光大证券每日策略0117

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丨指数金针探底，释放了什么信号？
微资讯 2024-01-17 07:36 发表于云南

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盘面观察



1月16日，指数探底回升小幅收涨。超3500股收跌；沪深北三市共成交超6900亿，较上个交易日放量700多亿。北向资金净卖出41.33亿元。



02

策略研判

结构上看，市场二八分化，指数收涨、个股却多数下跌。银行、券商连续上涨，宁德时代等创蓝筹反弹；题材热点分化，旅游板块持续大涨带动出行链齐涨，连续下跌的北交所大幅反弹，光伏、锂电等新能源普涨，油气、短剧游戏、地产等板块领跌。

沪指、创业板指盘中一度创新低，随即抄底资金进场。多空博弈的结果是多头获胜，并且是在北向资金大幅净卖出的背景下实现的，更有助于提振市场的信心。


近期指数在底部反复震荡，先是“地量见地价”，然后是金针探底，多空双方博弈的天平，目前已经倒向了多方。


同时，市场层面还出现了一个积极信号：16日下午2点以后，跟踪沪深300指数的4只ETF成交量显著放大，护盘资金或又出动。


展望后市，鉴于市场筑底的特征越来越明显，指数在夯实底部支撑后，或很快向上发起冲锋。



配置上，关注新能源与泛消费。近期新能源板块持续活跃，不同细分板块轮番表现，注意炒作的节奏。同时，随着旅游板块的超预期表现，提振了市场对于消费领域的信心，泛消费相关板块的炒作有扩散的趋势，留意相关的补涨机会。

03

市场热点



9天假期催热春节旅游

出行链全线受益！

据财联社，携程发布的《2024春节旅游市场预测报告》显示，春节假期国内游、出境游、入境游订单均大幅增长。北方冰雪游、南方温泉避寒游“南北互换”是国内游热门，春节期间旅游订单同比增长超7倍；出境游、入境游订单均同比增长10倍以上。



2024年春节有8天休假，叠加除夕当日鼓励带薪休假等政策，今年春节有望迎来9天假期，刺激春节旅游消费市场空前活跃。


2023年至今，旅游行业热点频现，从淄博烧烤、寺庙经济、避暑概念、演唱会文化等，过渡到元旦至今的东北冰雪旅游热潮，以及近期的河南、新疆文旅热度……国内景区多点开花，服务优化+性价比+IP营销占领高地。


各地在营销点位的抓取上各具优势，成功核心在于满足年轻客群的精神需求，包括游客对于目的地文化属性的青睐，当地政府支持下的区域性服务优化，更加丰富的产品供给和更具性价比的消费感受。


出境游方面，东南亚及东亚国家仍是最热门的出境游目的地，阿联酋、澳大利亚等中长线出境游目的地也进入榜单前十。


展望后市，今年春节假期出游人数有望大幅增长，根据民航局预测，2024年春运期间民航旅客运输量将达到8000万人次，日均200万人次，较2019年春运增长9.8%，较2023年春运增长44.9%。


落脚到A股市场，出行链相关的旅游景点&出境游、酒店、餐饮、机场航空等行业，均有望受益于春节旅游的火热。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：长白山、众信旅游、锦江酒店、上海机场等。

国办为“银发经济”圈重点

10大产业园、护理机器人

据新浪财经消息，国务院办公厅发布《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等区域，规划布局10个左右高水平银发经济产业园区。推动品牌化发展，培育银发经济领域龙头企业。推广应用智能护理机器人、家庭服务机器人，大力发展康复辅助器具产业。



国办将此前决策层的“顶层设计”进一步“细化”，从10大产业园区到“培育龙头企业”，到“护理机器人”的行业细分，为这个“2030年20万亿、2050年100万亿”的蓝海市场高增长，指明了发展的重点。


目前60后、70后人口总量逾4亿人，2036年至2050年“重度老龄化”时期老龄人口占比进一步提升，随着“少子化”与“居家养老”诉求的增加，具有陪伴与护理多重功效的“护理、服务机器人”产业，在AI、大数据、算力等技术底座的赋能之下，成为银发经济的“新兴市场空间”。


目前，能提供一定护理功能的机器人护工已开始逐渐流行。比如家庭小护士型的机器人可以监督和提醒老人按时服药、休息和运动，进行简单的对话，拿取小型物品，陪伴老人聊天，缓解孤独。甚至有机构已决在加紧研发社交型机器人，经过训练可以与人类互动和交流。尽管宠物和社交型机器人提供的互动有限，但在减少老人们的孤独感方面依然非常有效。


据预测，2030年中国养老服务机器人市场需求规模将超过2000亿元。随着人工智能技术迅猛发展，未来养老机器人作为集成大部分现有产品功能的设备将逐渐取代功能简单的产品，并成为整个智能养老设备行业中市场份额占比最大的产品。


具体到A股市场，未来几个颇具潜力的智能养老家居场景可持续跟踪：智能安防、家电领域适老型产品有望率先落地，可关注智能门锁、智能摄像头、清洁家电板块；智能床、养老机器人，当前渗透率较低，B端市场空间大。



根据市场公开资料显示，相关概念股包括：美的集团、歌尔股份、匠心家居、汇川技术等。

本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所

夏萱   S0930623100013