深套股推荐

扶摇直上欲乘风

最近大半年一直满仓，买过不少股票，最后剩下两只，我还是相对看好（大A范围内），希望大家指正。
金螳螂，公司是中国装饰行业连续20年+的绝对第一，管理水平等应该业内是领先的，大股东的人脉也比较广。

1、装饰行业其实不同于房地产行业，其需求会更稳定，企业的负债问题也不严重。当然会受到房地产下行的影响，但是影响对标应该类似家电、电梯等行业；目前我认为错杀，同时公司还是公装业务为主；

2、恒大的问题已经基本解决了，在2021年应收已经暴雷，体现在了净资产的大幅降低和2021年大幅亏损中。可以看看2021年前后的季报和年报，前五大客户占比，我记得当时恒大占比20%+，但是现在前五大客户占比多少？总共12%左右，所以单一客户的暴雷都不会有大的影响了；

3、关于资产负债表，证券处代表的回答是，她认为公司的负债很低，长短期借款很少。资产负债率高，主要是应付高，应付是公司的负债，应收是资产。这还是工程类业务特性，主要还是观察一个边际的回款状况吧。

公司也表示，现在选择业务时，非常注重客户回款能力，重视程度高于从前，以前会很在意营收，在季报和年度报告中都有介绍。

4、房地产行业一鲸落，国家经济需要有一些行业接棒带动经济发展，现在大家想到的主要是汽车，手机，光伏等新兴行业，但是我觉得装修也同样值得期待，房子买不起，换不起了，贷款不多的时候，可以装修改善居住条件，并且装修的单价也比较高的，可以与买车的投入相当，值得推动，甚至作为一个小支柱产业。家装业务反而是一个可能的未来增量，虽然前几年金螳螂家的战略比较失败，但是也许未来有机会；

5、长期来看，社会不断发展，城市面貌必将不断更新，公装和家装业务是永续需求，看看科幻电影里的城市面貌是什么样子的？

6、短期看，经济低谷，政府投资可能加大，公装和城中村项目金螳螂都可以参与，可能先于房地产行业反弹；

7、从估值来看，金螳螂作为a股主板公司，严重被戴维斯双杀，目前业绩低谷，同时pe仅7倍多，未来长期分红应该能超过5%，保守估计也有3%。港股非主板的同业小公司pe也有3-4倍，一天可能只能成交2单的那种市场；

8、最后现在房地产相关市场就是供给侧被动改革，行业龙头未来可能盈利空间提升，金螳螂是国内装修行业的绝对龙头；

9、目前市值80亿，国内最好的装饰公司，巨大的市场，龙头小市值，我觉得已经进入游资标的区间。。。

扶摇直上欲乘风

大家都来抄我的底吧，80亿市值，已经属于游资都可以炒的股票了。确实大行业里的绝对龙头。。。

hhhhhh8324

大大小小装修公司无计其数，都越来越卷。新房销售还是惨淡，票是很便宜了。。。

扶摇直上欲乘风

hhhhhh8324 发表于 2024-2-5 17:00
大大小小装修公司无计其数，都越来越卷。新房销售还是惨淡，票是很便宜了。。。

是的，但是但是它其实现在主要是公装业务了，这个是前几天的经营简报
公装 43.40 51.34 186.92
住宅 2.76 1.55 27.90
设计 6.03 0.00 26.82
合计 52.19 52.89 241.64

住宅之前比较高，营收跟公装接近，但是其实利润率低不少，公司的解释是要维持营收标准，可能当时比较脑热吧。
当然公装也不是说就前途一片大好，短期利好因素可能是城中村和政府刺激，但是同时也有不少地方政府缺钱的，所以也有利空。
但看经营简报，订单情况是高于我的预期的。

hhhhhh8324

公装的问题就是应收款，地方日子都难。

伤心的股票

我家装修就是金螳螂，还是不错的。就是偏贵。

轩轩

手里深套的不少

扶摇直上欲乘风

hhhhhh8324 发表于 2024-2-5 18:46
公装的问题就是应收款，地方日子都难。

确实。
如果国家加强基建和政府投资来拉动经济，金螳螂可能才迎来业绩和股价的风口