东方证券【赢家日报】0416

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中字头爆发 微盘股重挫
财富管理 2024-04-16 07:20 上海




赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
华为产业链、半导体、TMT、创新药、国企改革、有色、芯片、军工等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指强势反弹，沪综指涨1.26%，深证成指涨1.53%，创业板指涨1.85%，北证50指数跌1.34%。保险、证券、银行板块涨幅居前，教育、环保、贵金属板块跌幅居前。两市成交额接近万亿，北交所成交48亿元；北向资金净买入超80亿。

       周末的“国九条”威力显现，白马蓝筹股集体上攻，带动各主要股指上扬，但两市个股却跌多涨少，逾百股跌停或跌超10%。伴随新“国九条”出台，新一轮资本市场“1+N”政策体系框架逐渐清晰，指明了中长期我国资本市场发展的新蓝图；改革重心转向投资端，着力提高上市公司质量和投资者回报，夯实中国资本市场中长期健康发展的重要基础，政策短期更有利于大盘风格和红利策略，高分红策略预计将进一步持续，优质权益资产吸引力将进一步提升，有助吸引长线资金入市。总体来看，资本市场正在正本清源，新“国九条”将促使上市公司不断提升经营业绩，回报广大投资者，不致力于此的题材股将逐渐被边缘化，因此红利风格依然维持高胜率，中期看景气成长机会也将陆续涌现。

财经资讯


    （1）、中国核能行业协会4月15日发布《中国核能发展报告（2024）》蓝皮书，从核电运行、工程建设、科技创新等方面总结分析了当前我国核能行业发展状况。蓝皮书显示，2023年我国在建核电工程稳步推进，全年新开工核电机组5台，核电工程建设投资完成额949亿元，创近五年最高水平。截至2023年底，在建核电机组26台，总装机容量3030万千瓦，位居全球第一。
    （2）、来自央行的数据显示，3月份新发企业贷款加权平均利率为3.75%，比上月低1个基点，比上年同期低22个基点；新发个人住房贷款利率为3.71%，比上月低15个基点，比上年同期低46个基点，均处于历史低位。目前5年期以上LPR报价为3.95%。
图片  东方研究

    传媒互联网行业周报：



    秘塔AI搜索表现优异，继续关注教育板块




     AI产品榜3月份数据显示，又一匹黑马出现：秘塔AI搜索，短短不到一个月的时间，已经总榜第三，增速榜超越kimi拿下第一。1、秘塔已合作多家团队：公司背后的赋能的专业团队有多家，如爱奇艺、科达股份（即浙文互联）等。2、AI搜索强化语料价值：用户搜索习惯从传统搜索到垂类搜索（小红书、公众号、知乎搜索）再到AI搜索。核心差异在于谁有优质的资料来源，秘塔主要差异是增加“学术资料搜索”，提供直接、精准的答案，包含引用源，并自动生成大纲、思维导图、ppt。



      继续关注消费强需求成长性——教育。政策层面，我们认为教培政策逐步预期稳定下，存量玩家具备收入业绩+估值全面提高的实际条件。1）两会期间，《2024年政府工作报告》着重阐述科教兴国，坚持教育强国。2）2月8日发布《校外培训管理条例》征求意见稿：时间限制放开并解决扩点位问题，有望带来收入增长。

      风险提示：行业发展及公司落地应用不及预期、宏观经济及政策风险等



投资顾问：吴利辉  执业编号：S0860617050013

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