Wind万得陆家嘴财经早餐2024年4月15日星期一

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2024-04-15 06:29 上海
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//  热点聚焦  //



1、继2004年、2014年两个“国九条”之后，国务院出台资本市场第三个“国九条”，为未来资本市场高质量发展擎画蓝图与时间表。此前两次“国九条”发布后，分别出现2007年沪指6124点、2015年5178点的大牛市，后续市场表现值得期待。多家上市公司表示，将积极贯彻落实新“国九条”工作要求，进一步提高上市公司质量，同时继续回报股东、加强市场沟通、促进价值实现。

2、4月14日至16日，德国总理朔尔茨对中国进行正式访问。这是朔尔茨就任总理以来第二次访华，也是今年首位访华的西方大国领导人。此次德国总理朔尔茨率大规模经济代表团访华，让外界对中德经贸合作充满期待。

3、万科A就近期市场关注舆情进行说明称，当前公司的确遇到阶段性经营性困难，流动性短期承压，但已制定一揽子稳定经营和降低负债方案，能够妥善化解阶段性压力。税务机关对烟台万科进行稽查，万科不存在拒不交账的情况，目前税务机关亦没有认定烟台万科存在偷逃税款之主观故意。济南万科总经理肖劲被查属于个人案件，与烟台举报无关；公司不存在管理层谋取私利。对于“万科集团副总裁及以上级别都被边控”传闻，万科称集团管理层境外公务出行正常进行。

4、【大事前瞻】本周全球市场大事不断！国内方面，中国经济“一季报”重磅来袭，国家统计局将于4月16日公布一季度GDP、投资及消费等数据；中国70个大中城市3月房价数据将出炉；央行将于4月17日开展MLF操作；第135届广交会将开幕。国际方面，地缘政治风险升级，伊朗大规模袭击以色列；IMF和世界银行将举行2024年春季会议；G20财长和央行行长会议将举行；美联储将披露经济状况褐皮书；美国3月“恐怖数据”将公布；美股财报披露“渐入佳境”，高盛、摩根士丹利、阿斯麦、台积电及奈飞等巨头将发布最新财报。

// 环球市场 //



1、4月以来，美股遭遇持续调整压力。不确定性依然是困扰市场主要因素，除财报季和美联储立场外，中东局势走向或成为市场能否迅速企稳的关键。

2、“币圈”4月14日再现巨震，比特币一度跌破60000美元/枚。在金融市场动荡和地缘政治紧张背景下，比特币等风险资产遭到抛售。值得注意的是，比特币将于4月20日左右迎来“减半”，减半是指将比特币挖矿奖励减半以限制供应。

3、以色列证券交易所预计，市场不会发生巨额赎回行为。此前，伊朗对以色列发动大规模袭击。

// 宏观 //



1、商务部副部长盛秋平表示，商务部坚决贯彻落实，坚持“政策+活动”双轮驱动，以推动消费品以旧换新为重点，开展“消费促进年”系列活动，多措并举稳定和扩大消费，巩固增强经济回升向好态势。

2、人社部表示，为期三个多月的2024年春风行动结束。今年春风行动期间，全国举办的招聘活动场次数和发布岗位数量同比均增加10%。

3、今年以来，江苏各地全力推进重大项目早开工、快建设。一季度建设进度快于序时要求，实现“开门红”。据了解，今年江苏共安排510个省重大项目，年度计划投资6408亿元。

4、香港特区政府将于今年中设立“数字政策办公室”，全面制定和实施推动数字经济和智慧城市发展的政策。政府亦会审视法例和指引，提升数据治理、建立更清晰的数据收集和处理指引，同时保留应对科技发展的空间。

5、中国（海南）改革发展研究院发布报告称，我国服务型消费呈现较快增长态势，未来仍有巨大增长潜力和升级空间。2023年最终消费支出对经济增长贡献率达到82.5%，比2013年提升32.3个百分点，成为拉动经济增长第一动力。

6、近期，证券时报发起“时报经济眼：2024年一季度经济学家问卷调查”。调查结果显示，多数受访经济学家对一季度经济政策尤其是稳定资本市场相关政策举措感受积极。过半数受访者预计一季度经济增速将在5%（含）至5.5%间。

// 国内股市 //



1、国务院日前发布的《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》提出，严把发行上市准入关。专家认为，监管部门进一步完善发行上市制度、强化发行上市全链条责任、加大发行承销监管力度，IPO监管再加码，将筑牢上市公司高质量发展的“第一道防线”。

2、参考前两次“国九条”发布后的市场表现，受访券商人士认为，《意见》落地有望提升A股投资价值，提振投资者信心和获得感，在后续政策持续落地的配合之下，市场有望迎来新一轮上涨，资本市场的可投资性和回报率有望得到长期提升。

3、中信证券表示，步入关键窗口期，市场预期再平衡。预计A股市场短期博弈将趋于复杂，新“国九条”落地，夯实中国资本市场中长期健康发展的重要基础，无论从短期还是中长期投资的维度，红利策略的战略配置价值都在增强。

4、中金公司认为，市场下行风险有限，随着资本市场改革驱动企业更加重视中长期股东回报，以及国内基本面逐步企稳改善，市场中期机会仍然大于风险。

5、上市公司回购意识不断提升，回购行为愈加规范，维护公司价值和股东权益逐渐落实落细。以深市为例，2024年以来，共计有452家次上市公司披露回购计划，拟回购金额合计达433.15亿元。

6、上市公司“副业”日趋多元化，涉猎范围越来越广泛。截至4月12日收盘，已发布2023年年报的公司中，1464家公司披露2023年度投资净收益，合计超过9500亿元，占公司归母净利润总和比例超过两成。

7、上周66家机构合计进行1239次评级，515股被券商研报覆盖，获“买入型”评级。获2家及以上机构评级个股中，有20股最新收盘价较机构一致预测目标价上涨空间超60%。其中，君实生物、航天宏图机构预测上涨空间均超100%。

8、本周国内市场将有56股限售股解禁，按最新收盘价计算，解禁市值为383.26亿元，环比减少26.81%。从个股解禁规模来看，解禁市值前三位个股依次为：英利汽车（65.46亿元）、诺禾致源（38.52亿元）、华曙高科（30.6亿元）。

9、4月上旬，尽管撞上了清明假期，但基金经理的调研热情不减。数据显示，基金公司总共调研上市公司达1919次，汽车制造板块的标的最受关注，比如宏发股份、北特科技等。其中，关注宏发股份的机构就有336家，高毅资产邓晓峰、路博迈基金魏晓雪等知名投资人士同时参与了宏发股份的调研。

10、在积极分红、增强投资者回报方面，上市公司不遗余力。据不完全统计，截至4月14日，A股共有1249家上市公司在2023年年报中披露分红预案，或分红方案获股东大会通过，已公告的分红金额累计达1.56万亿元，大手笔分红频现。

