗取湘财证券等机构300余亿元，造成实际损失共计88亿余元。

3、证监会就华夏基金设立运营服务子公司申请文件提出反馈意见，要求更新华夏基金存量运营服务业务开展情况，并明确业务人员平移方案等。

4、证监会就华泰柏瑞基金申请设立境外子公司提出反馈意见，要求对境外子公司管理架构进行补充说明，包括但不限于部门设置、客户尽职调查与适当性管理相关制度安排等。

5、深圳公募REITs专委会表示，将充分利用深圳先行示范区优势，发挥引领行业发展“头雁作用”，积极探索实践，聚焦公募REITs业务发展堵点难点问题，健全信息共享机制，理顺业务流程，提升辖区整体业务发展水平。

6、信托行业动态引发市场关注，关于“多家头部信托公司开启降薪裁员”传言的讨论增多。据了解，岁末年初部分机构的确发生人员变动，但多与组织架构调整有关，不存在所谓“大幅裁员”“大幅降薪”情况。

// 楼市 //



1、住建部和国家金融监管总局印发《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。通知强调，城市房地产融资协调机制要做好融资保障工作，为金融机构发放融资提供支持。

2、广州市人民政府批复同意《广州市城市更新专项规划（2021-2035年）》《广州市城中村改造专项规划（2021-2035年）》，要求分区引导、分类施策，积极稳步高质量推进城市更新、城中村改造。

3、京东数据显示，2024开年仅10天，就有11套成交价超千万元法拍房在京东资产交易平台成功处置，引发市场广泛关注。

// 产业 //



1、《2024年综合运输春运服务保障和安全生产总体方案》印发。2024年春运从1月26日开始，至3月5日结束，共40天。交通运输部预计，2024春运期间营业性客运量比2023年同期有较大增长，交通运输系统持续满负荷甚至超负荷运转。

2、中国汽车出口暴增成为世界第一。2023年中国汽车出口量跨越两个百万级台阶，累计出口522.1万辆汽车，同比增长57.4%；出口额突破1016亿美元，增长69%，汽车出口量及金额均创新高。

3、国务院反垄断反不正当竞争委员会制定出台《关于行业协会的反垄断指南》。《指南》共26条，进一步细化违法行为认定标准，加强行业协会反垄断合规建设。

4、国家发改委表示，将会同相关部门密切关注旅游市场形势，进一步健全工作协同机制，着力维护正常的市场价格秩序，更好促进旅游消费和行业高质量发展。

5、国家医保局发布《关于加强医药集中带量采购中选产品供应保障工作的通知》，鼓励各地积极探索建立集采中选企业供应情况评分管理机制，对相关中选企业供应情况进行评分，并将评分结果用于信用评价、接续采购工作中。

6、国家医保局要求，全面建立医疗服务价格动态调整机制，持续加大医疗服务价格优化调整力度，在总体不增加群众看病负担的情况下，指导各地动态调整偏低的门急诊诊查、护理等技术劳务类项目价格。

7、国家医保局公布承诺参与口腔种植价格治理医疗机构名单，包括中选产品各自厂家、材质、价格以及全国医疗机构约定采购量等信息。

8、上海市举行新型工业化推进大会。上海市委书记陈吉宁强调，要在稳住工业大盘中坚定转型升级，加快培育世界一流企业，推动新型工业化取得新的更大进展，更好助力“五个中心”和现代化建设。

9、河北省人民政府同意雄安新区设立省级高新技术产业开发区。雄安高新区将构建以空天信息产业为引领的“1+3”现代化产业体系，加快推动科技创新、开放创新、制度创新，努力建设成为创新驱动发展示范区和高质量发展先行区。

