中信建投晨会0206

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【音频版】多概念现消息催化，行情后市如何表现
原创 赵程华 证券 2024-02-06 07:53 北京
  




摘要：证监会一日五表态，多部委在政策例行吹风会上回应多个热点，地产政策再有新动向，减肥药、AI、折叠屏等概念再现催化。综合影响下，大盘如何表现，可采取何种操作策略，详情敬请参阅正文。










市场昨天探底回升，三大指数涨跌不一。指数黄白分时线走势显著分化，中小盘股集体大跌。盘面上，高股息及权重股再度走强，创业板权重股午后集体大涨，数据要素概念股集体大跌。总体上个股跌多涨少，全市场超4800只个股下跌，两市成交额8774亿，较上个交易日放量717亿。板块方面，银行等少数板块上涨，数据要素、新型城镇化、计算机应用、云游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.02%，深成指跌1.13%，创业板指涨0.79%。北向资金全天净买入12.11亿。




1、证监会一日五表态，就股权质押、两融、走访上市公司、推动地方政府把上市公司高质量发展纳入绩效考核以及严惩做空等积极发声；



2、在国务院政策例行吹风会上，发改委、商务部、市场监管总局等多部委回应多个热点问题；



3、在住建部召开城市房地产融资协调机制部署会后，全国多座城市陆续公布首批房地产项目融资“白名单”；



4、市值管理考核将全面推开，机构密集调研央企；



5、地方两会数字经济政策频出，信息及算力基建类公司受关注；



6、诺和诺德推动减肥药扩产，产业链将进一步快速放量；



7、百度Create AI开发者大会，正式定档2024年4月16日至17日，将在深圳国际会展中心（宝安）举办；



8、华为正在开发全新“三折屏手机”，并且已经开始了大举备货，预计最快今年二季度面世；



9、3月降息希望破灭，美股三大指数集体收跌，热门中概股涨跌不一。



年后大盘持续调整，市场信心降至冰点，在此负反馈中，情绪已成为短线行情的核心影响因素，所以短线稳大盘的关键还是在于稳情绪。其实如果从各个指标去看的话，目前行情绝大部分指标都处在明显的历史大底或超调区域，以上证综指估值为例，目前上证综指PE在11.75倍左右，近10年历史分位数为12.13%，当前PE估值水平基本已经接近18年底；全A隐含风险溢价方面，目前已上升至4.33%，与08年末的4.35%和18年底19年初的4.39%两个市场大底的数值基本等同。所以如果市场情绪能稍稍稳住，能让行情恢复正常运行的话，即便是单从技术指标看，也有强烈的技术性修复要求。



对于短线市场而言，稳情绪还是需要强有力的外在刺激因素。在此方面，管理层各方也在不断努力，各种政策和救市资金均在行动，昨天一天，证监会更是连续五次表态来稳市场预期。不过在当前情绪主导下，表态的作用相对有限，更有效地还是需要体现在救市资金能够真金白银地持续拉升指数上面，所以短线还需密切关注救市资金的动向。但我们还需明确的是，救市只是起到暂时稳定市场，延缓行情下跌的作用，行情若要形成真正的反转，则还需政策和经济层面能有实质性改善，后续如何推动名义增长上行预期的形成将是接下来宏观面的关键。



在救市行动仍在进行的过程中，跟随救市资金动向是一条重要主线；“新质生产力”近来的政策关注度明显提升，有望获得短线资金的关注；后市中长期配置上，在上市公司业绩预告密集披露结束后，可重点挖掘一些业绩成长性强或面临边际拐点的行业和公司；若短线救市成功，在行情企稳和新增资金入市的预期下，可多关注前期利空出清比较彻底的超跌板块的阶段性机会；若后续宏观政策发力，顺周期板块也会有修复机会。



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【今日聚焦】

药明康德：公司已以10亿元回购0.69%公司股份

隆基绿能：董事长提议以3亿元-6亿元回购股份

丽珠集团：司美格鲁肽注射液获得药物临床试验批准

万丰奥威：子公司万丰飞机拟成立合资公司推进eVTOL领域深度合作

亿纬锂能：预计2023年净利润同比增长15%-20%



【投资&签约】

双枪科技：拟投建年加工20万吨毛竹绿色循环产业项目

东珠生态：与铁岭市自然资源局签署《温室气体自愿减排项目（林业碳汇资源开发）合同》



【股权变动】

天桥起重：已向中车产投发函咨询央地企业联合重组事项

重庆百货：公司异议股东现金选择权申报期已结束 股票自2月6日起复牌

中国医药：重要参股公司筹划变更实际控制人事项

丹化科技：控股股东转让股份事项获江苏省国资委批复



【增减持&回购】

德龙激光：控股股东提议以1000万元-2000万元回购股份

海昌新材：董事长提议以2000万元-4000万元回购股份

成大生物：董事长提议以2500万元—5000万元回购公司股份

山东钢铁：拟以2亿元—4亿元回购公司股份

润和软件：控股股东润和投资提议以1.5亿元-3亿元回购公司股份

西点药业：拟以5000万元-1亿元回购股份

森鹰窗业：拟以1亿元-2亿元回购股份

科汇股份：拟以1000万元-2000万元回购股份

维尔利：拟以3000万元-6000万元回购股份

汉仪股份：拟以5000万元-1亿元回购股份

九州一轨：拟以2000万元-4000万元回购股份

欢乐家：拟以1亿元-2亿元回购公司股份

东鹏控股：拟以1亿元-2亿元回购公司股份

协鑫集成：拟以1亿元-2亿元回购公司股份

骄成超声：拟以5000万元-1亿元回购公司股份

聚灿光电：拟以3亿元-5亿元回购公司股份

澜起科技：拟以3亿元-6亿元回购公司股份



【经营&业绩】

温氏股份：1月销售肉猪收入42.43亿元

金地集团：1月实现签约金额同比下降40.25%

保利发展：1月实现签约金额同比减少31.21%

民和股份：1月商品代鸡苗销售收入同比下降3.26%

圣泉集团业绩快报：2023年净利润同比增长13.27%

金新农：1月生猪销售收入1.36亿元

益生股份：1月白羽肉鸡苗销售收入同比下降6.66%

大北农：生猪销售数量当月合计为63.50万头

新希望：1月销售生猪172.48万头 同比变动33.59%



【合同&项目中标】

海波重科：中标9070.17万元工程项目

泉峰汽车：取得控制器壳体项目定点

华建集团：下属公司签订工程勘察设计合同



【股价异动】

德新科技：购买烟台海辽集成电路产业投资中心合伙份额工商变更登记事宜正在办理当中



【其他】

康辰药业：KC1036治疗晚期食管鳞癌关键性Ⅲ期临床研究完成首例受试者入组

东尼电子：公司及相关人员收到浙江证监局警示函

中原高速：公司董事长马沉重辞职

*ST泛海：收到证监会立案告知书



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北向资金昨日净买入12.11亿元。贵州茅台、工商银行、五粮液分别净买入5.17亿元、3.63亿元、2.77亿元。药明康德净卖出额居首，金额为17.29亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001