11、近期市场震荡调整。从资金流向来看，上周股票ETF呈现净流出态势，红利、有色等高股息类ETF则获逆市净流入。展望后市，多家机构表示，市场将维持一段时间震荡分化，4月市场进入上市公司业绩密集披露窗口，资金关注焦点或重回基本面验证。

12、今年以来，机器人产业链多家公司主动撤回发行上市申请。从问询情况看，“毛利率波动”“业绩达成真实性”“内部控制是否规范”等成为交易所关注的重点方向，部分公司在未进行回复的情况下宣告IPO终止。

13、茅台醇新品即将开启全国招商战略。茅台保健酒业公司透露，茅台醇新品鉴赏活动将于4月17日起相继在河南、福建、江苏等十个茅台醇核心市场和新品目标市场启动。

14、中核集团发布声明称，中核钛白与公司无任何隶属或股权关系，也不存在任何投资、合作等关系，其一切行为均与中核集团无关。此前，事涉中核钛白53亿元定增违规，公司实控人王泽龙、中信证券及海通证券均被证监会立案调查。

15、新华保险原董事长李全失联的消息受到业界关注。新华保险人士对此表示，尚不清楚具体信息。该公司内部人士预计，或将有相关高管配合有关部门调查，尚不确定是否会产生进一步影响。

16、华达科技参观广东海鸥飞行汽车集团有限公司，双方就低空经济、飞行汽车及eVTOL产业发展路径进行深入交流。双方约定后续将进一步深入探讨全面战略合作方案。

17、腾讯云发布4月8日故障复盘及情况说明称，4月8日15点23分，腾讯云团队收到告警信息，云API服务处于异常状态。此次服务中断事件持续近87分钟，期间共有1957名客户向腾讯云报障。

18、小米汽车宣布，4月19日上午9点起，将开启24小时限时改配，非创始版已锁单用户可以在小米汽车APP进行改配。

19、2024地平线智驾科技产品发布会将于4月24日举行，届时，地平线征程6芯片与全新高阶智驾解决方案将正式发布。征程6旗舰算力高达560TOPS，对BEV、Transformer等先进模型支持效率业界领先。

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// 金融 //



1、央行在江苏召开优化支付服务推进会，要求在苏金融机构聚焦重点任务，精准施策、靶向发力，持续推动银行卡受理改造、完善现金使用环境、优化移动支付和账户服务，不断丰富支付服务供给，着力完善多层次、多元化的支付服务体系。

2、今年以来，全市场新成立二级债基23只，平均发行规模接近15亿元，远超同期偏债混合型基金2.67亿元的发行成绩。分析指出，近年来权益市场整体表现偏弱，二级债基权益仓位相对较低，更容易受到稳健投资者和机构资金青睐。

3、市场结构化行情下，主动权益型基金业绩分化明显。即使成立时间不长的次新基金，业绩首尾相差也很悬殊，首尾分化达到65个百分点以上。业内人士指出，细分行业走势分化是导致基金业绩分化主要原因。

4、近期黄金、原油、有色等大宗商品价格大涨，引发市场广泛关注。商品基金尤其是贵金属主题产品表现十分亮眼。数据显示，目前超九成商品基金年内收益为正，贵金属主题产品悉数正回报。

5、基金信披频现“乌龙”。近期陆续有基金公司公告旗下部分产品中年报内容更正信息，行业内掀起一场年报更正风波。业内人士指出，信披是保障公募基金公开透明的基石，也是保护投资者权益重要手段，需要得到更多重视。

6、上周180只ETF录得上涨，涨幅超5%的ETF均为黄金主题。具体来看，华夏中证沪深港黄金产业股票ETF上周涨幅7.18%，居首位，永赢中证沪深港黄金产业股票ETF周涨幅7.06%。

7、根据Wind数据，2023年主动权益类基金（包含灵活配置型、偏股混合型、平衡混合型、普通股票型）中，有330只基金换手率在1000%以上，其中有34只主动权益类基金换手率超过2000%。鹏华弘鑫A和国金鑫瑞A的年度持仓换手率居前，分别达31936.49%和10545.25%。

// 楼市 //



1、国务院副总理何立峰强调，要加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，对符合“白名单”要求的合规房地产项目要积极给予资金支持，做到“应贷尽贷”，保障项目按时建成交付，切实保障购房人合法权益，稳定预期，促进房地产市场平稳健康发展。

2、截至3月底，广东省提出的白名单项目中，有177个项目获得银行授信524亿元，83个项目已获得贷款发放119亿元，民营房企和混合所有制房企项目分别占授信额度和已获得融资的86.5%和86.9%。

3、万科集团总裁祝九胜4月14日在微信朋友圈发布信息，内容显示为“香港撤辣后，项目销售给力”，该信息发布位置显示为香港。据了解，祝九胜当日结束调研，已返回深圳。

// 产业 //



1、商务部表示，将会同有关部门，以提升便利性为核心，完善废旧家电等再生资源回收体系，畅通家电更新消费链条。开展二手商品流通试点，推进绿色商场创建，落实“以竹代塑”倡议，推动形成绿色低碳的生产方式和生活方式。

2、乘联会秘书长崔东树指出，近期乘用车市场价格战根本原因是新技术取代旧技术，新能源车对燃油车替代过程，在建立市场新秩序过程中，新老厂商替代竞争激烈，预计这一过程会持续几年时间，直到新的格局形成。

3、中信建投指出，3月汽车出口50.2万辆，同比增长38%。燃油车强势+新能源车出口恢复，3月数据表现强势。长期来看，中国车企具备明显制造业优势，海外“放弃电动化”系误读，坚定看好自主车企出海，我国车企正登上世界舞台。

4、2024中国长三角新能源博览会落幕。本次博览会会聚全球100多家知名新能源全产业链品牌，吸引20多个国家和地区40多家国际采购商现场洽谈采购，现场协议成交额超10亿元。

// 海外 //



1、阿联酋航空宣布，4月14日下午起恢复往返约旦、黎巴嫩和伊拉克定期航班。据悉，伊朗对以色列发动袭击后，阿联酋航空取消部分航班，并调整其它航班航线。

// 国际股市 //



1、百度智能云与咨询服务机构毕马威签署战略合作协议。根据协议，双方将在大模型服务、AI智能化服务、安全合规等领域展开深度合作。

2、蔚来NOMI GPT大模型上线，同步推送给搭载Banyan·榕 蔚来智能系统的车型。本次升级带来众多基于大模型能力的新功能。自去年11月蔚来开放换电技术与网络布局以来，已有四个汽车集团与蔚来签署协议，更多汽车公司正考虑加入。

// 商品 //



1、北京市公安局丰台分局表示，近日警方连续打掉多个电诈黑灰产团伙，查获嫌疑人15名。据了解，这帮嫌疑人团伙通过购买投资金条，组织“卡农”到柜台、ATM机取现，正是犯罪分子转移电信诈骗涉案款惯用手段。

