中信建投晨会0423

llbo7296

【音频版】财政部重磅发声！市场信心和预期能否持续提振
原创 李殿龙 证券 2024-04-23 07:51 北京





摘要：昨日市场延续分化整理态势，资金再度尝试进行高低切换，军工股领涨两市，消费股展开集体反弹，而飞行汽车与资源类周期两大热点双双陷入整理，从近期行情来看，具备持续性的题材仍然较为稀缺。值得注意的是，国新办举行新闻发布会，财政部有关负责人介绍了2024年一季度财政收支情况，回应了储蓄国债“一债难求”、专项债券发行进度偏慢等热点话题，且重点强调了下阶段积极的财政政策的发力重点，后续相关政策的落地情况可保持关注。



周一市场全天震荡调整，沪指领跌。盘面上，军工股开盘大涨，猪肉股震荡反弹，旅游股午后拉升，白酒股盘中活跃，半导体板块探底回升。下跌方面，油气等周期股集体调整，低空经济概念股震荡走低。总体上，个股跌多涨少，全市场超3300只个股下跌。沪深两市成交额8221亿，较上个交易日缩量382亿。板块方面，军工、猪肉、旅游、医疗器械等板块涨幅居前，油气、煤炭、黄金、飞行汽车等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.67%，深成指跌0.43%，创业板指跌0.32%。北向资金全天净买入13.89亿，其中沪股通净买入9.08亿元，深股通净买入4.81亿元。



图片
一、李强：着力提升上市公司质量 严把发行上市准入关 促进上市公司增强回报投资者意识 提升投资价值

国务院以“进一步深化资本市场改革，促进资本市场平稳健康发展”为主题，进行第七次专题学习。国务院总理李强指出，要以落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》为契机，扎实做好资本市场改革发展工作。加快完善资本市场基础制度体系，健全发行、交易、退市等关键制度，促进投融资良性循环和上市退市动态平衡。着力提升上市公司质量，严把发行上市准入关，促进上市公司增强回报投资者意识，提升投资价值。完善和加强资本市场监管，加大对违法违规行为的惩治力度。切实强化中小投资者权益保护，营造公开公平公正的市场环境。（财联社）



二、财政部：根据项目分配情况 及时启动超长期特别国债发行工作

财政部预算司司长王建凡22日在国新办发布会上表示，财政部已经将2024年超长期特别国债支出纳入到2024年预算，同时扎实推进前期准备工作。下一步，财政部将根据超长期特别国债的项目分配情况，及时启动超长期特别国债发行工作。我们将结合债券市场需求和超长期特别国债对应建设项目的实施周期，科学设计发行品种期限，实现与项目期限的合理匹配。同时，统筹一般国债和特别国债发行，合理安排发行节奏，切实保障特别国债项目资金需求。（财联社）



三、美国国务卿布林肯将访华

外交部发言人汪文斌宣布，应中共中央政治局委员、外交部长王毅邀请，美国国务卿安东尼·布林肯将于4月24日至26日访华。（证券时报）



图片
昨日市场整体延续分化整理态势，早盘A股一度冲高回落至水位以下，但由于港股超强反攻，A股格局有所回暖，不过随后受到高股息周期股震荡走弱的拖累，指数再次回落，两市量能萎缩。盘面上，资金再度尝试进行高低切换轮动，军工股领涨两市，消费股展开集体反弹，而上周持续强势的飞行汽车与资源类周期两大热点双双陷入整理，从近期行情来看，具备持续性的题材仍然较为稀缺。值得注意的是，国新办举行新闻发布会，财政部有关负责人介绍了2024年一季度财政收支情况，回应了储蓄国债“一债难求”、专项债券发行进度偏慢等热点话题，且重点强调了下阶段积极的财政政策的发力重点，后续相关政策的落地情况可保持关注。



目前来看，影响市场行情的因素仍然较为复杂，海外方面，美联储降息预期降温，流动性环境不确定性仍存，地缘扰动增多，中东地缘冲突加剧金融市场波动；国内方面，宏观经济平稳运行，活跃资本市场的政策持续出台，新“国九条”发布有助于增强A股市场内生稳定性，将对市场中长期表现带来积极影响，此外，公募基金一季报接近披露完毕，中央汇金一季度买入A股ETF或超3000亿元，为A股市场带来增量资金的同时，也大幅提振了资本市场的信心。4月下半旬，市场进入年报和一季报业绩密集披露期，预计市场博弈仍将激烈，情绪波动可能加大，在趋势明朗之前，建议做好仓位管理，关注结构性机会及业绩超预期的细分方向机会，同时等待政治局会议政策定调指明方向。



图片
操作层面，阶段内低估值央国企和高股息仍是主流，不过目前高股息板块交易拥挤度偏高，短期波动可能加大；政策热点上，仍可围绕新质生产力和设备更新改造两大主线逢低布局，主题成长板块仍有演绎机会。此外，财报季期间，结合盈利预期和景气变化，可重点关注消费、TMT，以及部分制造的景气逻辑。



图片
(1) 国务院以“进一步深化资本市场改革，促进资本市场平稳健康发展”为主题，进行第七次专题学习。国务院总理李强在主持学习时强调，要深入学习贯彻领导人总书记关于资本市场发展的重要指示精神，按照党中央决策部署，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。