10、天舟六号货运飞船1月12日顺利撤离空间站组合体，转入独立飞行阶段，将于近期择机受控再入大气层，货运飞船绝大部分器件将在再入大气层过程中烧蚀销毁。

// 海外 //



1、世界气象组织发布新闻公报，正式确认2023年为有记录以来最热一年。公报称，2023年全球平均气温升幅极大，7月和8月是有记录以来最热的两个月。

2、也门胡塞武装表示，美英军队对也门多地共发动73次袭击，造成5名武装人员死亡、6人受伤。美英两国“所有利益”都已成为胡塞武装“合法打击目标”。

3、欧洲央行首席经济学家连恩表示，降息不是近期话题；一旦坚定地朝着2%的通胀目标迈进，那么降息话题将成为重要议题。

4、伦敦市市长萨迪克·汗表示，自“脱欧”以来，英国经济规模缩减6%，相当于每年损失1400亿英镑。

5、美国2023年12月PPI同比上升1%，预期升1.3%，前值从升0.9%修正为升0.8%；环比下降0.1%，预期升0.1%，前值从持平修正为降0.1%。核心PPI同比上升1.8%，预期升1.9%，前值升2%；环比持平，预期升0.2%，前值持平。

6、日本2023年11月贸易帐逆差7241亿日元，预期逆差5330亿日元，前值逆差4728.48亿日元；季调后经常账盈余18854亿日元，前值盈余26217亿日元；未季调经常帐盈余19256亿日元，前值盈余25828亿日元。

7、英国2023年11月GDP同比增长0.2%，为5月以来最小增速，预期增0.2%，前值修正至降0.1%；环比增长0.3%，预期增0.2%，前值降0.3%。英国至2023年11月三个月GDP环比下降0.2%，预期降0.1%，前值持平。

8、英国2023年11月季调后商品贸易帐逆差141.89亿英镑，预期逆差157亿英镑，前值逆差修正至159.36亿英镑。当月工业产出同比下降0.1%，预期0.7%，前值修正至降0.5%；制造业产出上升1.3%，预期1.7%，前值修正至升0.2%。

9、法国2023年12月CPI终值环比上涨0.1%，与预期及初值一致；同比上涨3.7%，预期及初值均为3.7%。

// 国际股市 //



1、热门中概股普遍下跌，嘉楠科技跌8.92%，百度跌7%，世纪互联跌5.86%，高途集团跌3.99%，阿特斯太阳能跌3.33%，晶科能源跌2.78%，京东跌2.72%，再鼎医药跌2.34%，哔哩哔哩跌2.29%；涨幅方面，盛美半导体涨6.39%，达达集团涨4.96%，名创优品涨3.31%，传奇生物涨2.91%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌2.97%，小鹏汽车跌3.96%，理想汽车跌4.15%。

2、美股财报季开启。花旗集团2023年第四季度营收174.4亿美元，同比下滑3%；净亏损18.39亿美元。花旗集团预计，2024年调整后营收约为800亿-810亿美元，到2026年底将裁员2万人，将节省多达25亿美元。

3、美国银行2023年第四季度营收220亿美元，预期237亿美元；净利润31亿美元，预期43.8亿美元。富国银行第四季度总营收为205亿美元，同比增长2%；净利润为34亿美元，增长9%。

4、摩根大通2023年收入达1581亿美元，同比增长23%；净利润增长32%至495.5亿美元，创纪录新高。

5、贝莱德2023年第四季度营收46.3亿美元，上年同期43.4亿美元，市场预期46.33亿美元。贝莱德宣布，将以约125亿美元收购全球最大独立基础设施投资管理公司GIP，交易预计将于2024年第三季度完成。

6、达美航空2023年第四季度调整后营收为136.6亿美元，同比增长11%；净利润为20.4亿美元。公司与空中客车公司达成协议，将购买20架A350-1000飞机，并可选择另外购买20架宽体飞机。这些飞机计划于2026年开始交付。

7、美国联邦航空管理局发表声明称，将加强对波音公司监管，包括将对波音737 MAX 9型客机生产线及其供应商进行新一轮审查。

8、特斯拉再度降价。特斯拉中国MODEL 3 焕新版售价降至24.59万元，Model 3长续航焕新版售价降至29.99万元，Model Y售价降至25.89万元。

