中信建投晨会0508

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【音频版】市场正悄然发生变化，后市重点关注一大因素和五条主线
原创 赵程华 证券 2024-05-08 07:46 北京



摘要：昨日市场再次出现指数震荡盘面分化的格局，缩量整理下后市投资者该如何应对？


市场昨天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，化工股持续活跃，商业航空概念股午后走强，合成生物概念股走势分化，地产股盘中拉升，ST股继续大跌。总体上个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨，两市成交额9687亿，较上个交易日缩量1338亿，成交额跌破万亿。板块方面，染料、卫星导航、合成生物、化学制品等板块涨幅居前，ST板块、教育、家电、汽车整车等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.22%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.14%。北向资金全天净卖出21.4亿。



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1、国家发改委与法国有关部门及企业达成三份合作文件；



2、外交部宣布将12国免签政策延至明年底；



3、中国气候变化事务特使刘振民将于5月7-16日率团赴美；



4、央行连续第18个月增持黄金储备；



5、工信部主管媒体：解码商业航天，卫星制造“上新”提速；



6、苹果举办“春季新品发布会”；



7、商业卫星服务商获5亿元巨额融资；



8、英伟达微软联手，自动驾驶领域今年最大融资产生；



9、3D通信处理器开启数据传输新时代；



10、世界首例，干细胞来源自体再生胰岛移植成功；



11、美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股普跌。



昨天市场虽然震荡分化，但是三大指数全天的震幅都较低，上证还创出了3151点的阶段性盘中新高。我们在此前观点中一直强调，5月会是一个关键的变盘时间节点，因为前期影响市场的一系列重要因素，诸如最新经济数据的发布、政策预期、财报披露等都将落地，行情的不确定性干扰将减少，目前来看，行情走势正在逐步验证我们的判断。其实五一之后，市场的很多因素都发生了悄然变化，首先是政治局会议定调了积极的政策基调，同时对于房地产表态积极，很大程度上缓解了此前市场的担忧；上市公司财报季落下帷幕，5月市场将进入业绩空窗期；地缘政治因素的干扰减弱，同时中美关系、中欧关系边际缓和；美联储降息预期有所升温，同时外资持续回流A股，缓解了A股的流动性环境；国内在国九条之后，各类资本市场制度完善的配套措施不断出台，也很大程度上提振了市场情绪。各种综合因素边际改善的作用下，行情近期表现相对强势。



不过市场在经过一周多的反弹后，短线也在发生变化，首先是从昨天开始，一波上市公司减持潮又来袭，继昨天20多家公司公告减持后，今天又有十几家。另外，资金动向也有所改变，昨天成交量跌破万亿，外资出逃21亿，内资也砸盘220亿，这可能会形成市场的短线干扰，使行情陷入短线整固。后续行情的重要变盘时点可能会在5月中旬左右，届时最新的经济数据会陆续发布，有可能成为行情下一步的重要决定因素。



综合分析，我们认为5月市场整体环境偏积极，有利于行情的乐观表现，整体机会大于风险，短线市场干扰信号有所呈现，行情可能会有整固，待5月中旬的经济数据发布后再行选择方向。



5月市场进入业绩空窗期，成长风格相对占优，各类主题概念股会是市场关注的重点；



近期外资流入是一新增变化，外资偏好的核心资产可能面临阶段性机会；



国内经济方面，出口仍是一大亮点，出海产业链可继续关注；



近期涨价逻辑下的化工、有色等仍是主线之一；



大规模设备更新、消费品以旧换新和新质生产力仍可作为长期主线重点关注。



【今日聚焦】

弘信电子：子公司签订15亿元算力服务器产品销售合同

宝丽迪：子公司量产的COFs材料正在产业化和商业化实践中 尚未形成批量销售

ST阳光：控股股东涉嫌内幕交易被证监会拟罚款2.32亿元

TCL科技：目前无新建8代或8.6代OLED产线的投资计划

TCL中环：拟使用不超100亿元自有资金购买理财产品

兴业股份：公司对国产大飞机C919刹车片用浸渍树脂的销售显著微小



【投资&签约】

大名城：拟投资参设福建省大数据智算投资有限公司

天山电子：拟收购麒麟投资100%股权

百川畅银：拟收购百川环服66.8%股权及百川环科20%股权

赣锋锂业：拟收购Mali Lithium公司40%股权 推动Goulamina锂辉石矿项目开发

华电重工：签署机组扩建工程直接空冷设备采购合同



【股权变动】

启迪药业：衡阳市国资委拟无偿划转公司5.84%股份

*ST东园：公司被债权人申请重整及预重整



【增减持&回购】

高凌信息：股东违规减持26.93万股 致歉并承诺购回股份

凡拓数创：拟1500万元至3000万元回购公司股份



【经营&业绩】

新希望：4月销售生猪收入环比增长1.43%

长安汽车：4月份汽车销量21.01万辆 同比增长15.47%

丽臣实业：年产25万吨新型绿色表面活性剂生产基地及总部建设一期项目进入试生产阶段

京基智农：4月销售生猪19.20万头 销售收入2.99亿元

东瑞股份：4月份生猪销售收入1.02亿元 环比下降3.1%

江铃汽车：4月销量同比增长29.51%



【融资&定增】

大禹节水：子公司预中标1.38亿元宝丰县龙兴寺水库灌区现代化改造项目

日丰股份：中标约4亿元至5亿元风电设备电缆组件订单



【其他】

*ST金科：公司股票可能面临终止上市的风险

乐普医疗：硬性角膜接触镜多功能护理液、除蛋白护理液获得NMPA注册批准

众泰汽车：董事连刚因个人原因辞职

国联证券：与相关各方正就重组方案进行协商 股票继续停牌



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北向资金5月7日净卖出21.4亿元。工业富联、比亚迪、格力电器分别遭净卖出3.05亿元、1.94亿元、1.13亿元；贵州茅台逆势获净买入10.79亿元。



首席投顾：赵程华

S1440610120001