中信建投晨会0308

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【音频版】盘放量冲高回落，短线转弱担忧再起
原创 李殿龙 证券 2024-03-08 08:05 北京


摘要：目前，市场处于全国两会时间，通过复盘过去十年的大盘表现可以看出，市场在两会期间涨跌不一，行情主要受政策的预期差所主导，而两会后的十个交易日往往上涨概率相对较高，这主要是由于两会后政策的发力方向更加明确，为市场提供了产业布局方向，而有产业预期支撑的板块往往将呈现出较好的持续性。




周四市场全天震荡走低，创业板指领跌。盘面上，有色金属等周期股早盘走强，设备更新概念股表现活跃，旅游股尾盘异动。下跌方面，CRO概念股集体下挫，AI概念股展开调整。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市成交额9817亿，较上个交易日放量500亿。板块方面，旅游、黄金、工业金属、高铁等板块涨幅居前，CRO、MR、减肥药、CPO等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.41%，深成指跌1.37%，创业板指跌2.33%。北向资金全天净卖出21.41亿，其中沪股通净买入1.03亿元，深股通净卖出22.44亿元。




一、领导人在出席解放军和武警部队代表团全体会议时强调 强化使命担当 深化改革创新 全面提升新兴领域战略能力

中共中央总书记、国家主席、中央军委主席领导人7日下午在出席十四届全国人大二次会议解放军和武警部队代表团全体会议时强调，新兴领域战略能力是国家战略体系和能力重要组成部分，关系我国经济社会高质量发展，关系国家安全和军事斗争主动，对以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业具有重要意义。要强化使命担当，深化改革创新，全面提升新兴领域战略能力。（财联社）



二、王毅谈AI爆发式发展：人工智能要装好刹车再上路 发展和安全并重

十四届全国人大二次会议于3月7日上午10时举行记者会。中共中央政治局委员、外交部长王毅在两会记者会上谈及人工智能全球治理。



王毅表示，人工智能进入爆发式发展的关键阶段。我们主张发展与安全并重，既要拥抱新事物新机遇，也要装好刹车再上路，共同推进人工智能全球治理。去年10月，领导人主席提出《全球人工智能治理倡议》，清楚阐明了中方的态度和主张。我们关注的主要是三个确保：一是确保有益。人工智能的发展应有利于人类共同福祉，符合人类伦理规范，符合国际法规则，符合人类文明进步方向。二是确保安全。人工智能应始终处于人类控制之下，不断提高可解释性和可预测性，为此要建立各种风险评估和管控机制。三是确保公平。应在联合国框架下成立人工智能国际治理机构，各国都能在人工智能的发展进程中平等参与、平等受益。



王毅说，如果企图在人工智能上也搞什么“小院高墙”，将会犯下新的历史错误，不仅阻挡不了各国的科技发展，还会破坏国际产业链供应链完整，削弱人类应对风险挑战的能力。中国对与各国开展人工智能合作持积极开放态度，迄今已经与一些国家建立了对话机制。人工智能大国之间的合作很重要，发展中国家的能力建设也很重要。我们将适时向联大提交“加强人工智能能力建设国际合作”的决议草案，以促进各方加强技术共享，努力弥合智能鸿沟，不让任何国家掉队。（财联社）



三、今年前2个月我国货物贸易进出口同比增长8.7% 规模创历史同期新高

据海关总署消息，今年前2个月，我国货物贸易进出口规模创历史同期新高，外贸实现良好开局。海关总署公布的数据显示，今年前2个月，我国货物贸易进出口总值6.61万亿元，同比增长8.7%；其中，出口3.75万亿元，增长10.3%；进口2.86万亿元，增长6.7%。（财联社）



昨日市场冲高回落，三大指数集体收跌，热点个股虽仍有活跃，但整体亏钱效应加剧，市场短线再现转弱疑虑。盘面上，题材热点发生了较为明显的切换，以有色为代表的周期股集体爆发，其中黄金、稀土、工业金属等细分方向均涨幅居前；受到消息刺激的设备更新概念也成为市场另一大热方向，高铁轨交概念股集体走强；不过，以AI为代表的科技股延续调整，高位科技方向筹码有所松动，市场分歧进一步加剧。总体上，随着沪指反弹至3000点上方，阶段内3050-3100点之间或面临较强压力，叠加获利盘较为丰厚，资金情绪相对偏谨慎，市场风格也发生了一定转变，从此前的个股普涨修复开始向结构性行情过渡，预计短线继续震荡的概率较大，个股分化或仍将延续，需适当留意市场出现高低切换。



目前，市场处于全国两会时间，通过复盘过去十年的大盘表现可以看出，市场在两会期间涨跌不一，行情主要受政策的预期差所主导，而两会后的十个交易日往往上涨概率相对较高，这主要是由于两会后政策的发力方向更加明确，为市场提供了产业布局方向，而有产业预期支撑的板块往往将呈现出较好的持续性。展望后市，随着经济数据公布和一季报业绩披露临近，增量刺激政策的出台情况和经济基本面的修复预期均有望对市场产生重要影响，同时，资金对业绩的关注度也将有所提升，预计市场驱动逻辑将逐渐向基本面转向，建议投资者密切留意政策动向，注意挖掘其中结构性机会。



操作层面，短线建议关注以下方向：

一、重点关注受益于政策及行业主题催化的新质生产力等主题机会；

二、建议关注稳定分红预期以及业绩稳健的核心高股息资产以及中特估板块，不过需注意把握配置节奏；

三、两会期间，设备更新和消费品相关板块可能存在阶段性机会，可重点关注汽车产业链、家电等板块；

四、业绩面临边际改善或超预期的板块和个股可择机布局。中长线继续留意确定性方向和景气方向的投资机会。



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【投资&签约】

华鹏飞：与日日顺供应链签订战略合作框架协议

首航高科：签订4.3亿元光热+光伏一体化项目塔式聚光集热系统采购合同



【增减持&回购】

聚杰微纤：公司控股股东拟增持1500万元-3000万元

金陵体育：总经理拟增持1000万元-2000万元



【经营&业绩】

特一药业：2023年归母净利润约2.53亿元 同比增长42.07%

凯发电气：2023年净利同比增长9.10%

普洛药业：2023年归母净利润约10.55亿元 同比增长6.69%

金龙汽车：2月客车销售量同比增长23.56%



【合同&项目中标】

广东建工：子公司联合体中标48.9亿元广州发展天津西青区750MW风力发电项目EPC总承包项目



【其他】

复星医药：控股子公司获药品临床试验批准



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北向资金全天净卖出21.41亿，其中沪股通净买入1.03亿元，深股通净卖出22.44亿元。



首席投顾：李殿龙

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