9、美国证交会宣布，摩根士丹利已同意支付超过2.49亿美元，以和解针对其欺诈指控。

10、2023年现代起亚汽车在美国市场销量达165.28万辆，同比增长12.1%，创历史新高。其中，现代汽车销量首次突破80万辆；起亚汽车销量达78.24万辆，亦创新高。

11、印度数据中心运营商Yotta表示，将再向英伟达采购5亿美元AI芯片，订单总额达10亿美元。

12、知情人士透露，印尼狮子航空考虑重启IPO，或将筹集3亿-5亿美元资金。据悉，印尼狮航曾计划于2019年IPO，后因新冠疫情搁置。

// 商品 //



1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，乙二醇涨1.74%，低硫燃料油涨1.69%，沥青涨1.55%，20号胶涨近1%，原油跌0.55%。黑色系涨跌不一，铁矿石跌1.82%。农产品涨跌互现，豆粕跌1.36%，豆二跌近1%。基本金属多数收跌，沪铅跌1.31%，沪镍跌0.45%，沪铜跌0.37%，不锈钢跌0.29%，沪铝跌0.13%，沪锌涨0.17%，沪锡涨2.03%。沪金涨0.64%，沪银涨1.45%。

2、上期所将实施提升交割仓库质量三年行动方案，不断强化高风险领域监管要求，持续强化对交割仓库的管理，提升交割仓库安全生产管理水平和突发事件应急处置能力，牢牢守住安全生产底线。

3、上期所宣布，自1月16日交易起，燃料油期货FU2403合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之零点三。螺纹钢期货RB2501合约交易手续费调整为成交金额万分之三，日内平今仓交易手续费调整为成交金额万分之三。

4、中钢协发布数据显示，2023年前11个月全国钢产量9.52亿吨，同比增长1.5%；全年钢产量料达约10.2亿吨，同比基本持平；粗钢表观消费量约9.4亿吨，同比略降。

5、中国海油发布消息称，2023年国内最大原油生产基地渤海油田累产油气当量超3680万吨。其中原油产量超3400万吨，天然气产量超35亿立方米，创历史最高水平。

6、河南平顶山发生煤矿事故，已造成8人遇难、15人失联。

7、上海航运交易所公布数据显示，1月12日，中国出口集装箱指数报1140.31点，较上期大涨21.7%；上海出口集装箱指数报2206.03点，上涨16.3%。当日波罗的海干散货指数报1460点，较前一交易日下跌6.05%，连跌5日并创2023年11月2日以来新低；周跌30.8%，创2008年以来最大单周跌幅。

8、上海有色网最新报价显示，1月12日，国产电池级碳酸锂价格上涨280元报9.62万元/吨，近5日累计下跌240元，近30日累计下跌34740元。

9、美国至1月12日当周石油钻井总数为499口，前值501口。

// 债券 //



1、【债市综述】银行间市场资金面整体仍平稳，非银机构体感稍有改善。主要利率债走势略有分化，短券稍稳，长券走弱。国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.44%，10年期跌0.21%。

2、中证转债指数收涨0.25%，万得可转债等权指数跌0.02%。其中，亿田转债上涨21%，涨幅最高；鸿达转债跌20%，跌幅最大。

3、国家发改委召开全国发展改革系统投资工作会议，要求高质量推进增发国债项目工作，加快清单转发下达和项目实施，切实加强项目监管。要用好地方政府专项债券，抓紧做好项目准备，加快项目开工建设。

4、国务院国资委召开地方国资委负责人会议，要求强化风险防控，指导企业持续做好重大风险评估监测和及时处置，突出抓好债务风险处置，严控重点领域风险，进一步健全风险防控机制，牢牢守住不发生系统性重大风险的底线。

5、深沪北证券交易所发布通知，进一步提升债券发行规范性水平，促进债券市场稳定健康高质量发展。本次通知在交易所公司债券发行承销规则基础上，从政策层面进一步完善债券市场各参与方发行操作规范，促进发行价格市场化形成机制。

