中信建投晨会0412

llbo7296

【音频版】三大指数缩量震荡分化，市场变盘或将临近
原创 李建芸 证券 2024-04-12 08:10 北京




摘要：近期市场热点呈现电风扇式快速轮动，存量博弈迹象明显，操作难度有所增加。尤其短线事件扰动有所增加，接下来密切关注市场方向的选择。



周四市场全天震荡分化，沪指低开反弹，创业板指延续调整。盘面上，工程机械板块集体大涨，AI应用方向展开反弹。周期股冲高回落，旅游酒店股尾盘异动。核污染防治概念股震荡走高。下跌方面，低空经济概念股集体大跌，建新股份20CM跌停。板块方面，工程机械、Sora概念、旅游、核污染防治等板块涨幅居前，低空经济、猪肉、军工、染料等板块跌幅居前。沪深两市11日成交额8128亿，较上个交易日缩量172亿。北向资金全天净买入20.22亿，其中沪股通净卖出1.02亿元，深股通净买入21.24亿元。总体上涨和下跌个股家数基本相当。



图片
工信部：大力发展基于大模型的智能装备、软件等智能产品

工信部部长金壮龙主持召开人工智能赋能新型工业化企业座谈会暨第八次制造业企业座谈会，与人工智能企业和制造业企业深入交流。金壮龙指出，要以人工智能和制造业深度融合为主线，以智能制造为主攻方向，以场景应用为牵引，夯实人工智能赋能底座，推动制造业全流程智能化，加快重点行业智能升级，大力发展基于大模型的智能装备、软件等智能产品，加强人才、标准、检测能力、开源机制等支撑体系建设，推动人工智能全方位、深层次赋能新型工业化，加快形成新质生产力。要充分发挥我国完备产业体系和新型信息基础设施优势，坚定信心，从供给侧、需求侧、基础侧协同发力，加快培育面向工业领域的大模型，凝练和开放工业应用场景，深化工业数据开发利用，提升算力供给能力，着力营造良好环境，积极探索人工智能和工业融合发展新路径，形成双向赋能的发展格局。 (东方财富)



图片
我们认为，近期市场热点呈现电风扇式快速轮动，存量博弈迹象明显，操作难度有所增加。尤其短线事件扰动有所增加，接下来密切关注市场方向的选择。具体来看，惠誉国际信用评级公司发布报告，维持中国主权信用评级不变，但将评级展望由“稳定”调整为“负面”，对市场情绪产生一定影响。另一方面，中美地缘政治再起风波，叠加国内万科事件发酵及平安信托“暴雷”导致市场避险情绪放大，市场成交连续萎缩也反映了当前投资者观望情绪较浓，操作上投资者可注意控制仓位，耐心等待市场企稳。而中期来看，A股依然偏低的估值水平和实体经济复苏向好的趋势对大盘支撑明显，市场有望保持韧性。



图片
配置上，一、重点关注高股息板块；二、全球制造业活动修复正在启动，优先推荐铜、油、煤炭、资源运输（油运等）、铝和贵金属；三、建议关注设备更新、工业母机等新质生产力方向。



图片
（1）国家发展改革委副主任赵辰昕表示，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》在认真摸底测算的基础之上，提出了到2027年的一些具体目标。在设备更新方面，七大领域设备投资规模要较2023年增长25%以上，重点行业主要用能设备的能效要基本达到节能水平。在以旧换新和循环利用方面，提出的目标是报废汽车回收量要比2023年增加大约一倍，二手车交易量要比2023年增长45%，废旧家电回收量要比2023年增长30%左右。(东方财富)


（2）商务部新闻发言人表示，中方注意到，欧委会于4月10日再次发布所谓用于贸易救济调查的中国经济存在“严重扭曲”的报告。欧委会主观、片面、错误地评估中国社会主义市场经济，为其采取歧视性的反倾销做法制造借口，中方对此强烈反对。商务部贸易救济局负责人已第一时间就此问题向欧方提出严正交涉。中方将密切关注欧方后续动向，并保留采取一切必要措施的权利。(财联社)


（3）高盛日前发表研究报告，上修中国一季度及全年GDP增长预测，一季度GDP同比增速从前值4.5%上调至5.0%，对中国2024年全年GDP增速预测也从前值4.8%上修至5.0%。与此同时，摩根士丹利将中国2024年实质GDP预测从先前预估的4.2%上调至4.8%。(同花顺)

（4）波士顿联储主席柯林斯表示，相比之前的预期，美联储可能需要更长时间才能有足够信心放松货币政策，今年的降息次数可能有所减少。近期的数据使她对短期内必须调整利率的担忧缓解，但她仍然预计降息将在今年晚些时候开始。“总体而言，最近的数据没有实质性改变我的看法，但它们确实凸显出降息时机存在不确定性，而且需要对此保持耐心，通胀下降的过程可能仍然会颠簸。这意味着今年的政策宽松程度可能有必要小于之前的预期。”(财联社)

（5）苹果公司准备对整个Mac产品线进行全面改革，新一代产品将配置苹果自研的旨在增强人工智能功能的芯片。苹果在5个月前发布了第一款搭载M3芯片的Mac电脑，据知情人士透露，目前已接近量产下一代M4处理器。据悉新的芯片将至少有三个主要版本，苹果希望每一款Mac机型都能搭载这种芯片。苹果的目标是从今年年底到明年初发布更新版电脑，包括iMac、低端14英寸MacBook Pro、高端14英寸和16英寸MacBook Pro以及Mac mini都将配备M4芯片。但该公司的计划也可能会改变。 (财联社)

(6)国际贵金属持续拉升，现货白银涨超2%，现报28.43美元/盎司；现货黄金涨1.7%，报2374美元/盎司，续创历史新高。（财联社）



图片
【今日聚焦】
八连板莱绅通灵：股东克复荣光减持计划实施完毕
京东方A：预计一季度净利润同比增长223%-304%
上海洗霸：固态电池相关业务暂未形成长期稳定收入
中信证券：公开发行不超200亿元公司债券获证监会注册批复
朗特智能：一季度净利润同比增长2123.29%
山东黄金：预计一季度净利润同比增长48%到71%
6天4板中润资源：公司经营情况未发生重大变化 可能存在非理性炒作风险

【投资&签约】
金盘科技：子公司签订2.97亿元数字化工厂项目合同

【经营&业绩】
同为股份：预计一季度净利润同比增长339%-455%
晶晨股份：预计一季度净利润同比增长310.68%
博俊科技：第一季度归母净利润预增175%—200%
新风光：预计一季度净利润同比增长92.13%
东阿阿胶：一季度净利预增45%-55%


【其他】
新动力：控股股东被法院裁定宣告破产

建设机械：陕西煤业化工集团不存在涉及公司的应披露而未披露的重大信息



图片
北向资金4月11日净买入20.22亿元。长安汽车、兆易创新、美的集团分别获净买入4.35亿元、3.41亿元、1.36亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为5.51亿元。



首席投顾：李建芸

S1440610120356