2、今年以来，铜价涨幅已超10%，锌、镍涨幅均超过5%，铝价涨近4%，锡价则飙涨26%，再度引发市场对于通胀的担忧。值得注意的是，机构几乎一致看多铜价，有机构甚至喊出铜的牛市行情将持续3年，看涨至12000美元。

3、国家统计局发布数据显示，4月上旬，全国流通领域重要生产资料市场20种产品价格环比上涨。其中，生猪（外三元）流通领域价格环比上涨0.66%，报15.3元/千克，创2023年10月上旬以来新高。

4、可可豆变成“金豆豆”，可可期货价格再创历史新高。2022年7月至2024年2月，可可豆成本飙升136%。2024年4月12日，纽约市场可可期货收盘价格为10475美元/吨，而一年前这一数字还不到3000美元/吨。

5、俄罗斯天然气工业股份公司继续通过乌克兰向欧洲输送天然气，4月14日输送量为4210万立方米。

6、芝商所（CME）宣布，自4月13日起暂停俄罗斯铝产品交割，4月13日之前生产的俄罗斯铝仍可交割。

// 债券 //



1、中信证券指出，上周在3月通胀不及预期、宽货币预期发酵等因素影响下，长债利率小幅震荡。往后看，预计市场仍然会继续看好未来降息、降准乃至存款降息等宽货币操作，利率整体低位运行基调或将持续。

// 外汇 //



1、中信证券认为，欧元区通胀降温趋势较明确，预计欧洲央行或将于6月领先美联储首次降息，今年共降息3次左右，欧元和瑞郎相对于美元有贬值压力，美元指数中期或维持高位。

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陆家嘴财经早餐2024年4月14日星期日
Wind万得 2024-04-14 06:22 上海
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//  热点聚焦  //



1、证监会：加快推动资本市场“1+N”政策体系落地实施，要进一步细化各项任务的时间表和落实举措，加强政策培训和宣讲，抓好配套规则制定修订和发布实施，抓紧推动各项重点任务有序落地，要从严从紧完善离职人员管理，深化政商“旋转门”、“逃逸式辞职”等专项整治，打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的监管铁军。

2、有部分市场人士称“A股将有1000多家公司将因分红金额低而被ST”。结合新规以及专业人士采访进行测算发现，前述分析方法和结论存在错误，预计有80多家公司会触及ST标准。此外，考虑到目前年报披露尚未结束，且规则2025年才首次适用，预计会促进公司通过分红回购等方式增强投资者回报，实际影响家数更少。

//  宏观  //



1、央行在杭州召开浙江省优化支付服务推进会，强化与各部门、各行业协同合作，指导督促在浙金融机构加大工作力度，共同推动优化支付服务工作。

2、广东省人民政府印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案指出，到2027年，工业、能源、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；要强化政策引导，促进汽车更新消费，广州、深圳进一步放宽小汽车上牌指标限制；推动风电光伏、盾构机、工业机器人等新兴领域再制造产业发展；推动资源高水平再生利用，培育一批废弃物循环利用龙头企业。

3、日前辽宁省委政法委制定出台《辽宁政法机关服务和保障民营经济发展壮大二十条重点举措》，明确全省政法机关服务民营经济重点任务，全力打造法治化营商环境“升级版”，切实为推动全省民营经济健康发展、高质量发展提供坚实的法治保障。

4、江苏省人社厅披露，今年一季度城镇新增就业32.7万人、同比增长3.5%，占全国总量超1/10。制造业企业用工在3月份强劲反弹，用工人数达684.6万人，同比增加3.5万人、环比大幅增加22.4万人，自2023年以来首次出现同比环比“双增长”。

5、江苏调查总队披露，3月份，江苏CPI同比上涨0.2%，涨幅较上月回落0.5个百分点；环比下降0.9%。春节后食品、出行等消费出现季节性回落，使得物价总水平环比下降较多。食品价格环比下降3.1%，其中，“肉蛋菜”价格齐降，鲜菜价格领跌，跌幅达11.4%。

6、据海关统计，今年一季度南京海关RCEP签证出口货值79.25亿元，居全国首位。预计符合条件的外贸企业可享受RCEP其他成员国关税优惠1.19亿元，享惠出口货物主要包括服装、化学品、塑料及其制品等。

7、中金宏观研报指出，将全年以美元计价的出口增速由2%上调至5%，节奏上或仍然呈现逐季改善的态势。

8、2024年中国经济平稳开局，持续回升向好，近期发布的主要经济指标超出市场预期，在此背景下，多家国际金融机构纷纷上调对中国经济的预期，各方普遍认为，中国经济复苏动能良好，第一季度经济顺利开局，将为全年经济增长目标的达成打下基础。

//  国内股市  //



1、中证报头版刊文指出，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，资本市场改革发展未来5年、2035年和本世纪中叶的目标已经明确，这需要监管部门一步一个脚印抓落实，久久为功，更需要集众智、聚合力，市场各参与方归位尽责，同向同行。相信资本市场改革发展一定能在市场化法治化国际化的轨道上取得新进展，展现新气象。

2、沪深两市股票型ETF和跨境型ETF本周合计净流出近40亿元。其中中证500ETF净流出逾20亿元。行业主题上看，医疗、券商相关ETF被资金看好，净流入资金2.51亿元和6.39亿元。而银行、家电相关ETF被资金抛售，净流出资金3.06亿元和3.26亿元。

3、一直面向B端市场的动力电池巨头宁德时代，常年给业界留下“闷声发大财”的印象。近期有报道称宁德时代计划在今年8月开设首个线下品牌展示门店，似乎要寻找来自C端的机会。分析师指出，宁德时代的这个策略与“Intel Inside”很像，都是旨在提高品牌在C端用户心目中的知名度和美誉度，从而影响B端客户。

4、对于飞天茅台价格走低的原因，业内众说纷纭。华东地区的一名经销商表示，很多投机者和投资者抛售手中存有的飞天茅台，将资金转至黄金。虽然茅台集团方面极力想让茅台回归商品属性，但由于外界普遍用高价值产品属性来看待飞天茅台，导致其价值超越普通白酒。分析认为，在短时间内茅台的多重属性或难被替代。

5、在北京银行召开的2023年度业绩发布会上，北京银行行长杨书剑表示，2019年以来，受贷款利率持续下行、存款出现定期化、长期化趋势等影响，商业银行净息差持续收窄。展望2024年，该行息差仍面临下行压力，但收窄幅度将有所趋缓。一是存贷利差有韧性。二是负债成本有优势。三是零售转型持续推进。