6、北交所有序推进公司（企业）债券市场开市筹备工作，目前各项工作已准备就绪，定于1月15日正式开市。

7、交易商协会发布《外国政府类机构和国际开发机构债券业务指引》，具备境外丰富的债券发行经验，或已在中国境内发行债券、持续信息披露一年以上的外国政府类机构和国际开发机构可申请在注册额度内分期发行债券。

8、安徽省一季度拟发行950.31亿元地方政府债，其中新增一般债券60.80亿元，新增专项债券400亿元，新增再融资债券489.51亿元。

9、【债券重大事件】①中国奥园61亿美元境外债重组计划获批②国美电器未能按时兑付“18国美01”利息③“23安经开SCP003”拟要约收购3亿元④红星美凯龙控股集团涉及重大诉讼⑤鞍钢集团等多家公司高管发生变动。

// 外汇 //



1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.1622，较前一交易日下跌28个基点，周跌56个基点。人民币对美元中间价报7.1050，调升37个基点，本周累计调贬21个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.1690。

2、上周俄罗斯央行黄金和外汇储备规模为5985亿美元，前值5934亿美元。

3、阿根廷央行表示，将于6月发行面值1万和2万阿根廷比索的纸币。

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科学合理保持IPO常态化、防范“假利润真分红”、加大回购监管……这场发布会信息量巨大
Wind万得 2024-01-13 06:35 发表于上海
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1月12日，证监会召开2024年首场新闻发布会。发布会上，涉及新股发行节奏、上市公司现金分红、增持回购，基金费率改革等市场热点，证监会发行司、机构司和上市司相关负责人都予以了回应。来看发布会7大要点：



要点一：科学合理保持IPO常态化，做好逆周期调节工作



证监会发行司司长严伯进在证监会新闻发布会上介绍，当前IPO节奏明显放缓。下一步，证监会将科学合理保持IPO常态化；继续做好逆周期调节，做好一二级市场协调发展；继续严格把好IPO入口关，提高上市公司质量。

在谈及注册制下新股发行定价相关情况时，严伯进表示，目前新股发行承销机制运行总体平稳，市场化发行定价功能逐步发挥，新股超募和募不足现象并存，表明竞争博弈、优劣分化的发行生态正在形成。

针对极端超募现象，严伯进指出，证监会监测约束异常报价行为，督促发行人和承销机构充分提示风险、审慎定价，严肃查处询价定价环节违规行为。从效果看，2023年9月到12月，新股发行平均市盈率有所回落，与可比上市公司平均市盈率的比值明显下降，未出现大比例超募。

严伯进强调，全面实行注册制以来，证监会借鉴试点注册制成功经验，继续严格监管发行承销行为，引导网下投资者合理报价、督促发行人和承销机构审慎定价。同时结合不同板块特点，在完善以机构投资者为参与主体的询价、定价、配售机制基础上，兼顾中小投资者利益，在询价对象范围、网上网下分配比例等方面作出差异化安排。新股发行承销机制运行总体平稳。

要点二：防范“假利润真分红”和“清仓式分红”


近五年，我国境内沪深上市公司分红金额逐年增长，累计分红8.4万亿元，分红金额超过当期融资额。

证监会上市司副司长郭瑞明表示，为进一步健全上市公司常态化分红机制，推动增强投资者回报，促进市场平稳健康发展，证监会持续完善制度供给，修订现金分红相关规则。2023年12月15日，发布《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》《上市公司章程指引》及交易所相关自律监管规则，推动提高上市公司现金分红的均衡性、及时性、稳定性和投资者获得感。

一是进一步明确现金分红导向，推动提高分红水平；二是简化中期分红程序，推动进一步优化分红方式和节奏；三是加强对异常分红行为的约束，防范“假利润真分红”和“清仓式分红”。

郭瑞明表示，规则完善将有助于推动上市公司增强投资者回报，更好引导公司专注主业，促进市场平稳健康发展。证监会将在尊重公司自治的基础上，更好发挥监管的引导约束作用，推动上市公司不断增强分红意识，优化分红方式，培育分红习惯，提高现金分红水平，进一步增强投资者获得感。

