格隆汇分析报告（0412）

llbo7296

15:22
A股工程机械板块爆发 主要有三大因素

4月11日｜据中证金牛座，今天，A股走势分化，工程机械板块大爆发，掀起涨停潮。主要有三个因素：一是随着节后复工复产推进、气温改善施工条件转好等因素，下游开工持续向好，3月挖机内销呈现出复苏态势；二是工信部等七部门联合印发的《推动工业领域设备更新实施方案》推动；三是龙头股业绩提振。柳工发布一季度业绩预告，公司预计1-3月业绩大幅上升，净利润同比增长45.00%至70.00%。另外，从行业周期角度看，挖掘机行业2024年有望开启新一轮上行周期。市场人士表示，挖掘机行业具有较强的更换周期属性。上一轮下行周期，挖掘机内销量从2011年17.3万台下滑至2015年5万台（下滑幅度70.9%）；本轮下行周期从2020年29.3万台下滑至2023年9.0万台（下滑幅度69.3%），或已处筑底阶段。

15:12
ETF收评丨机械板块全天强势，工程机械ETF涨超3%

格隆汇4月11日｜A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.03%，创业板指跌0.44%，沪深两市成交额8128亿元，较上日缩量172亿元。两市超2600只个股上涨。北向资金净买入20.22亿元。盘面上，AI应用、汽车整车、环保、煤炭开采、景点旅游板块涨幅居前；低空经济、猪肉养殖、医疗医药、BC电池概念跌幅居前。
ETF方面，工程机械板块走高，广发基金工程机械ETF、国泰基金基建ETF分别涨3.73%、2.43%。汽车股走强，广发基金汽车ETF涨2.14%。AI应用端反弹，国泰基金影视ETF、银华基金影视ETF均涨2%。
隔夜美股回调，标普生物科技ETF跌2.13%。创新药继续下跌，创新药沪港深ETF跌1.51%。养殖板块下挫，畜牧养殖ETF跌1.49%。
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15:06
欧股开盘涨跌不一

格隆汇4月11日｜英国富时100指数涨0.03%，欧洲斯托克50指数跌0.17%，西班牙IBEX35指数跌0.02%，意大利富时MIB指数跌0.06%，德国DAX30指数跌0.02%，法国CAC40指数涨0.07%。

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15:05
格隆汇4月11日丨北上资金全天净买入A股20.22亿元。






15:03
A股收评：三大指数涨跌互现！工程机械板块持续走高，飞行汽车、低空经济板块大跌

格隆汇4月11日｜A股主要指数今日走势震荡，截至收盘，沪指涨0.23%报3034点，深证成指涨0.03%，创业板指跌0.44%。超2600股上涨，全天成交8128亿元，北上资金净买入20.22亿元。盘面上，AI语料板块走强，中广天泽涨停；七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》，工程机械板块持续走高，柳工等多股涨停；核污染防治板块震荡上行，争光股份20CM涨停；“五一”境内机票搜索热度较2019年同期增近30%，旅游酒店尾盘拉升，华天酒店涨停；广电、Sora概念及文化传媒等板块涨幅居前。另外，飞行汽车、低空经济板块大跌，商络电子等多数跌逾10%；通用航空、航天航空板块下挫，海特高新跌停；鸡肉猪肉概念走低，巨星农牧领跌；汽车一体化压铸板块走弱，万丰奥威等多股跌停；固态电池、麒麟电池及刀片电池等板块集体回调，蓝海华腾跌超10%；CRO、电机及碳纤维等板块跌幅居前。
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llbo7296

A股收评：沪指涨0.23%，AI概念全线大反攻，低空经济回调
15分钟前

5,011
超2600股上涨，全天成交8128亿元，北上资金净买入20.22亿元。

今日，A股主要指数走势震荡，沪指涨0.23%报3034点，深证成指涨0.03%，创业板指跌0.44%。超2600股上涨，全天成交8128亿元，北上资金净买入20.22亿元。



盘面上，AI语料板块走强，中广天泽涨停；七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》，工程机械板块持续走高，柳工等多股涨停；核污染防治板块震荡上行，旅游酒店尾盘拉升，华天酒店涨停。另外，飞行汽车、低空经济板块大跌，商络电子等多数跌逾10%；通用航空、航天航空板块下挫，海特高新跌停；鸡肉猪肉概念走低，巨星农牧领跌。

具体来看：

AI相关板块反弹，数码视讯20CM涨停，中广天择、慈文传媒、浙文互联涨停，三六零一度涨停，拓尔思涨超9%，中国科传涨超6%，昆仑万维、人民网、海天瑞声、因赛集团涨超5%，华策影视、新华网涨超4%。







工程机械板块持续走高，唯万密封20CM涨停，威博液压涨超17%，柳工、厦工股份、建设机械、南方路机、永达股份涨停，万通液压、山推股份涨超8%。



核污染板块涨幅居前，争光股份20CM涨停，中广核技、华盛昌涨停，沪江材料、恒光股份涨超7%，西陇科学涨超6%，中电环保涨超4%。



旅游、酒店概念股走强，峨眉山A 3天2板，君亭酒店、华天酒店涨停，西安饮食、长白山涨超6%，西安旅游、丽江股份涨超4%。





消息面上，携程最新数据显示，截至4月7日，“五一”境内酒店搜索热度与2023年同期持平，约为2019年同期的2倍；“五一”境内机票搜索热度同比增长近20%，较2019年同期增长近30%。