6、2023年金融街无论是营收还是归母净利润均出现大幅大降。金融街表示，公司采取包括调整销售价格在内的多种销售策略，积极促进项目销售去化，但开发项目毛利率下滑，部分项目调整销售价格出现亏损。公司部分项目销售价格未达预期，按照会计谨慎性的原则计提存货跌价准备，导致净利润和所得税费用下降。

7、万泰生物或将成为中国第一家、全球第二家能生产九价HPV疫苗的企业。在业内看来，万泰生物与智飞生物在中国九价HPV疫苗市场的激烈争夺已不可避免。

8、中国华能集团有限公司与山西省政府签署战略合作框架协议。根据协议，双方将在推动清洁能源基地建设、煤电与新能源一体化建设、智慧综合能源服务以及抽水蓄能、新型储能等多领域开展合作。

9、港股龙头药企中国生物制药近日发布公告称，公司与益方生物合作研发的KRAS G12C靶向药物D-1553在美国癌症协会年会上公布了最新的2期临床试验结果。D-1553上市申请已于2023年12月获国家药监局正式受理，并在2024年1月被纳入优先审评审批程序，有望冲刺国内首款KRAS G12C抑制剂上市产品。

10、润建股份在在苏州吴中高新区正式揭牌成立华东总部，并同期成立润建苏州智能科技有限责任公司，将立足吴中、辐射长三角，深度赋能新一代信息技术产业发展。

//  金融  //

   

1、公募机构以及业内人士纷纷表示，《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》从市场生态、基础制度、政策体系等方面入手，通过构建适应长期投资的市场环境，致力于引入更多的中长期增量资金，为资本市场的发展打好资金面的基础。

2、程序化交易首次写进“国九条”。有量化私募表示，高频交易撤单收费制，打击了“幌骗”交易行为。之前被标记为高频交易的账户很多都会被弃用，交易频率降为中高或中频，量化策略降频将成为大趋势。

3、随着ETF市场的快速发展，各路资金跑步进场，其中不乏私募的身影。业内人士表示，ETF具有流动性好、交易费用低、透明度高等优势，配置ETF能够有效丰富投资策略，满足投资者多元化的配置需求。未来，随着ETF产品丰富度的不断提升，私募机构配置ETF将会成为普遍现象。

4、鹏华基金公告，公司原董事长何如满龄退休，由国信证券党委书记、董事长张纳沙接任。

//  产业  //



1、从今年2月开始，各地发改部门、工信部门开始密集摸底属地重点行业设备更新潜能。5万亿元是重点行业每年设备更新的总投资规模。政策的长期目标是至2027年重点行业设备投资将增长25%左右。据此测算，每年增量在3000亿元左右。

2、清华大学研制大规模干涉-衍射异构集成芯片“太极”，可实现每秒每焦耳160万亿次运算的通用智能计算。全球光芯片2025年市场规模有望达561亿美元。

3、深圳数据交易所发布了500个垂直行业多模态算料集，按照大模型应用的不同阶段（训练、推理、调优），有的放矢地提供数据源，让国产大模型厂商“寻数有路”。此次深数所发布的首批500个人工智能大模型高质量训练数据集，由37家不同的数据商提供，涵盖12个“数据要素×”领域，3家境外数据商，7类数据模态（文本、图像、音频、视频、多模态、3D、GIS等）。

4、安徽省委书记韩俊与大众汽车集团（中国）董事长兼首席执行官贝瑞德举行工作会谈。韩俊表示，希望大众汽车集团把自身研发和技术优势与安徽创新和制造优势紧密结合起来，持续深化与安徽的全方位合作，加快推进研发中心、制造基地等合作项目建设，不断加大在安徽的投资布局力度，全力打造集研发、测试、制造、销售、核心零部件配套于一体的产业链生态体系。

//  海外  //



1、美国方面的情报显示，伊朗可能在未来24到48小时内向以色列发动袭击，以回应伊朗驻叙利亚大使馆领事部门建筑4月1日遭袭一事。

2、欧洲复兴开发银行前行长：各国官员要警惕贸易保护主义政策的影响，虽然这可能在短期内有政治收益，但却会带来更长期的经济损失；气候危机与不断升级的地缘政治风险是全球共同面对的两大长期挑战，而各国应当在这些关乎全球的问题上开展合作。

3、泰国总理府发言人表示，来自泰国国家旅游局与移民局的最新数据显示，2024年1月1日至4月9日期间，赴泰国际游客数量已突破1000万人次，达到1017万人次，同比增加146%。其中，来自中国大陆的游客人数最多，为192万人次；马来西亚居第二，为127万人次；俄罗斯、韩国和印度分列第三至第五。

//  国际股市  //



1、谷歌旗下DeepMind正计划将AI引入足球，并推出一款新工具，帮助教练做出更好的战术决策。

2、特斯拉首席执行官马斯克即将访问印度并与印度总理莫迪会面，这引发了外界对特斯拉将在这个南亚国家进行投资的猜测，恰逢印度大选即将拉开帷幕。马斯克的星链可能会在印度获得有前提条件的批准。

3、马斯克的人工智能初创公司xAI表示，Grok-1.5V将很快提供给早期测试者和现有的Grok用户使用。

4、英伟达禁止在其他GPU上通过转译层运行CUDA软件，或许将给部分仅依靠兼容路径的厂商敲响警钟。分析指出，在工具链层面兼容CUDA的GPU厂商会受到影响，但影响本身在技术层面还是比较复杂的。英伟达其实发出了一个非常强烈的信号，就是他正在扎紧自己生态的篱笆。

5、被称为“女股神”的知名投资人凯西·伍德宣布，旗下基金已投资入股AI巨头OpenAI，并看好AI行业重塑科技版图。OpenAI估值已达1000亿美元。知情人士透露，淡马锡近期正与OpenAI首席执行官Sam Altman商谈投资事宜，其还与中东富豪以及软银创始人孙正义讨论了融资事宜。

6、消息人士称，亚马逊中国目前的确已经收到了来自总部的裁员通知邮件，不过相关的裁员计划并不只是针对中国区员工，而是亚马逊AWS全球裁员计划的一部分。

7、美国钢铁和日本制铁正在考虑一项决定，将引发争议的141亿美元交易的预期完成时间正式推迟。知情人士透露，这两家钢铁企业料将宣布它们现在预计交易将在2024年下半年完成。相比之下，当前的指引是在今年第二季度或第三季度完成。

8、微软宣布，由Viva Insights驱动的Microsoft Copilot Dashboard（仪表板）正式上市。这是一种全新的方式，用以深入了解组织对Microsoft 365中的Copilot投资的影响。

9、汉莎航空宣布鉴于目前的情况，将暂停往返伊朗首都德黑兰的航班，直到4月18日。法国航空公司暂停飞往伊朗的航班。

10、知情人士称，黑石为数据中心公司Park Place Technologies提供20亿美元的私人贷款融资方案。

11、欧洲车企Stellantis当下面临劳资关系紧张，数千名意大利工人加入该公司位于意大利北部基地的罢工，以反对该公司管理层提出的新一轮裁员计划。

12、日本首相岸田文雄访问地北卡罗来纳州，视察了丰田汽车公司正在建设的车载电池工厂。丰田对该工厂的累计投资额约为139亿美元，创造出逾5000人的就业岗位。岸田有意宣传日企投资和创造就业岗位为美国经济作出的贡献。

