国元证券晨会0412

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“以旧换新”进行时……
订阅号 2024-04-12 08:45 安徽



早间要闻

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国家发改委表示，商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。除了这几个之外，还有重点行业节能降碳行动计划，还有交通运输、教育、文旅、医疗等领域的实施方案，牵头单位分别是国家发展改革委、交通运输部、教育部、文旅部、卫健委，这些文件也都在制定印发的过程当中，很快会跟大家见面，重点任务将进一步细化明确。商务部强调，进一步激发汽车、家电和家装厨卫领域的消费潜能，培育新的消费增长点。


2
近期，上市猪企披露3月销售数据中，国内生猪出栏量有所回升，销售均价也随之回暖，龙头猪企Q1亏损或将环比收窄。进入3月以来，生猪养殖已由亏转盈，根据卓创数据，截至4月9日，全国自繁自养一头生猪盈利113.53元，育肥一头仔猪盈利422.1元。3月上市猪企销售普遍环比量价齐升。目前除正虹科技3月出栏量环比下降以外，其余猪企3月销量均环比提升。其中，第二梯队和新晋猪企因产能释放销量增幅明显，克明食品3月出栏环比涨幅超一倍，天康生物、金新农、大北农等环比增幅超50%。

3
工信部表示，截至去年年底，我国已经建设5G基站338万个，实现了“村村通宽带、县县通5G、市市通千兆”，“5G+工业互联网”应用覆盖了41个工业大类。后续，将进一步加大工业互联网、5G、千兆光网等规模化部署，鼓励工业企业内网外网改造。构建工业基础算力资源和应用能力融合体系，加快部署工业边缘数据中心，推动“云边端”算力协同发展。加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。特别是鼓励大型企业集团、工业园区建立各具特色的工业互联网平台。


4
据国家统计局，3月份CPI同比增长0.1%，较前值0.7%明显缩窄；3月PPI同比下降2.8%，降幅为连续第二个月扩大，环比下降0.1%。


5
据网易消息，日前，美的集团与蔚来签署战略合作协议，双方将加深汽车零部件领域及新技术研发的合作。目前，小鹏、理想、江淮等新老造车势力，均与美的威灵汽车部件达成战略合作关系，美的表示，去年威灵汽车出货量达75万台,同比增长400%。







今日策略

4月11日，市场低开高走震荡，指数涨跌不一、板块个股分化。三市共成交8180亿，北向资金全天净买入20.22亿元。



观点：市场整体上低开高走，“低开”是因为美国3月CPI数据超预期，美股普跌，拖累A股低开；“高走”主要有两方面的原因：一是秘塔AI搜索大火，刺激AI概念全线反弹，带动整个市场；二是盘中又传出“有中大型券商暂停融券券源”的消息。



方向：注意快进快出。市场热点轮动切换较快，操作上注意快进快出，不可恋战。



行业主题
银行纷纷下调定期存款利率


据财联社消息，4月以来，河南、山西、陕西、云南、广东等地多家中小银行密集公告宣布下调定期存款利率。涉及三个月、六个月、一年期、二年期、三年期以及五年期等不同期限的存款产品，利率下调幅度也从5个基点至45个基点不等。



在贷款利率显著下行、负债成本保持相对刚性下，银行业后续还可能迎来新一轮的存款利率下调，同时银行将持续压降高定价存款占比，这将有助于提升银行业的整体竞争力。



相关上市公司：成都银行、民生银行。




供给受限、需求增加


据腾讯网消息，日前国家统计局披露，2024年1-2月，全国规上企业原煤产量7.05亿吨，同比-4.2%，录得2020年以来同期首次下降。



焦煤市场也有回暖迹象，近期东北、内蒙、山西焦企均未参与第八轮降价，而随着钢厂利润恢复，焦炭需求有望上升，贸易商开始参与采购，市场成交氛围改善。



相关上市公司：云煤能源、安泰集团。



日本核污染水继续排放


据财联社，日本东京电力公司近日公布的数据显示，福岛第一核电站内的核污染水储量与排海开始前相比减少了约19000吨，仅相当于整体的1%。据悉，东电计划2024财年，即从本月1日起到明年3月末期间，共对核污染水进行7轮排放，累计排放量预计将在54600吨左右，今后还考虑增加核污染水处理设备。



日本福岛第一核电站核污染水排海，预计需要30年左右时间才能完成排放，将对全球生态产生长期的影响。



相关上市公司：中广核技、中电环保。



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