(2) 财政部副部长王东伟4月22日在国新办发布会上表示，财政部将统筹用好增发国债、地方政府专项债、中央预算内投资等政策工具，推动重点领域、重大项目建设。下一步将会同有关部门支持部分大中城市实施城市更新行动，开展地下管网更新改造。



(3) 财政部副部长王东伟在国新办发布会上介绍一季度财政收支数据。今年以来，积极的财政政策适度加力，提质增效，持续用好财政政策空间。2024年一季度，全国一般公共预算收入60877亿元，扣除特殊因素后可比增长2.2%左右，延续恢复性增长态势。特殊因素是扣除2022年中小微企业缓税入库抬高基数、2023年年中出台的四项减税政策翘尾减收等。一季度，全国税收收入49172亿元，同比下降4.9%，扣除特殊因素后保持平稳增长。



(4) 央行就《非银行支付机构监督管理条例实施细则（征求意见稿）》公开征求意见，将支付业务重新划分为储值账户运营和支付交易处理两类，但具体分类方式、新旧支付业务对应关系等仍有待明确。征求意见稿细化了去年12月发布的《非银行支付机构监督管理条例》有关规定，推动支付机构行政许可工作公开透明、流程规范，确保新旧支付业务分类平稳过渡，细化用户权益保障机制，对用户资料及交易记录保管时限、收费调整等提出明确要求。



(5) 公募基金一季报接近披露完毕，中央汇金或大手笔买入了包括华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、南方中证500ETF等在内的多只宽基ETF，合计金额超3000亿元。今年一季度，A股市场表现震荡，中央汇金等政策性资金真金白银买入A股ETF，为A股市场带来增量资金的同时，也大幅提振了资本市场的信心。



(6) 国家医保局、国家药监局有关司负责人就规范委托生产持有人投标、加强集采中选药品质量监管答记者问时表示，下一步，国家医保局将会同国家药监局共同加强对委托生产持有人监督管理，在集采申报资格、中选规则、供应能力、质量监管、产品流通追溯等方面采取措施，进一步维护公平竞争的市场秩序，保障供应稳定性、保证药品质量。比如，严格申报资格，对涉及上市许可转让的药品开展追溯穿透，阻断违规获取投标资格的行为；对涉及委托生产的企业开展产能调查，防范供应风险；欢迎提供不当投标行为线索，加大处理力度，必要时对涉事企业约谈、纠偏，主动纠偏或提供有价值线索的可依法依规从轻处理，拒不整改的严肃处理。



(7) 2024年全国体育产业工作会议22日在上海召开。国家体育总局体育经济司司长杨雪鸫在会上做了工作报告。报告显示，2023年以来，体育产业工作主要包括：完善政策措施，持续推动体育融入国家经济社会发展大局；创新消费活动，借助重大体育赛事落实扩大内需战略；打造平台示范，培育体育产业品质化新名片；丰富产品供给，大力发展以人民为中心的体育。一年来，全国体育产业规模进一步扩大，体育赛事经济效益进一步凸显，体育消费试点潜力进一步释放。下一步，体育产业领域的工作重点主要包括：坚持顶层设计，抓好政策文件研制工作；坚持突出重点，抓好促消费品牌活动培育；坚持示范引领，抓好高质量发展的典型带动；坚持夯实基础，抓好各项支撑性保障性工作。



(8) 美股高开高走，三大指数集体收涨。纳指涨1.11%，标普500指数涨0.87%，道指涨0.67%。大型科技股多数上涨，英伟达涨超4%，谷歌、亚马逊涨逾1%，英特尔、微软、苹果、Meat小幅上涨。特斯拉跌超3%，连续第七个交易日下跌，追平该公司美国IPO以来最长连跌天数；奈飞小幅下跌。



（信息来源声明：以上信息均来自新华社、四大报、财联社、Wind等。）



图片
【投资&签约】

宁波精达：筹划购买无锡微研100%股权 股票明日起停牌

嘉泽新能：下属公司拟投建产业园项目

浙江永强：拟以不超10亿元进行证券投资



【股权变动】

美晨生态：拟挂牌出售赛石园林100%股权



【增减持&回购】

宜安科技：控股股东拟增持3000万元-5000万元

吉大正元：股东国投高科拟减持不超过1.35%股份

深水海纳：李琴及其一致行动人拟减持不超过2%股份

九丰能源：拟以1亿元-1.5亿元回购股份

兰花科创：控股股东提议以1亿元-2亿元回购股份

越剑智能：拟以1500万元-3000万元回购股份

恒帅股份：控股股东及实控人承诺6个月内不减持公司股份



【经营&业绩】

扬电科技：一季度净利润同比增长2458.23%

沪电股份：一季度净利润同比增长157.03%

冠豪高新：一季度净利润同比增长482.38%

惠泉啤酒：一季度净利润510.57万元 同比增长468.51%

晶科能源：2023年净利润同比增长153.2% 拟10派2.24元

玉马遮阳：2023年净利润1.65亿元 同比增长5.36%



【其他】

常铝股份：全资子公司中标1.21亿元舍得酒业采购项目



图片
北向资金净买入13.89亿元。贵州茅台、紫金矿业、立讯精密分别获净买入8.91亿元、3.12亿元、2.89亿元。中际旭创净卖出额居首，金额为3.79亿元。



首席投顾：李殿龙

S1440610120288