13、波音在即将推出的4.42亿美元的777X上押下重注，以与广受欢迎的空客A350竞争。

//  商品  //



1、农业农村部：截至目前，全国春播粮食完成意向面积的13.2%，进度同比略快0.1个百分点；全国春小麦已播37.9%，春玉米已播10.3%，春大豆已播4.7%。全国春播总体进展顺利。

2、近期，白银以猝不及防的势头，超越了金价涨幅。继“黄金时代”后，“白银帝国”也来了。基金经理们表示，银价上涨主要受实物供需、金融和避险属性推动。部分人认为，白银上涨可能是为了追涨黄金而进行的短期投机。

3、国内金饰价格回落，周大福周六足金饰品价格为726元/克，较前一日下降10元/克。

4、LME：确认了英美对俄罗斯4月13日起生产的金属实施的制裁措施，交易所将采取对应措施，承诺在周日上午11点前发布指引。

5、欧盟委员会可能会就德国2022年通过的法律起诉德国，该法律规定对从德国领土出口的天然气征税。

6、巴西2023至2024年甘蔗收获季已经结束，本季该国甘蔗总产量达6.54亿吨，同比增长19.3%，创下有史以来甘蔗产量的最高纪录。

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陆家嘴财经早餐2024年4月13日星期六
Wind Wind万得 2024-04-13 06:34 上海
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//  热点聚焦  //



1、中国资本市场迎来第三个“国九条”。国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，该意见共9个部分。这是继2004年、2014年两个“国九条”之后，时隔10年国务院再次出台资本市场指导性文件。九大看点值得关注，包括：一、资本市场高质量发展要坚持“五个必须”；二、发行上市制度迭代升级；三、制定上市公司市值管理指引；四、健全退市过程中投资者赔偿救济机制；五、完善证券基金行业薪酬管理制度；六、加强战略性力量储备和稳定机制建设；七、优化保险资金权益投资政策环境；八、促进新质生产力发展；九、资本市场法治建设有望提速。

2、证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”接受专访。吴清表示，将在深入调研基础上，研究制定促进资本市场长远发展的改革举措。证监会将继续加强与各方面工作协同，促进形成推动资本市场高质量发展的强大合力。

3、证监会贯彻落实新“国九条”精神，推动资本市场“1+N”政策体系形成和落地实施，制定并陆续出台相关配套政策文件和制度规则，就涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等方面6项规则草案公开征求意见。沪深北证券交易所同步就《股票发行上市审核规则》《股票发行上市规则》等19项具体业务规则向社会公开征求意见，涉及提高上市条件、规范减持、严格退市标准等方面。

4、IPO市场迎来重大规则调整，沪深交易所拟适度提高主板、创业板上市财务指标。其中，主板第一套上市标准中最近3年累计净利润指标从1.5亿元提升至2亿元，最近一年净利润指标从6000万元提升至1亿元；创业板第一套上市标准的净利润指标，将最近两年净利润指标由5000万元提高至1亿元，并新增最近一年净利润不低于6000万元要求。此外，为进一步提升申报质量，防治“带病申报”，沪深交易所在原规定的1年内2次不予受理等情形基础上，增加“一查即撤”“一督即撤”情形，设置6个月的申报间隔期。

5、今年一季度中国外贸进出口规模首次突破10万亿元，进出口增速创6个季度以来新高。据海关统计，一季度中国货物贸易进出口总值10.17万亿元人民币，同比增长5%。其中，出口5.74万亿元，增长4.9%；进口4.43万亿元，增长5%。

// 环球市场 //



1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.24%报37983.24点，录得五连阴，标普500指数跌1.46%报5123.41点，纳指跌1.62%报16175.09点。摩根大通跌6.43%，英特尔跌5.16%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.24%，英伟达跌2.68%，特斯拉跌2.03%。中概股普遍下跌，小鹏汽车跌9.89%，万国数据跌9.35%。本周，道指跌2.37%，标普500指数跌1.56%，纳指跌0.45%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.28%报17904.15点，法国CAC40指数跌0.16%报8010.83点，英国富时100指数涨0.91%报7995.58点。本周，德国DAX指数跌1.49%，法国CAC40指数跌0.63%，英国富时100指数涨1.07%。

3、亚太主要股指多数收跌。韩国综合指数跌0.93%报2681.82点；日经225指数涨0.21%报39523.55点；澳洲标普200指数跌0.33%报7788.10点；新西兰标普50指数跌0.03%报11931.32点；印度SENSEX30指数跌1.06%报74244.90点；富时新加坡海峡指数跌0.33%报3216.91点；富时马来西亚综指跌0.16%，报1551.04点。

4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.53%报2360.2美元/盎司，当周累计涨0.63%，COMEX白银期货跌0.99%报27.97美元/盎司，当周累计涨1.7%。

5、国际油价小幅上涨，美油5月合约涨0.51%报85.45美元/桶，周跌1.68%；布油6月合约涨0.46%报90.15美元/桶，周跌1.12%。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.7%报9407美元/吨，周涨0.83%；LME期锌涨1.6%报2802.5美元/吨，周涨6.22%；LME期镍跌0.62%报17700美元/吨，周跌0.58%；LME期铝涨1%报2478.5美元/吨，周涨1.14%；LME期锡涨0.74%报31925美元/吨，周涨10.87%；LME期铅涨1.19%报2168.5美元/吨，周涨2.12%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨1.1%报1172美分/蒲式耳，周跌1.1%；玉米期货涨1.4%报434.75美分/蒲式耳，周涨0.12%；小麦期货涨0.63%报555.25美分/蒲式耳，周跌2.12%。

8、欧债收益率全线收跌，英国10年期国债收益率跌6.4个基点报4.135%，法国10年期国债收益率跌10个基点报2.858%，德国10年期国债收益率跌10.4个基点报2.357%，意大利10年期国债收益率跌11.3个基点报3.754%，西班牙10年期国债收益率跌9.9个基点报3.179%。

9、美债收益率集体收跌，2年期美债收益率跌6.5个基点报4.911%，3年期美债收益率跌7.1个基点报4.74%，5年期美债收益率跌7.6个基点报4.567%，10年期美债收益率跌6.7个基点报4.529%，30年期美债收益率跌4.8个基点报4.635%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.7%报106.0228，周涨1.65%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.79%报1.0641，周跌1.81%；英镑兑美元跌0.84%报1.245，周跌1.46%；澳元兑美元跌1.19%报0.646，周跌1.82%；美元兑日元跌0.05%报153.198，周涨1.04%；美元兑加元涨0.63%报1.3775，周涨1.36%；美元兑瑞郎涨0.48%报0.9144，周涨1.37%；离岸人民币对美元跌115个基点报7.2673，本周累计跌201个基点。