汽车整车板块上涨，中国重汽涨超7%，金龙汽车、长安汽车涨超5%，宇通客车涨超4%，赛力斯涨超2%。



煤炭板块走高，华电能源涨停，云煤能源涨超7%，昊华能源、新集能源、潞安环能涨超3%。



飞行汽车板块大幅回调，建新股份20CM跌停，商络电子、金盾股份跌超10%，万丰奥威、海特高新跌停，双一科技、紫江企业跌超7%，广电计量、广联航空跌超6%。



消息面上，电万丰奥威回应股价跌停称：“这个是市场的行为，最近可能短期涨幅过高了，公司经营正常。”





养殖业板块走低，晓鸣股份、傲农生物跌超5%，巨星农牧跌超4%，神农集团、新五丰跌超3%。





个股层面，同花顺突发跳水，一度跌近9%，最终收跌近4%。消息面上，日前，天津信唐货币经纪有限责任公司表示，因与同花顺迟迟不能达成合作意向完成采购签约，为保障市场公平竞争，信唐公司按照市场原则向其停止了数据服务。



紫金矿业股价盘中再创新高，总市值4736亿元，超过美的集团、邮储银行，位居A股第20位。



北向资金全天净买入20.22亿元，其中，沪股通净卖出1.02亿元，深股通净买入21.24亿元。



展望未来，海通证券认为，反弹行情能否延续取决于宏微观基本面数据验证情况，若经济数据和上市企业业绩不及预期，市场或面临震荡休整。无论震荡与否，行业轮涨、普涨格局或难持续较长时间，中期维度看股市主线将逐渐明晰，低估值、业绩弹性大的白马板块成为主线的可能性更大。

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A股投资策略

llbo7296

港股收评：恒指下跌0.26%，重型机械股逆势走强，内房股表现低迷
22分钟前

6,369
今日，南向资金净买入71.5亿港元

4月11日，港股三大指数集体收跌，恒指下跌0.26%，国指、恒生科技指数分别下跌0.21%及0.38%。



盘面上，大型科技股午后部分拉升转涨助力大市回升，美团、小米、腾讯、阿里巴巴均由跌转涨；工程服务出海订单高增，重型机械股涨幅居前，中国龙工涨超8%；影视股走高，欢喜传媒涨超13%；火电盈利显著改善，电力股持续表现活跃，华能国际电力股份、华电国际电力股份涨超3%；黄金股午后涨幅回落，煤炭股、石油股等能源板块齐涨。

另一方面，价格战拖累经销商盈利，汽车经销商股大幅走低，美东汽车、中升控股皆跌超6%；医药外包概念股跌幅居前，药明康德、凯莱英跌超4%；内房股与物管股走低，医药外包概念股、半导体股、光伏股普遍表现萎靡。



具体来看：
权重科技股涨跌互现，美团、小米、阿里巴巴、腾讯控股微涨，百度、网易跌超1%，京东、快手小幅下跌。



重型机械股涨幅居前，中国龙工涨超8%，中联重科、三一国际、中国重汽等跟涨。



消息面上，中国工程机械工业协会发布数据显示，2024年3月销售各类挖掘机24980台，同比下降2.34%，其中国内15188台，同比增长9.27%；出口9792台，同比下降16.2%。东吴证券指出，3月挖机内销同比+9%超预期，旺季转正，更新周期渐近。工程机械设备更新周期或已临近，大规模设备更新系列政策有望助推市场回升。

影视股走高，欢喜传媒涨超13%，猫眼娱乐、柠萌影视、橙天嘉禾、阿里影业等跟涨。



消息面上，2024年清明档（4月4日至6日）票房达到8.34亿元，超过2021年同期的8.22亿元，观影人次达到2805万。中信建投研报认为，今年已有多迹象表明电影行业呈高景气度：1)尽管一季度种子型电影较少，但头部电影表现平均且稳健，最终带动总票房增长4.0%至164.85亿元;2)清明档超历史纪录，达8.55亿元，同比增长336.2%。

电力股逆势活跃，华能国际电力股份、华电国际电力股份涨超3%，华润电力、中国电力、大唐发电等跟涨。



中金发布研报指出，近日，港股火电企业发布2023年年报，业绩符合预期；行业核心利润现金流显著修复，辅助服务收益兑现，派息率提升，看好2024年煤价走低，火电迎戴维斯双击。

汽车经销商板块领跌，美东汽车、中升控股跌超6%，和谐汽车、永达汽车等跟跌。



医药外包概念股跌幅居前，药明康德、凯莱英跌超4%，方达控股、维亚生物、金斯瑞生物科技、药明生物、康龙化成、昭衍新药等跟跌。



内房股与物管股走低，世茂集团、融创中国跌超4%，旭辉控股集团、越秀地产、万科企业等跟跌。



摩根大通发表研报称，2023年中国房地产开发商的核心净利润同比跌22%，预期这个下行趋势会在2024至2025年持续，主因利润空间继续收缩，这也意味行业尚未走出谷底。

今日，南向资金净买入71.5亿港元，其中港股通（沪）净买入43.13亿港元，港股通（深）净买入28.37亿港元。



展望后市，国泰君安（香港）策略报告认为，港股大盘底部反弹后，短期进入横盘震荡的行情。国内经济回暖，海外机构上修国内经济前景，港股市场情绪修复。海外方面，一方面，美国就业数据显示劳动力市场仍然偏强。另一方面，美国通胀粘性超市场预期，叠加近期国际大宗商品价格上涨，对海外降通胀的前景增加不确定性。基本面偏强扰动美联储2024年的降息节奏。考虑到今年海外风险事件较多，预计港股震荡向上，但短期内空间有限。

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港股投资策略