金融界分析报告（0426）

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港股收评：恒生指数涨0.48%、恒生科技指数跌0.54 内房股走强

2024-04-25 16:11:36 来源：
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25日截至收盘，港股恒生指数涨0.48%，报17284.54点，恒生科技指数跌0.54%，报3554.3点，国企指数涨0.33%，报6120.37点，红筹指数涨1.48%，报3605.28点。

大型科技股中，阿里巴巴-SW涨0.69%，腾讯控股跌1.39%，京东集团-SW涨0.09%，小米集团-W跌0.36%，网易-S跌1.01%，美团-W跌1.85%，快手-W跌0.56%，哔哩哔哩-W涨1.83%。

内房股走强，雅乐居集团涨超9%，国家金监总局广东监管局相关负责人日前在该局2024年一季度银行业新闻通气会上表示，截至目前，广东辖内银行机构已为两批次“白名单”的245个项目提供授信约737亿元，已发放184亿元，项目数和授信规模均居全国前列。摩根士丹利中国首席经济学家邢自强在接受采访时表示，内需层面一季度还有一些挑战但也有曙光，在经历了过去三年量和价的调整之后，现在二手房市场的交易量略有回升，似乎也显示房地产市场的调整，在今明两年有望逐渐接近尾声。

光伏股普涨反弹，消息面上，平安证券发布研报指出，行业层面，考虑4月光伏组件排产仍高，3月以来玻璃点火增加但产能爬坡需要时间，供需偏紧之下短期玻璃价格仍有小幅上行空间，叠加纯碱等原材料价格下行，光伏玻璃盈利呈现改善。此外，中长期除了关注新增点火规模，也要关注浮法玻璃对光伏背板玻璃的冲击。

长城汽车涨超5%，公司公布2024年第一季度业绩，营业总收入约428.6亿元，同比增长47.6%;归属于上市公司股东的净利润约32.28亿元，同比增长1752.55%;基本每股收益0.38元。公告称，净利增长主要系报告期公司销售规模增长，销售结构优化，带动营业收入及归属于上市公司股东的净利润等业绩指标达成结果较去年同期大幅增长。此前4月1日晚间，长城汽车发布3月销量数据。长城汽车3月销售新车100276辆，同比增长11.02%;新能源车销售21882辆，同比增长66.34%。

责任编辑：安东

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收评：A股三大指数涨跌不一沪指涨0.27% 化工股爆发

2024-04-25 15:03:47 来源： 金融界
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4月25日截至收盘，沪指涨0.27%，报3052.9点，深成指涨0.14%，报9264.48点，创业板指跌0.04%，报1764.73点，科创50指数跌0.72%，报733.34点。沪深两市合计成交额7742.96亿元，北向资金实际净买入3.49亿元。

【热点板块】

化工股走强，钛白粉方向领涨，鲁北化工、安纳达、金浦钛业、六国化工等涨停。

医药股集体反弹，减肥药方向领涨，常山药业20CM涨停。常山药业公告称，子公司开发的艾本那肽注射液(GLP-1受体激动剂)首个新药上市申请已获国家药监局受理

固态电池概念股盘中拉升，紫建电子、三祥新材涨停。

低空经济概念股反复活跃，川大智胜2连板，中衡设计、海特高新涨停。多地出台政策支持，小鹏汇天飞行汽车将亮相北京车展

亿纬锂能涨超6%，融捷股份、雅化集团、川能动力、赣锋锂业、西藏珠峰等跟涨。

酒店、旅游板块午后活跃，西藏旅游、岭南控股涨停，君亭酒店、华天酒店、全聚德、云南旅游等跟涨。

充电桩概念异动拉升，中恒电气直线涨停，中能电气、动力源、通业科技、中机认检等跟涨。消息面上，昨日，在2024华为智能电动&智能充电网络发布会上，华为联合11家车企成立超充联盟，包括比亚迪、广汽集团、长城汽车、江汽集团、奇瑞、赛力斯、理想汽车、哪吒汽车、小鹏汽车、北汽极狐、阿维塔科技等。

快递物流板块震荡走高，申通快递涨停，韵达股份、上海雅仕、长久物流、德邦股份等跟涨。消息面上，申通快递第一季度净利润同比增长43%，此外在交通运输部公布第二批智能交通先导应用试点项目中，“嘉兴市城乡无人机运输和城市出行与物流服务自动驾驶先导应用试点”项目入选。