// 宏观 //



1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，要求抓好重大工作任务、重大改革事项落实落地，推动科技创新和产业创新深度融合，加强区域协调联动，着力深化改革扩大开放，以更加务实有效的举措，支持中部地区把区位优势、资源优势转化为发展优势，不断提升整体实力和竞争力。

2、中国一季度人民币贷款增加9.46万亿元，处于历史同期较高水平；存款增加11.24万亿元，社会融资规模增量为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元。3月末，广义货币余额304.8万亿元，同比增长8.3%；社会融资规模存量为390.32万亿元，增长8.7%。

3、海关总署公布数据显示，以人民币计，中国3月出口同比下降3.8%，进口增长2.0%，贸易顺差4158.6亿元。以美元计，中国3月出口同比下降7.5%，进口下降1.9%，贸易顺差585.5亿美元。

4、海关总署副署长王令浚预计，二季度我国进出口持续向好，上半年基本保持在增长通道。王令浚表示，不认为生产者价格下跌就意味着所谓产能过剩，产品价格下跌往往与原材料价格波动、技术更新迭代、生产商主动让利等多种因素有关。

5、央行周五开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日无逆回购到期，因此实现净投放20亿元。本周央行共开展120亿元逆回购操作，同时有4060亿元逆回购到期，实现净回笼3940亿元。

6、公安机关打击整治网络谣言专项行动取得阶段性成效。截至目前，公安机关累计排查网络谣言线索8万余条，侦办网络谣言类案件1万余起，抓获犯罪嫌疑人1500余名，行政处罚10700余人，开展公开辟谣等4200余次。

// 国内股市 //



1、A股持续震荡，黄金板块“强者恒强”。截至收盘，上证指数跌0.49%报3019.47点，深证成指跌0.78%，创业板指跌1.08%，北证50跌1.42%，科创50跌0.03%，上证50跌0.87%，深证50跌0.95%，万得全A跌0.70%，万得微盘股指数跌0.56%，万得双创跌0.92%。A股成交额为8146.3亿元，北向资金净卖出73.85亿元，中国平安遭净卖出5.71亿元最多，兆易创新获净买入3.4亿元居首。

2、香港恒生指数收跌2.18%报16721.69点，恒生科技指数跌1.81%，恒生国企指数跌2.07%。内房、大金融、消费板块领跌，龙湖集团跌近9%；贵金属板块逆市走强，灵宝黄金涨超11%。大市成交1062.18亿港元，南向资金净买入61.45亿港元，中国银行获净买入3.87亿港元居首，安踏体育净卖出额居首，金额为1.55亿港元。中国台湾加权指数收跌0.08%，报20736.57点。

3、新“国九条”明确，未来5年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架，投资者保护制度机制更加完善。上市公司质量和结构明显优化，证券基金期货机构实力和服务能力持续增强。资本市场监管能力和有效性大幅提高。资本市场良好生态加快形成。要严把发行上市准入关，进一步完善发行上市制度，加大发行承销监管力度；严格上市公司持续监管，加大退市监管力度；加强交易监管，增强资本市场内在稳定性；大力推动中长期资金入市，持续壮大长期投资力量。

4、证监会发布《关于严格执行退市制度的意见》，严格强制退市标准。严格重大违法退市适用范围，调低2年财务造假触发重大违法退市门槛，新增1年严重造假、多年连续造假退市情形。提高亏损公司营收退市指标，加大绩差公司退市力度。加强并购重组监管，强化主业相关性；加强对“借壳上市”监管力度，从严打击“炒壳”背后违法违规行为。

5、证监会就《证券市场程序化交易管理规定（试行）（征求意见稿）》征求意见。《意见稿》提出，由证券交易所明确高频交易认定标准，可对高频交易实行差异化收费，并从严管理其异常交易行为。

6、沪深北交易所落实程序化交易管理规定相关要求，将完善程序化交易异常交易监测监控标准。适应程序化交易行为特点，制定更有针对性的监控指标，目前已经开展内部试运行，后续将进一步开展合规培训，明确市场预期。

7、证监会修订《中国证监会随机抽查事项清单》，将首发企业随机抽取检查的比例由5%大幅提升至20%，并相应提高问题导向现场检查和交易所现场督导的比例，调整后，现场检查和督导整体比例将不低于三分之一。

8、证监会就修订《关于加强上市证券公司监管的规定》征求意见。证券公司IPO和再融资行为，应当结合股东回报和价值创造能力等，合理确定融资规模和时机，聚焦主责主业，审慎开展高资本消耗型业务，提升资金使用效率。

9、证监会拟进一步规范董监高减持，优化窗口期规定。证监会明确，董监高在自身违法和上市公司违法情形下以及重大违法强制退市风险警示期间不得减持；董监高离婚后双方持续共同遵守相关减持限制。

10、证监会就《关于修改〈科创属性评价指引（试行）〉的决定》征求意见。其中包括：将《指引》第一条第一项“最近三年研发投入金额”由“累计在6000万元以上”调整为“累计在8000万元以上”。

11、证监会印发2024年度立法工作计划，“力争年内出台的重点项目”9件，包括修订《私募投资基金监督管理暂行办法》《证券公司融资融券业务管理办法》《转融通业务监督管理试行办法》及制定《证券基金投资咨询业务管理办法》等。

12、沪深港交易所宣布同步调整沪深港通交易信息披露机制。当日额度余额大于或等于30%时，显示“额度充足”；小于30%时，实时公布额度余额。本次调整将分两个阶段进行：第一阶段，港交所完成对沪深股通盘中实时交易信息调整，预计一个月后实施；第二阶段，沪深港交易所同步完成其他交易信息披露调整，预计第一阶段完成三个月后实施。

13、沪深交易所加强IPO企业分红监管，对于报告期三年累计分红金额占同期净利润比例超过80%的；或分红金额占同期净利润比例超过50%且累计分红金额超过3亿元，同时募集资金中补流和还贷合计比例高于20%的，将不允许其发行上市。

14、上交所本周对退市整理股票退市博天以及莱绅通灵等严重异常波动股票进行重点监控，对23起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。

15、深交所本周共对64起证券异常交易行为采取自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对“*ST左江”等涨跌异常证券进行重点监控；共对17起上市公司重大事项进行核查。

16、沪深北三大交易所正式发布《可持续发展报告指引》，自5月1日起实施。报告期内持续被纳入上证180、科创50、深证100、创业板指数样本公司，以及境内外同时上市公司应最晚在2026年首次披露2025年度《可持续发展报告》。

