巨丰财经午评0321

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巨丰投顾：两市窄幅震荡 板块再现分化
  03-21 11:58 投诉阅读数：143
​​作者|朱华雷，编辑|王开瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

早盘市场呈现震荡调整，盘中两市行业再现轮动，传媒、半导体、互联网、软件服务、有色、农林牧渔、证券、广告包装、纺织服饰、通信设备、多元金融、元器件、酿酒等行业呈现活跃，煤炭、石油、工程机械、家用电器、日用化工、仓储物流、汽车类、化纤、航空、船舶、运输设备、医疗保健等行业呈现回调；题材板块方面，猪肉、鸡肉、Sora概念、知识产权、知识付费、短剧游戏、存储芯片、ChatGPT概念、多模态AI、电子纸、NFT概念、AIGC概念、英伟达概念、网络游戏、数据确权等题材呈现轮动，汽车拆解、CXO概念、飞行汽车、减肥药、POE胶膜、有机硅、时空大数据、CPO概念、PEEK材料、光通信、汽车热管理、小米汽车、水产品、一体压铸、卫星导航、减速器、液冷服务器等题材呈现回调。

热点板块

传媒板块再度市场走强，华策影视、读客文化迎来20CM涨停，捷成股份、欢瑞世纪、城市传媒、慈文传媒、中广天择、中国出版、文投控股、读者传媒等个股盘中跟涨拉升走强。

互联网行业呈现盘中拉升，掌阅科技、北纬科技、天娱数科、巨人网络、川网传媒、天龙集团、恺英网络、佳云科技等个股呈现盘中拉升。

软件行业呈现局部走强，润泽科技、福昕软件、海天瑞声、荣科科技、顶点软件、光云科技、同花顺、金山办公、当虹科技等个股呈现盘中拉升走强。

券商股早盘走强，国联证券盘中冲击涨停，方正证券涨超4%，招商证券、国盛金控、国金证券、太平洋、东方财富等跟涨。消息面上，证监会表示，适度拓宽优质机构资本空间，支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式做优做强；支持头部机构在畅通非银机构流动性传导方面积极发挥作用。

早盘低空经济概念探底回升，永悦科技8连板，神剑股份、北纬科技涨停，威海广泰触及涨停，东方精工，卧龙电驱、安达维尔等跟涨。消息面上，消息面上，3月20日，民航局印发了《民航空管收费行为规则》共六章、二十八条，主要包括总则、空管收费项目及管理方式等内容。此外3月20日19时，“交个朋友”淘宝直播间开售亿航智能EH216-S无人驾驶载人航空器。

猪肉股盘中异动拉升，天邦食品涨停，傲农生物涨超7%，大北农、新希望、唐人神、巨星农牧、牧原股份等跟涨。华泰证券最新研报指出，上周猪价环比上涨1.8%，且年后猪价整体强于市场预期。压栏、二次育肥零星进场导致供应压力后延或是主因，同时今年春节后消费降幅或不及往年亦有所支撑。

存储芯片概念走高，大为股份涨停，德明利大涨6%，再创历史新高，澜起科技、佰维存储、香农芯创、江波龙等多股涨超5%。消息面上，美光科技股价在盘后交易大涨18%。公司公布的第二财季调整后每股收益为0.42美元，远超分析师预估的每股亏损0.24美元。同时，第二财季经调整营收达到58.2亿美元，同样高于分析师预期的53.5亿美元。

Kimi概念股集体高开，华策影视、掌阅科技、中广天择涨停，海天瑞声、九安医疗、深信服、超讯通信等跟涨。消息面上，23年12月～24年2月，Kimi月活跃用户分别为50.83万人、112.85万人、298.46万人，同比增长122%/164%。

早盘黄金股集体走强，盛达资源大涨9%，银泰黄金再创历史新高，金贵银业、四川黄金、山东黄金、中金黄金、玉龙股份等涨幅靠前。消息面上，3月21日，Comex黄金期货主力价格盘中一度上破2200美元/盎司，再度刷新历史新高。

算力租赁板块震荡走强，群兴玩具涨停，润泽科技涨超15%，盛天网络、国网信通、润建股份、青云科技、首都在线等涨幅靠前。3月20日消息，南京市委、市政府发布《关于推进数据基础制度建设更好发挥数据要素作用的实施意见》（征求意见稿）。意见提出，到2025年全市数据中心总规模达到25万标准机架，总算力超8.5E FLOPS（FP32），可统筹智能算力超6000P FLOPS（FP16）。