【机构观点】

财信证券：小长假临近，资金趋于保守

财信证券研报分析，当前随着五一小长假临近，假期效应下资金趋于保守，且当前仍处于财报密集披露期，市场活跃度不足。叠加外围风险资产及非美货币波动加剧，海外地缘政治扰动增多，当前至五一假期期间美国仍有多项重要数据待公布，市场波动性或将放大，短期资金观望情绪上升，4月中下旬市场走势面临较大不确定性因素，短期建议合理控制仓位，静待市场指数企稳。

中期配置层面，2024年第二季度，国内宏观经济整体处于美林时钟复苏阶段，经济温和复苏、物价中低位运行、货币环境偏宽松，适宜配置权益资产，建议攻守兼备、把握结构性机会。

中信建投：节前关注四个方向

中信建投证券建议，节前关注三个方向：一、红利策略仍占优，前期回调明显的高股息逐渐进入较优性价比区间，值得重点关注，2024版“国九条”的出台一定程度上加强了高股息板块的优势；二、全球制造业活动修复正在启动，优先推荐铜、油、煤炭、资源运输（油运等）、铝和贵金属；三、建议关注设备更新、工业母机等新质生产力方向；四、制造业出海：海外制造业补库需求叠加国内制造业供应链及成本优势，看好海外收入占比持续提升的工程机械/手工具等。

东北证券：关注出海和红利

展望后续，东北证券认为盈利上行和信用下行博弈，寻找确定性的方向。首先，盈利上行逐步见顶，信用下行见底，斜率均相对放缓，因此市场可能偏震荡为主；即夏季更多是结构性行情为主，不会出现单边行情。其次，利率的变动影响资金的充裕程度，而资金会影响股票的供需；但由于中长贷的压力下，则预计利率更多维持平稳，因此市场的换手活跃度维持当前水平。行业配置上，关注出海和红利：其一是美国制造业回暖的出口，以及外资关注的红利；美国制造业PMI回升更多是周期性供需关系影响，库存回补导致经济恢复；从历史经验上看，中国的出口基本 挂钩美国的 PMI 表现，PMI 持续回升下中国出口仍存在修复空间；近一 年北向持续超配业绩较好，增配出口/红利属性，减配消费和新能源（旧 白马）。其二是朱格拉周期下行红利占优，当处于朱格拉周期下行期，PPI 往往处于负增长区间；低通胀下实际利率大幅走高；在没有成长占优的大环境下，红利仍较为坚挺。

责任编辑：十八

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钛白粉板块大涨，15位基金经理发生任职变动

2024-04-25 15:47:04 来源： 金融界 作者：巨灵团队
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4月25日A股三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.27%，报3052.9点，深成指涨0.14%，报9264.48点，创业板指跌0.04%，报1764.73点。从板块行情上来看，今日表现较好的钛白粉、有色钛、有色镁板块，表现不好的有高送转、军工信息化、主题公园板块，北向资金实际净买入3.49亿元。



基金经理是一只基金产品最核心的成员，能决定一只基金的投资方向、投资策略以及投资风格，基金经理出色的择时选股能力和调研预测能力是基金业绩的有力保证，所以基金经理是投资者在选择基金产品时的重要依据；基金经理的变动很大程度上会影响到基金产品未来的表现，是一个需要特别关注的信息。

根据巨灵统计的数据显示，近30天（3.25-4.25）共有329只基金产品的基金经理发生离职变动。其中今天（4.25）有14只基金产品发布基金经理离职公告，从变动原因上来看，有7位基金经理是由于工作变动从管理的10只产品中离职的，有1位基金经理是由于个人原因从管理的4只产品中离职的。



华泰保兴基金孙静佳现任基金资产总规模0.94亿元，管理过的基金多为混合型，任职期间回报最高的产品是华泰保兴健康消费A（006882），为混合型基金，在任职的3年又152天时间内获得35.12%的回报。



新基金经理上任方面，富国基金赵伟现任基金资产总规模为35.66亿元，管理过的基金多为混合型，任职期间回报最高的产品是农银医疗保健股票为股票型基金，在任职的3年又259天时间内获得190.08%的回报，新任富国科创板两年定期开放混合这1只基金产品的基金经理。



近一个月（3月25日-4月25日），博时基金参与公司调研的数量最多，共调研159家上市公司，然后调研较为活跃的还有嘉实基金、华夏基金和富国基金，分别调研145家、121家、109家上市公司；从调研行业上来看，基金公司对化学制品行业的上市公司调研次数最多，共有791次，其次是半导体行业，基金公司调研了604次。