要点三：加大回购事中事后监管



回购方面，近三年，沪深两市年均537家公司披露回购方案、拟回购金额1462亿元；年均628家实施回购、回购金额1016亿元。年均367家公司披露股东增持计划、拟增持金额259亿元。



郭瑞明表示，证监会鼓励上市公司依法合规运用回购工具，积极回报投资者，促进市场稳定健康发展，同时也将加大回购的事中事后监管，对利用回购实施内幕交易、操纵市场等违法行为的，依法严厉查处。

要点四：加大中长期资金引入力度，着力提高投资者长期回报



在本次新闻发布会上，机构司副司长林晓征介绍了投资端改革整体情况。

林晓征指出，立足推动注册制改革走深走实的新阶段，如何构建长期资金、资本市场与实体经济共同发展的良性机制，需要进一步深化改革，统筹做好顶层制度设计。

目前，证监会正全面对标中央金融工作会精神，研究制定《资本市场投资端改革行动方案》，作为未来一段时期统筹解决资本市场中长期资金供给不足等问题的行动纲要。总的思路是，以加大中长期资金引入力度为重点，以优化资本市场投资生态为基础，以建设一流投资机构为抓手，全面推进资本市场投资端改革，着力提高投资者长期回报，促进资本市场与实体经济、居民财富的良性循环。

要点五：研究制定“逆周期布局”激励约束机制



2023年以来，逆市布局已成为市场共识。行业机构普遍认为，一方面，中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有变；另一方面，当期A股市场估值水平已处于历史低位，长期看已具备较高的投资价值。现阶段面临较好的逆市布局时间窗口，有利于投资者获得较好的投资回报。

林晓征表示，下一步，证监会将继续支持行业机构逆市布局，并将研究制定“逆周期布局”激励约束机制，重点是引导行业机构将功能性放在首要位置，切实发挥好“受人之托、代人理财”作用，强化对逆周期布局的正面激励，引导机构践行长期投资、价值投资，切实提升投资者获得感。

林晓征表示，吸引中长期资金入市方面，着力提升长期资金权益投资的积极性与稳定性。

一是配合金融监管总局降低保险公司投资沪深300指数成分股、科创板股票等标的资本占用风险因子。

二是配合财政部对国有商业保险公司实施3年长周期考核。

三是积极支持保险资金开展长期股票投资试点，中国人寿、新华保险作为首期试点机构，拟共同出资规模500亿元，聚焦投资二级市场优质上市公司，目前该项目进入落地阶段。

热点六：扎实有序推进基金降费工作


林晓征在答记者问时指出，费率改革是一项系统工程。她进一步扩展介绍称，一是产品降费。除存量产品外，新注册产品相应下调管理费与托管费率；二是推出与投资业绩挂钩等类型浮动费率产品试点；三是拟发布规则进一步规范基金证券交易行为，降低证券交易佣金费率；四是强化费率披露要求，使公募基金各项费用能够更加简明清晰地展现在投资者面前。


林晓征表示，下一步，证监会将按照既定工作部署，扎实有序推进基金降费工作，出台配套支持性政策措施，推动行业更好服务投资者财富管理需求。

热点七：回应个人养老金投资收益问题



林晓征表示，2023年养老目标基金整体业绩表现不佳，主要受基础市场短期波动影响，但与其他权益类基金相比，养老目标基金整体业绩表现相对稳定。目前相关制度试运行仅一年，应客观理性看待短期市场波动和收益表现，坚持通过长期投资更好实现保值增值，发挥好第三支柱养老保险制度优势和功能定位。

林晓征指出，下一步，证监会将协同相关部委做好试点评估，同时督促基金管理人扎实提升个人养老金管理与服务水平：一是全面强化机构投研核心能力建设。二是稳步推出更多契合个人养老金需求的投资产品。三是持续优化投资者服务。