水利建设板块异动拉升，巴安水务大涨超10%，深水规院、青龙管业、三和管桩、钱江水利等快速跟涨。消息面上，3月21日，国家发改委副主任刘苏社表示，到今年2月，发展改革委已经分三批下达完毕1万亿元增发国债项目清单，增发国债资金已经全部落实到1.5万个具体项目。从支持领域看，1万亿元增发国债中，超过一半用于防洪排涝等相关水利设施建设。

核电板块逆势拉升，中广核技涨停，沃尔核材接近涨停，中核科技、佳电股份、常宝股份、法兰泰克等跟涨。消息面上，中国核电发布的2024年投资计划总额为1215亿元，主要用于核电、核能多用途、新能源、单项固定资产投资项目和参控股资本金注入、收购项目等。

眼科医疗概念逆势拉升，光正眼科直线涨停，何氏眼科大涨超10%，兴齐眼药大涨7%，盘中再创历史新高，莎普爱思、普瑞眼科等涨幅靠前。

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政策消息

国家发改委：将加快中央预算类投资计划的下达进度

国家发改委：2023年增发国债等政策效益正在逐步显现。下一步，国家发改委将统筹用好中央预算类投资、超长期特别国债、地方政府专项债等政策工具，加快中央预算类投资计划的下达进度，加快审核地方政府专项债券项目，充分发挥政府投资引导作用；实施政府和社会资本合作新机制等，调动民间投资积极性；促进科技创新和新兴产业发展，加快以人为本的新型城镇化，多方面拓展有效投资的空间；推动全年投资保持平稳增长、结构不断优化，更好发挥投资对优化供给结构的关键作用，促进经济持续回升、长期向好。

我国自主研制的首列氢能源市域列车成功达速试跑

由中车长客股份公司自主研制的我国首列氢能源市域列车在位于长春的中车长客试验线进行了运行试验，列车成功以时速160公里满载运行，实现全系统、全场景、多层级性能验证，标志着氢能在轨道交通领域应用取得新突破。这款列车应用了多储能、多氢能系统分布式的混合动力供能方案，同时采用了中车长客自主开发的氢电混动能量管理策略和控制系统，实现了整车控制的深度集成，大幅提高能量利用效率，同时提高供能的灵活性和可靠性，最高续航里程可达1000公里以上。

巨丰观点

总体来看，市场继续呈现出高位震荡，盘中两市行业继续呈现轮动。传媒、半导体、互联网、软件服务、有色、农林牧渔、证券、广告包装、造纸、纺织服饰、通信设备、多元金融、元器件、酿酒等行业呈现活跃，煤炭、石油、工程机械、家用电器、日用化工、仓储物流、汽车类、化纤、航空、船舶、运输设备、医疗保健等行业呈现回调。

近期市场持续震荡调整，短期资金面呈现出分歧，盘中股指冲高后回落凸显市场资金分歧和调整压力，从盘中表现来看，沪指盘中继续上冲3100点，而深成指和创业板指在高位窄幅震荡，盘中板块的轮动以及热点的频繁切换凸显市场分化。短期来看，市场上行面临较大的技术阻力和分歧，市场继续横盘震荡概率较大。而近期市场的持续调整，短期将面临方向性选择，市场投资情绪也将面临挑战。不过，随着今年国债靠前发行和使用，基建实物量有望持续落地。中央财政持续加码，超长期特别国债、中央预算对民间投资及耐用品消费以旧换新等支持政策持续推出，将继续推动经济基本面复苏，这对市场的中期修复形成基本面支撑。因此，在操作策略上，建议投资者继续关注市场中长期机会，进行逢低布局，行业配置方面建议继续关注经济复苏预期下基建和消费主题，关注基建、建材、工程机械以及新能源赛道景气回升的光伏、风电，此外继续关注大消费中的白酒、食品饮料、新能源汽车和电子大宗商品消费电子、半导体芯片、人工智能。

作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001

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发布于 湖南

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巨丰投顾：为什么美联储的货币政策备受瞩目？
巨丰财经  03-21 11:53 投诉阅读数：61
​​作者|郭一鸣，编辑|王瑾熙

来源：巨丰投顾、好股票应用

观点：从去年美联储的加息周期，到如今的维持利率不变、再到接下来可能的降息周期，美联储货币政策似乎一直都是市场关注的焦点。那么，作为A股的投资者，我们为什么要如此的关注美联储货币政策，它对A股的影响和我们的操作又有怎样的影响呢？

美联储3月会议维持政策利率不变

根据新华社报道，美国联邦储备委员会20日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。预计今年内美联储或实施三次降息。

从美联储议息会议的结论看，有几点比较重要：首先，虽然维持利率不变符合市场预期，但点阵图却保留了年内降息三次的指引，市场认为逐步偏鸽派了；其次，上调通胀预期，也或预示美联储提高了对通胀的容忍度；第三，美联储降息预期又升温了，至少此前降息延迟的担忧缓解。