17、Wind ESG评级积极拥抱沪深北可持续发展报告指引，将从数据采集处理、指标体系搭建、评价方法设计等多个层面来持续完善评级框架，使得评级结果更能准确反应中国上市公司ESG治理水平，推动中国ESG投资落地与发展。

18、中央汇金持续增持国有大行股份。自去年10月11日以来的6个月，中央汇金累计增持四大行近11亿股A股股份，四大行A股股价均实现双位数涨幅。其中，中行涨幅超过20%，农行、工行、建行分别涨18.56%、13.68%、12.3%。

19、港交所刊发有关库存股份《上市规则》条文修订建议咨询总结。港交所有关推出新库存股份机制的建议获市场大力支持；新库存股份机制将于6月11日生效。

20、商汤将举行技术分享日，发布一系列大模型技术及应用，模型性能预计将全面超越GPT4。

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// 金融 //



1、新“国九条”提出，加强证券基金机构监管，推动行业回归本源、做优做强；建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展。稳步降低公募基金行业综合费率，研究规范基金经理薪酬制度。支持私募证券投资基金和私募资管业务稳健发展，提升投资行为稳定性。

2、证监会发布《监管规则适用指引—机构类第3号》，明确非金融企业成为证券基金经营机构控股股东适用权益性投资指标要求。

3、上交所将于4月13日联合中国结算上海分公司针对ETF份额折算业务开展全网测试工作。此次联合测试目的或针对此前在份额折算时需要停牌制度进行优化。对比深交所运行机制来看，后者在进行ETF折算时不需要进行停牌。

4、恒生指数公司宣布，五只由基金公司推出的追踪恒生医疗保健业、药品及生物科技相关指数ETF近日已获中国证监会批准于内地市场发行。

5、五矿信托受托管理的“恒信国兴636号-昆明基投集合资金信托计划”等三个信托产品逾期兑付。客服表示，上述信托产品最新处置进展只对认购者披露。

6、新疆矿产资源风险勘探投资基金揭牌仪式隆重举行，标志着全国首只市场化矿产资源风险勘探基金正式成立。

// 楼市 //



1、天津市住建委宣布，从4月份开始至今年年底，在全市范围内开展房地产市场秩序专项治理，重点治理房地产开发企业发布虚假已售待售信息、未将房款存入预售资金监管账户等行为。

2、武汉市商品房“以房换房”政策近日在硚口区率先落地。本批次推出108套房源，第一期活动目前已进入缴纳购房意向金及旧房评估阶段，计划于4月20日前全部完成。

3、吉林市优化住房公积金使用政策。住房公积金贷款期限延长至法定退休年龄后五年，且贷款期限不得超过30年。缴存职工贷款额度计算倍数提高至15倍，账户余额之和不足3万元的按3万元计算，最低可贷款额度提高至45万元。

4、消息称北京万科进行组织架构调整。万科北京区域方面对此回应称，为顺应行业市场环境变化，匹配业务发展需要，对区域内城市公司做进一步重组配置。

5、王健林核心资产之一北京万达广场实业有限公司股东悄然变更，原全资股东大连万达商业管理集团股份有限公司退出，新增股东坤华（天津）股权投资合伙企业（有限合伙），持股99.99%。

6、澳门楼市全面撤辣，将取消特别印花税、额外印花税及取得印花税，有关法案将送立法会以紧急程序处理。

// 产业 //



1、商务部等十四部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》。力争到2025年，实现国三及以下排放标准乘用车加快淘汰，高效节能家电市场占有率进一步提升；报废汽车回收量较2023年增长50%，废旧家电回收量较2023年增长15%。

2、交通运输部指出，推动交通运输大规模设备更新是加快建设交通强国、推动行业高质量发展、服务构建新发展格局的重要举措。要加快推动《交通运输大规模设备更新行动方案》出台，切实抓好贯彻落实。

3、工信部等七部门联合印发《磷石膏综合利用行动方案》，到2026年，磷石膏综合利用产品更加丰富，利用途径有效拓宽，综合利用水平进一步提升，综合利用率达到65%，建成一批磷石膏综合利用示范项目，培育一批专业化龙头企业。

4、国家能源局发布《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》，积极支持新能源+储能、聚合储能、光储充一体化等联合调用模式发展，优先调用新型储能试点示范项目，充分发挥各类储能价值。

// 海外 //



1、美联储柯林斯表示，目前政策具有适度限制性，预计美联储将比此前预期的时间晚一些降息。柯林斯认为美联储不存在等待太久的风险，大选绝对不会影响降息时机。

2、美联储博斯蒂克表示，对于2024年的展望是在年底前降息一次，并不急于降息；随时注意并根据需要调整前景；通胀将继续放缓，但速度会比期望的要慢。

3、美联储前主席伯南克表示，英国央行基准经济模型存在重大缺陷，关键软件和模型已过时；受全球冲击影响，预测错误可能不可避免。英国央行行长贝利称，致力于采取伯南克所有建议行动。

4、欧洲央行管委卡扎克斯表示，如果没有意外发生，将在6月进行降息。欧洲央行管委斯图纳拉斯认为，现在欧洲央行货币政策“过于谨慎”；重申2024年四次降息呼吁，通胀率有低于2%的风险。

5、欧洲央行公布调查显示，2024年GDP增长预期下调至0.5%，此前为0.6%，2025年上调至1.4%。2024年通胀率料为2.4%，2025年、2026年和2028年均为2.0%。

6、韩国央行维持基准利率在3.5%不变，连续10次按兵不动，符合市场预期。韩国央行行长李昌镛表示，韩国央行在是否发出政策变化信号的十字路口上；如果下半年CPI放缓，将考虑降息。

7、日本财务大臣铃木俊一表示，实际利率确实仍处于负值区域；货币宽松政策决定权在于日本央行；在物价和利率上升背景下，确保财政可持续性至关重要。

8、美国3月进口物价指数同比上升0.4%，预期升0.3%，前值降0.8%；环比上升0.4%，预期升0.3%，前值升0.3%。出口物价指数同比下降1.4%，预期降1.2%，前值降1.8%；环比上升0.3%，预期升0.3%，前值升0.8%。

9、英国至2月三个月滚动GDP环比上升0.2%，预期升0.1%，前值降0.1%。英国2月GDP同比下降0.2%，预期降0.4%，前值降0.3%；环比升0.1%，预期升0.1%，前值升0.2%。

10、英国2月季调后商品贸易帐逆差142.12亿英镑，预期逆差145亿英镑，前值逆差145.15亿英镑。其中，对欧盟贸易帐逆差113.17亿英镑，对非欧盟贸易帐逆差28.95亿英镑。

