东方证券【赢家日报】0508

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化工爆发 航空航天大涨
财富管理 2024-05-08 07:20 上海




  赢家策略


持仓建议：

8成
看好方向：
AI、半导体、TMT、创新药、国企改革、芯片、军工等。



  策略观点：
上一交易日，三大股指窄幅整理，沪综指涨0.22%，深证成指跌0.08%，创业板指跌0.14%，北证50指数跌0.44%。航天航空板块大涨，化学制品、化肥、化学原料板块涨幅居前，教育、汽车、家电板块跌幅居前。沪深两市成交额达到9687亿元，北交所成交42亿元，北向资金净卖出21.4亿元。

        股指呈现窄幅震荡态势，成交额萎缩至万亿元下方，北向资金小幅流出，显示市场在走高过程中仍存在谨慎思虑。板块来看，低空经济、通用航空、航天军工、卫星互联网等板块再掀强势潮，化工板块、合成生物题材继续发酵，尤其是后者，在政策引导叠加研发进展利好效应刺激下，继续高歌猛进。作为未来生物经济的核心领域之一，合成生物与生物制造受到国家政策的高度重视和大力扶持，从"十四五"规划到《"十四五"生物经济发展规划》，再到各省市出台的专项政策，无不将生物制造列为重点发展方向；在政策利好推动下，生物制造有望迎来加速发展黄金期，相关个股的炒作机会也会持续。总体来看，4月末的政治局会议定调较为积极，有效提振了市场信心，特别是对于房地产行业的表态使市场反响强烈，港股和A股均出现久违的上涨行情，除了上述题材股外，核心资产仍是主力资金聚焦方向，银行、有色金属、电力设备、医药生物和食品饮料等板块得到资金关照，预计五月仍会有不俗表现。

图片  财经资讯


    （1）、国家卫生健康委7日就“推进卫生健康事业高质量发展，护佑人民群众生命健康”举行发布会，国家卫健委将构建公立医院高质量发展新体系，设置了13个类别的国家医学中心，建设了125个国家区域医疗中心、114个省级区域医疗中心，这些项目的建设使跨省、跨区域就医大幅度下降。
    （2）、日前中国科学技术大学潘建伟、陆朝阳、陈明城教授等利用基于自主研发的Plasmonium（等离子体跃迁型）超导高非简谐性光学谐振器阵列，实现了光子间的非线性相互作用，并进一步在此系统中构建出作用于光子的等效磁场以构造人工规范场，在国际上首次实现了光子的分数量子反常霍尔态。
图片  东方研究

    电子研究动态跟踪：



     特斯拉FSD入华条件成熟，Robotaxi和L3级智驾商业化提速



      国内外企业加码Robotaxi，无人驾驶商业化提速。4月6日，马斯克在 X 平台上发文称，特斯拉计划 8 月 8 日推出“全自动驾驶载具”—— 无人驾驶出租车（Robotaxi）；4月7日，广汽埃安与滴滴自动驾驶合资的公司广州安滴科技有限公司获批工商执照，旨在打造L4级无人驾驶的国内首款量产车；估值85亿美元的自动驾驶公司Pony AI Inc.（小马智行）收到中国证监会境外发行上市备案通知书，拟在美国上市。我们认为，随着渐进式智驾路线企业特斯拉和一步到位式智驾路径企业小马智行等，在Robotaxi领域均取得标志性的工作进展，之前始终处于小范围试运营的无人驾驶出租车，其规模化落地速度将逐渐加快。



       国内汽车行业2024年或迈入L3智驾时代。梅赛德斯奔驰在全球范围内率先推出L3 级自动驾驶后，国内汽车厂商快速跟进。目前广汽集团、极越汽车、赛力斯汽车、等国内车企已经拿到了 L3 级自动驾驶测试牌照，在北京、上海、广州、深圳等地开展路测。杭州自5月1日起正式施行《杭州市智能网联车辆测试与应用促进条例》，并开放辖区内共计 3474 平方公里作为智能网联车辆测试应用区域。地平线发布新一代车载智能计算方案征程6系列和Horizon SuperDrive全场景智能驾驶解决方案，征程6系列芯片实现高集成的“四芯合一”，单芯片支持智驾全栈计算任务，大幅提升系统性价比，共推出六个版本，包括征程6B、征程6L、征程6E、征程6M、征程6H、征程6P。其中征程6P算力达560TOPS，超过英伟达Orin X。在国内政策许可和高阶智驾系统软硬件技术成熟的推动下，我国汽车行业有望于2024年迈入L3智驾时代。



       特斯拉FSD入华条件具备，汽车智驾迎来变局。特斯拉FSD（Full Self-Driving，全自动驾驶）此前因数据采集与存储安全问题，迟迟无法被中国车主使用。4月28日，马斯克访华，同日中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报》，特斯拉上海超级工厂生产的车型全部符合汽车数据处理4项安全要求检测。这意味着，特斯拉有望解除此前在中国部分地区（如机关单位、机场、高速等）的禁行禁停限制。而在测绘资质方面，特斯拉与百度地图早已有深度合作，约一周前，百度地图官宣，真车道级导航将于5月在特斯拉全球首发。我们认为，数据安全与测绘资质障碍清除，特斯拉FSD进入中国市场已具备成熟条件。


      风险提示：无人驾驶Robotaxi运营范围的扩大速度不及预期；L3级智驾路测的进展不及预期政治风险影响FSD入华许可落地。


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