为什么美联储货币政策全球关注？

实际上，从去年四季度到现在，对于美联储是否降息、降息多少个点，一直都是资本市场关注的焦点。而包括去年美联储的加息周期在内，美联储的一举一动，都牵动着国内以及全球资本市场的神经。这究竟是为什么呢？

众所周知，国内很多研究机构做策略以及市场分析的时候，海外美联储的政策都是重要的参考因素。这是因为，作为全球的经济中心，美国货币政策是影响全球市场的核心变量，而每一次美联储货币政策的转向，都能在一定程度主导全球大类资产的走势。比如，根据中信证券的统计研究：2020年，美联储货币政策转向非常规宽松，流动性的骤变驱动风险资产V型反弹，全球大类资产多数取得正收益；2021年，美联储货币政策延续宽松基调，全球股债市场保持涨势，但供给收缩使得商品表现更佳；2022年，美国通胀愈演愈烈，美联储货币政策由极度宽松转向极致紧缩，海外股债市场均遭遇大幅回撤。

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之所以美联储货币政策有如此大的影响，一方面在于美元作为国际主要结算货币以及储备货币，它有很好的流通属性，而美联储货币政策的调整将通过美元影响全球的流动性，尤其是美元的流出或者回流，将直接影响全球资本市场的表现；另一方面，美国作为全球金融以及科技中心，一旦美元以及美债走势发生变化，会直接影响风险资产风险偏好以及估值的变化，也会成为全球资本市场估值的标杆，尤其是科技方向等。此外，对于全球资本市场而言，美联储货币政策也会影响美国市场，进而对全球市场产生一定的情绪影响。

美联储货币政策对A股市场的影响如何？

对于A股市场来说，不可避免的受到美联储货币政策直接和间接的影响。这是因为，美国货币政策的一举一动将影响美股以及美债的走势，而作为全球市场的锚，美国资本市场的表现将会直接传导至全球资本市场，A股也不能独善其身。另外，我国资本市场逐步走向国际化，随着外资持股的持续增加，海外资本市场变动导致海外资金的策略产生变化，进而对国内市场带来影响，尤其是外资持股较多的白马股，其定价权在逐步提升，进而影响白马股的表现以及国内市场的表现。

如果再具体到指数的表现上，我们能看到沪深300指数和美元走势有很明显的关联性。根据中信建投统计数据发现，2020年以来，沪深300指数的走势与美元指数的波动呈现显著的负相关关系。当美元指数走弱时（如2020年3月-2021年1月），沪深300指数上涨；当美元指数走强时（如2021年2月-2022年10月），沪深300指数反而表现不佳。

国内基本面仍是核心 海外美联储货币政策是重要参考因素

当然，我们不能把资本市场的表现完全参考美国货币政策影响，毕竟国内资本市场走势的核心因素还在于基本面，特别是我们的经济表现以及行业景气度、上市公司基本面等。而对于美联储货币政策，只能说是重要的参考因素。

对于市场来说，在不同的阶段，可能有主要的影响因素。比如去年国内经济衰退之际，又逢美联储的加息周期，那个时期，美联储货币政策就成为影响市场的主要因素，只要美联储加息不停，A股市场就没有好日子过。但去年年底到目前，国内经济迎来复苏，无论这个时候美联储货币政策如何变，都不是市场最重要的影响因素，都不影响市场指数整体的修复。而如果未来国内经济迎来强劲恢复，美联储货币政策的影响可能就更弱了。

总之，我们之所以关注美联储货币政策，是因为它对全球以及国内资本市场会带来直接和间接的影响，甚至在某个阶段是重要的影响因素。关注美联储货币政策，对于投资者制定策略有很好的参考作用。但同时我们也必须清楚，国内资本市场重要的影响因素还在于国内基本面，美联储货币政策是一个重要的参考点，但不可完全参考美联储货币政策去制定具体政策。

作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002

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AI赋能数字内容产业！华策影视连续飙升的投资逻辑？
巨丰财经  03-21 11:46 投诉阅读数：34
​​3月21日，华策影视一字涨停，四个交易日飙升63%。

消息面上，据灯塔专业版数据，截至3月10日，2024年度大盘票房（含预售）突破150亿元。国泰君安表示，在国外视频类生成模型快速迭代的同时，国内该类模型的发展也迎来黄金时期，国内爱诗科技等多数初创公司的模型均能实现文生视频。AI工具对影视产业的赋能作用日益显著。

