网易财经分析报告（0226）

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站上3000点，迎来8连阳！机构这样看
2024-02-23 16:37:16　来源: 私募荟 北京  举报
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截止周五收盘，A股共计33个交易日，上证指数最大跌幅12.57%。但自2月6日以来8根阳线上涨11.20%，收复年内全部跌幅。




历史上自2000年以来，历史共计出现2次8连阳，分别是在2006年11月14日和2013年1月28日，在此后分别开启6124和5178的两轮大牛市。




8连阳，能说明什么？

A股处于历史底部区域，当前无论是从估值、时间还是空间来看，当前市场处于底部区域。不管8连阳后市场如何走，不得不承认的是，市场已经出现明显好转。

短短2个月不到，A股发生太多事情。房地产政策不断调整，释放积极信号。其中一月全国50多个城市出台政策相关政策，例如上海1月13日宣布，青浦、奉贤两区取消单身限购，社保满3年即可购房；广州1月27日宣布，在限购区域内，购买建筑面积120平方米以上住房，不纳入限购范围。中国人民银行、国家金融监督管理总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见，各地区大力推进保障性住房落地。虽然对未来发展，房地产很难成为新的增长点，但对于目前整体形势相对低迷的环境下，稳定房地产是当务之急。

春节前夕，证监会迎来第十任主席，随着吴清的到任，证监会开始一些类动作。其中包括查处IPO财务造假、倒查上市公司十年财务数据、从业人员违规炒股等。节后更是马不停蹄的开始工作，18日—19日两天内，证监会共计召开十余场座谈会。并在19日前往证券营业部与十余名投资者代表进行座谈交流。

在诸多利好的环境下，接下来继续上涨，还是会产生回调？让我们拭目以待！

2024年，龙腾盛世，股市风起云涌，把握机遇，方能收获满满。

先定个小目标，回到2021年的3731.69。

管理人观点汇总

睿郡观点：

市场近期进入恐慌下跌的阶段，投资者或者因为止损或者因为绝望而离开市场。熊市的末期和牛市的末期表现虽然完全不一样，但是本质还是一样的:牛市末期早卖一天就损失很多，所以让大家难舍难分:熊市末期早买一天也是损失很多，让大家望而切步。其后本质都是情绪在做怪。

我们也很难预测底部在哪儿,也没有这个能力预测。只要不放杠杆,保持一个适度的参与度,度过困难期后，我们还是对未来保持一定的期许的。

仁桥观点：

对于仁桥而言，这一阶段确实也在承受着痛苦的尾部风险，我们能做些什么呢?我们会更加审慎的去评估我们所投的公司，对于业绩没有问题的，仅仅是估值被极限压缩的，我们会坚守，甚至加仓，当然，也许我们正在经历的是一场前所未有的大的估值体系的重塑，过往的经验已不适用，但我们相信，鉴于仁桥长期以来始终对估值有着较为严苛的标准，我们相信组合中的多数公司应该是通得过估值极限考验这一关的:至于那些业绩不达预期的，严选后，我们会做出调整，尽管我知道，这个时候任何的调整本质上都将是艰难的抉择。至暗时刻已至，转折不会很远。

仁布观点：

2月份我们对于基本面的判断仍然维持1月份的月报判断，不再赘述。经济预期的底部仍然要待5月份的经济数据窗口，在这之前经济基本面驱动的市场上涨概率应该不大，但可能存在市场负反馈超跌之后的短期反弹。

具体到2月份，市场负反馈之下，组合配置仍然继续防守，组合配置一方面偏向低估值、高分红特征为主的价值板块，另一方面中期看好的 TMT、新材料、医药板块中的精选个股仍将继续持有，组合配置加入一定的套保对冲。

冲积观点：

政策持续发力，政策效果仍需要观察。今年以来，政策仍然保持相对宽松的基调。月初，伴随着PSL的再度发放，新一轮的城中村改造工程正式启动。1月24日，央行宣布“自2月5日起下调金融机构存款准备金率0.5个百分点”，释放大概一万亿的长期流动性。1月26日，住建部召开城市房地产融资协调机制部署会，一视同仁支持各地房地产项目的合理融资。随后，多个核心城市宣布放松限购政策。然而，尽管政策频频出台，但效果短期并不明显。1月份一二线城市房产销量同比继续大幅下滑，下滑幅度接近 30%，房地产形势之严峻超出预期。我们认为，托底房地产需要更强的政策执行力度，否则对经济的负面影响将持续较长时间，这也是A股整体表现疲软的核心因素。

亘曦观点：

对于 2024年权益市场，维持前期年度策略观点，“2024年进入新一轮周期，新周期的开始阶段并不是新牛市，而是底部夯实之年”。相比 2023年，起点位置更低、情绪更悲观，政策上也已在调整,在无风险利率仍在持续下行背景下,逻辑上市场进一步大幅下跌空间较小我们认为，经过过去三年的持续调整，市场指数主要跌幅已经完成，2024年进入新一轮周期，新周期的开始阶段并不是新牛市，而是底部夯实之年。

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2024-02-23 15:04:25　来源: 网易财经 北京举报
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2月23日电，市场全天探底回升，沪指8连阳收盘重新站上3000点整数关口。



图为沪指日K线走势图

盘面上，AI概念股持续活跃，其中Sora及短剧概念股领涨，维海德20CM6连板，因赛集团、国脉文化涨停；英伟达概念股开盘拉升，中富通、博杰股份、利通电子、卓朗科技等涨停；算力概念股维持强势，铜牛信息、高新发展、云赛智联等涨停。MR概念股大幅反弹，奥拓电子、淳中科技、兆威机电涨停。新型工业化概念股震荡走高，东杰智能、克劳斯、克来机电、合锻智能等10余股涨停。

下跌方面，煤炭股陷入调整，淮北矿业跌近4%。

总体上个股涨多跌少，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨停。沪深两市今日成交额9219亿，较上个交易日放量995亿。板块方面，Sora概念、短剧、MR、新型工业化等板块涨幅居前，仅芬太尼等少数板块下跌。

截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.02%。

钟齐鸣 本文来源：网易财经 责任编辑： 钟齐鸣_NF5619[/img]