从个股调研情况上来看，最近1个月（3月25日-4月25日）最受公募基金关注的是天孚通信，属于通信设备行业，主营业务为通高速光器件的研发、规模量产和销售业务 公司定位光器件整体解决方案提供商，专业从事高速光器件的研发、规模量产和销售业务，共有133家基金管理公司参与调研，其次是澜起科技和中际旭创，分别接受122家、111家基金管理公司的调研；

将时间周期缩短到最近一周（4月18日-4月25日）来看，基金调研数量第一的公司是天孚通信，属于通信设备行业， 公司主要是通高速光器件的研发、规模量产和销售业务 公司定位光器件整体解决方案提供商，专业从事高速光器件的研发、规模量产和销售业务，共被133家基金机构调研；然后被调研数量较多的股票是中际旭创、华测检测和海康威视，分别接受111家、103家和80家基金机构的调研。



关键词阅读：基金经理
责任编辑：安东

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4月25日上市公司晚间重要公告一览

2024-04-25 20:19:21 来源： 金融界
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【重大事项】

明德生物：拟使用不超40亿元购买理财产品

长阳科技：拟投建年产100万平方米无色透明聚酰亚胺薄膜项目

奥精医疗：收购德国HumanTech Dental公司100%股权

科林电气：石家庄国投集团持股比例达到10%

拓日新能：中标中建科工光伏组件集中采购工程项目

新化股份：拟投资建设年产7.3万吨新材料迁建提升项目

君正集团：子公司不超32亿元投资建造化学品船舶

南京聚隆：航空航天领域营业收入对公司整体业绩贡献很小

鹏欣资源：拟转让达孜鹏欣49%股权

西藏珠峰回应公告中名字出现四个版本：因工作疏忽导致错误

【业绩速递】

中国汽研：2023年净利同比增长19.75% 拟10派3.3元

普莱柯：2023年净利润同比增加3.99% 拟10派4元

迎驾贡酒：2023年净利润同比增长34.17% 拟10派13元

亚宝药业：2023年净利润2亿元 同比增长90.71%

伊力特：2023年净利润同比增加105.53% 拟10派3.90元

宇通客车：一季度净利润6.57亿元 同比增长445.09%

澜起科技：一季度净利润同比增长1032.86%

龙磁科技：一季度净利润3077.85万元 同比增长101.12%

均胜电子：一季度净利润3.07亿元 同比增长53.11%

沪光股份：2024年第一季度净利润1亿元 同比增长504.6%

中科曙光：一季度净利润同比增长8.86%

中兴通讯：一季度净利润27.41亿元 同比增长3.74%

高新发展：第一季度归母净利润3449.79万元 同比增长9.68%

云铝股份：一季度净利润11.64亿元 同比增长31.53%

华润双鹤：一季度净利润4.16亿元 同比增长11%

三利谱：一季度净利润3074.64万元 同比增长151.55%

华立科技：一季度净利润1997.62万元 同比增长247.51%

中国铝业：一季度净利润22.3亿元 同比增长23.01%

华峰铝业：一季度净利润2.54亿元 同比增长49.54%

粤桂股份：一季度净利润6221.88万元 同比增长55.75%

中国海洋石油：一季度净利润397.19亿元 同比增长23.7%

长白山：一季度净利润1070.17万元 同比扭亏为盈

舍得酒业：一季度净利润5.5亿元 同比下降3.35%

常宝股份：一季度净利润1.66亿元 同比下降16.41%

利亚德：一季度净利润1.01亿元 同比下降17.01%

兴业银行：一季度净利润同比下降3.1%

中微公司：一季度净利润2.49亿元 同比下降9.53%

天合光能：一季度净利润5.16亿元 同比下降70.83%

财通证券：一季度净利润同比下降7.68%

泰格医药：一季度净利润2.35亿元 同比下降58.65%

桂林三金：一季度净利润同比下降40.9%

东软载波：一季度净利润735.74万元 同比下降46.27%

红日药业：一季度净利润同比下降66.87%

新宙邦：一季度净利同比降32.8% 拟1亿至2亿元回购股份

新光药业：一季度净利润同比下降25.01%

科士达：一季度净利润1.34亿元 同比下降42.48%

汉商集团：一季度净利润1267.17万元 同比减少47.76%

我爱我家：一季度净利润2537.87万元 同比减少50.97%

普莱柯：一季度净利润2730.7万元 同比下降57.36%

步长制药：一季度净利润同比下降74.96%

舍得酒业：一季度净利润同比下降3.35%

【回购】

上海建科：拟7000万元-1.2亿元回购公司股份