机构认为，生成视频模型各项功能逐步完善，有望塑造数字内容生产与交互新范式，持续推进数字内容产业发展。

华策影视公司专注打造电视剧、电影、综艺三大精品内容，并以内容为核心全面布局泛娱乐产业，深度推动产业革新和生态升级，形成了影视内容的规模优势、国际合作的先发优势、品牌地位的领先优势、率先上市的资金优势、科技数据的工业化优势，引领中国影视行业迈向产业格局的新高度和华流出海的新跨越。

华策影视简介及主营业务

华策影视华策致力打造富有时代精神、弘扬中国文化的精品内容，出品的电视剧《国家命运》《海棠依旧》《解密》《推拿》《子夜》等深受观众喜爱，实现了集思想性、艺术性、观赏性、市场性于一体，社会效益和经济效益相统一的内容核心竞争力，多部作品荣获全国“五个一工程”奖、飞天奖、金鹰奖、金马奖、法国戛纳电影节、中美电影节等国际国内重要奖项。公司与英国最大商业电视台ITV、BBC，美国索尼电视、华纳兄弟、福克斯、俄罗斯领先的CTC传媒等全球影视巨头达成战略合作，与国际著名网络平台YouTube、JungoTV、Now TV、Dailymotion聚合传媒、美国Dramafever及华为、爱奇艺等海外新媒体平台深度合作，搭建全球华语影视联播体。

华策影视股票所属概念

元宇宙概念、AIGC概念、ChatGPT概念、数据要素、短剧互动游戏、Sora概念、浙江板块、文化传媒、网络游戏、融资融券、参股新三板、大数据、手游概念、智能电视、在线旅游、体育产业、虚拟现实、创业板综、深股通、知识产权、百度概念、影视概念、富时罗素、网红直播

华策影视行业地位是怎样的？

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从营业收入方面来看，华策影视低于行业平均 行业排名第66位。

华策影视股票发行基本情况是怎样的？

华策影视股票总股本19.01亿股，其中流通A股数量为16.28亿股。截止3月21日总市值为149.45亿，流通市值为57.359亿元,市盈率为40.2。股东人数5.19万户。第一大股东为傅梅城，前十大股东持股占比49.89%。

华策影视股票财务数据怎么样？

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2023年三季报显示，华策影视总营收为3.28亿，归母净利润为0.87亿元，营收总收入同比增长17.96%，归属净利润同比增长42.05%。

开源证券:网络文学IP改编持续赋能影视赛道

“文学+影视”双向赋能，合作推进IP 内容多元开发

七猫每年将向爱奇艺提供不少于40 部优质IP，爱奇艺凭借专业内容人才，在平台先进影视生产机制和“一鱼多吃”的商业模式下，助力优质IP 在漫画、动画、影视等多个领域系统化开发，实现IP 价值最大化。合作双方优势互补，七猫：平台拥有众多优秀原创网络作家，作品类型丰富，涵盖都市、言情、历史、玄幻、仙侠、末世、悬疑等，2023 年，七猫新增原创作品同比增长94.4%，新增签约作者数量同比增长104.2%。爱奇艺：具备强大内容制作实力，依托平台资源整合能力，近年来持续为观众打造出爆款内容。此次合作，双方将率先推动《九阳武神》的动漫化和《登雀枝》的影视化开发。

网文产业蓬勃发展，内容端持续赋能影视赛道

中国社会科学院文学研究所发布《2023 中国网络文学发展研究报告》，报告显示：2023 年，网络文学阅读市场规模达404.3 亿，同比增长3.8%；网络文学IP 市场规模大幅跃升至2605 亿元，同比增长近百亿；作者规模达2405 万，新增作者225 万，作品数量达3620万部，新增作品420 万部，用户数量达5.37 亿，同比增长9%。网文IP 在影视改编资源序列中持续领跑：1、云合数据《2023 上新剧集热播期集均有效播放霸屏榜》TOP20 名单中，改编自网络文学的作品超过半数；2、《2023 年播出剧集骨朵平均热度榜单》前五中，《长相思第一季》《莲花楼》《长月烬明》占据3 席；3、IP 路径持续扩容，豆瓣阅读、知乎、番茄小说、七猫等平台在网文IP 影视化中崭露头角；4、动漫、科幻成放大IP 影响力重要增量，腾讯、爱奇艺、B 站播出动漫中，网文IP 作品分别占57%，56%，43%；5、微短剧成为网文IP 转化的新风口，云合数据等机构发布的《2023 年度短剧报告》显示，年度上新短剧分账票房TOP10（含并列）的13 部作品中，根据网文IP 改编的作品达10 部，其中《招惹》分账票房突破2000 万。

风险提示：

网文IP 改编效果不确定性，短剧市场增长不确定性，相关政策不确定性等。

来源:

开源证券-网络文学IP改编持续赋能影视赛道-20240306

投顾支持：于晓明 执业证书编号:A0680622030012

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