11、德国3月CPI同比终值上升2.2%，预期升2.2%，初值升2.2%；环比终值升0.4%，预期升0.4%，初值升0.4%。

12、法国3月CPI同比终值上升2.3%，预期升2.3%，初值升2.3%；环比终值升0.2%，预期升0.2%，初值升0.2%。

13、日本总务省公布数据显示，截至2023年10月1日，包括在日外国人在内的日本总人口为1.24352亿人，同比减少59.5万人，连续13年出现负增长。其中，日本籍人口为1.2119亿，减少83.7万，减幅为1950年有可比较数据以来最大。

// 国际股市 //



1、热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌4.58%，万国数据跌9.35%，亿航智能跌9.05%，希尔威金属矿业跌8.03%，金山云跌7.85%，贝壳跌7.19%，微博跌6.95%，爱奇艺跌6.36%，大全新能源跌6.34%，汽车之家跌6.32%，哔哩哔哩跌6.13%，京东跌5.93%；涨幅方面，盛丰物流涨4.65%，拍明芯城涨4.33%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌7.74%，小鹏汽车跌9.89%，理想汽车跌4.7%。

2、OpenAI表示，新版GPT-4 Turbo已向ChatGPT付费用户开放。“木头姐”凯茜·伍德旗下方舟风险基金已投资OpenAI，不过尚未透露投资规模。

3、欧盟委员会文件显示，新日铁斥资149亿美元收购美国钢铁公司的交易将于5月17日前由欧盟反垄断监管机构作出决定。

4、手机品牌相继下修今年出货预期。消息称，除苹果确定下修2024年出货预期之外，三星电子也下调出货预期。

5、摩根大通第一季度实现净营收419.34亿美元，同比增长9.3%；净利润134.19亿美元，增长6.3%。

6、富国银行第一季度营收208.63亿美元，同比增长0.65%；净利润46.19亿美元，减少7.5%。

7、三星电子拟最早于下周公布在美国芯片制造领域440亿美元投资。

8、富士胶片将在2028年之前投资7000亿日元，扩大在美国、日本和欧洲生物制药合同生产业务，目标到2028年将总产能提高五倍。

// 商品 //



1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品表现强势，燃油涨3.48%，低硫燃料油涨2.61%，沥青涨1.87%，苯乙烯涨1.66%，甲醇涨1.21%，纯碱涨1.1%，原油涨0.39%。黑色系多数上涨，焦煤涨2.42%，焦炭涨2.12%，铁矿石涨1.15%。农产品普遍上涨，豆二涨2.37%，菜粕涨2.08%，菜油涨2.01%，豆油涨1.81%，豆粕涨1.7%。基本金属多数收涨，沪锡涨0.98%，沪锌涨0.42%，沪铅涨0.42%，沪铝涨0.32%，不锈钢涨0.18%，沪铜跌0.04%，沪镍跌1.43%。沪金涨0.15%，沪银涨1.01%。

2、国家发改委、国家能源局发布《关于建立煤炭产能储备制度的实施意见》，到2027年，初步建立煤炭产能储备制度，有序核准建设一批产能储备煤矿项目，形成一定规模的可调度产能储备。

3、国际能源署（IEA）发布月报，预计今明两年全球石油需求增长将放缓。月报将今年全球石油需求增长预测下调13万桶/日至120万桶/日，预计明年全球石油需求将增长110万桶/日。

4、上金所调整黄金延期合约交易保证金比例和涨跌停板。自4月15日收盘清算时起，Au（T+D）等合约保证金比例从8%调整为9%，下一交易日起涨跌幅度限制从7%调整为8%；CAu99.99合约保证金从每手4.5万元调整至每手5.1万元。

5、上期所修订发布铅期货合约及交割细则，自4月12日起，允许按照GB/T 469-2023生产的铅锭制作标准仓单履约交割。

6、广期所发布公告称，工业硅期货SI2412合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价20%，交易保证金水平为合约价值12%。

7、上海航运交易所公布数据显示，4月12日，中国出口集装箱运价指数报1185.13点，较上期下跌0.5%；上海出口集装箱运价指数报1757.04点，上涨0.7%。波罗的海干散货指数报1729点，较前一交易日上涨2.31%，连涨三日，周涨6.2%。

8、上海有色网最新报价显示，4月12日，国产电池级碳酸锂价格下跌460元报11.28万元/吨。

9、美国至4月12日当周石油钻井总数为506口，前值508口。

// 债券 //



1、【债市综述】资金面持续宽松，同业存单利率加速下行。现券期货整体走强，3-7年利率债收益率下行1.5-3bp，7年期活跃度明显提升。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.26%，10年期主力合约涨0.23%报104.395元，创上市以来新高。下周将迎来税期，央行将进行MLF操作，关注续做情况。

2、中证转债指数收涨0.16%，万得可转债等权指数涨0.21%。其中，正丹转债涨20%，涨幅最高；商络转债跌6.56%，跌幅最大。

3、国务院要求，聚焦政府拖欠企业账款问题和大型企业拖欠中小企业账款问题，进一步提高拖欠主体违规成本，降低被拖欠企业维权成本，抓紧完善相关法律法规和工程价款结算、商业汇票管理等制度规定，让长效机制尽快畅通运转起来。

4、新“国九条”提出，完善市场化法治化多元化的债券违约风险处置机制，坚决打击逃废债行为；加快制定公司债券管理条例；压实地方政府在提高上市公司质量以及化解处置债券违约、私募机构风险等方面责任。

5、据第一财经，近期市场预计二季度或迎来政府债发行密集期，尤其是特别国债也可能启动发行。一位权威市场专家表示，央行还将运用多种工具保持流动性合理充裕，未来买卖国债也可能纳入政策工具储备，丰富流动性管理工具箱。

6、消息人士称，美国伯克希尔哈撒韦公司计划于4月18日发行多种日元债券。

7、【债券重大事件】①交易商协会对6家中小金融机构涉嫌代持等违规行为启动自律调查②正荣地产预计无法支付4月15日到期票据本息③山东高创建设投资集团承兑票据不存在信用风险④穆迪维持鄞城集团评级Baa3，展望调整为“稳定”⑤农业银行全额赎回400亿元二级资本债券⑥“21中交二航MTN001”将于5月13日全额赎回⑦“24闽国资MTN002”及“24建发MTN001”取消发行。

// 外汇 //



1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.2375，较前一交易日下跌6个基点，周跌19个基点。人民币对美元中间价报7.0967，调升1个基点，本周累计调贬18个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.2372。

2、外汇局修订资本项目外汇业务指引，持续提升业务办理便利度。指引明确境内机构境外放款债转股办理程序；新增境内企业在A股市场公开发行可转换公司债，外方股东参与认购业务办理情形等。

3、日本财务大臣铃木俊一表示，日元贬值有利有弊，汇率过度波动不可取，重要的是汇率反映基本面并稳定波动。

4、韩国央行行长李昌镛指出，美元强势导致韩元近期疲软。韩国央行正在研究韩元最近贬值速度是否与经济基本面相比过快，如有需要，韩国央行有稳定外汇市场手段。